Что такое книга ордеров в криптовалюте?
Основные выводы
-
Определение книги ордеров (книг ордеров): книга ордеров — это онлайн-список, содержащий покупательские и продавческие ордера для одной или нескольких пар криптовалют (например, BTC/USDT).
-
Разница между наибольшей ценой покупки и наименьшей ценой продажи при заказе пар Bitcoin/USDT (разница между ценой предложения и ценой спроса).
-
Книги ордеров предоставляют «открытое окно» в настроения рынка, показывая уровни предложения и спроса на различных ценовых уровнях. Ликвидность: Книга ордеров, которая позволяет осуществлять крупные сделки без значительного влияния на цену, указывает на высокую ликвидность.
Что такое книга ордеров в криптовалюте?
Книга ордеров на рынках криптовалют действует как динамическая база данных, которая регистрирует все "лимитные ордера", размещенные трейдерами на бирже, служа реестром, соединяющим покупателей и продавцов в реальном времени. Поскольку эти рынки работают 24/7, эти книги постоянно изменяются, отражая рыночную динамику.
Книга ордеров обычно состоит из трех основных компонентов. При более детальном разложении эти элементы обычно формируют три основные группы ордеров, которые трейдеры могут размещать:
1. Сторона «Покупка» (заявки на покупку)
Обычно отображается зеленым цветом; этот компонент представляет все ордера трейдеров, стремящихся покупать активы по определенным ценам, обычно лимитные ордера на покупку; они появляются в верхней части книги ордеров как их самая высокая заявка на покупку. (Обычно эта область также отображается зеленым цветом.)
2. Сторона «Продажа» (предложения)
Обычно отображается красным, сторона продажи показывает все лимитные ордера на продажу от трейдеров, стремящихся избавиться от принадлежащих им активов по указанным ими ценам. Эти трейдеры обеспечивают ликвидность рынка. Самая низкая цена предложения всегда отображается первой в любом списке. Они представляют текущее предложение, доступное для покупки или продажи.
3. Цена и сумма
Каждая запись в книге отображает две основные части данных. - Цена определяется как конкретное значение, по которому трейдер хочет совершить свою сделку;
Количество/Сумма: Сколько единиц (например, 0,5 BTC) доступно по этой конкретной цене.
Как читать книгу ордеров
Чтобы эффективно использовать книгу ордеров, вам необходимо хорошо понимать, как числа взаимодействуют в спреде «покупка-продажа», влияя на движение рынка.
Спред — это разница между наибольшей ценой покупки (Bid) и наименьшей ценой продажи (Ask). В активов с высоким объемом, таких как bitcoin, эти заказы часто разделяют всего несколько центов, что указывает на высокую ликвидность.
-
Широкий спред: Для небольших рынков "альткоинов" спред может быть большим, что означает, что вам может потребоваться заплатить значительно больше, чем "последняя цена", чтобы ваш заказ был мгновенно исполнен.
График глубины книги ордеров (График глубины)
Многие биржи предлагают визуальную «Графику глубины», которая служит графическим представлением их книги ордеров.
«Стена покупок» формируется, когда существует большая концентрация покупательских ордеров по одной конкретной цене, препятствующая дальнейшему падению.
Селл-стены возникают, когда крупные объемы токенов предлагаются к продаже по одной цене, создавая барьер, который необходимо преодолеть, чтобы цена могла продолжить рост.
Почему книга ордеров важна для вашей стратегии
В отличие от простых рыночных обменов, книга ордеров позволяет вам видеть, где «умные деньги» делают свои ставки.
Глядя на то, где находятся крупные скопления ордеров («стены»), вы можете предсказать, где цены могут остановиться или отскочить.
Защита от проскальзывания: если вы хотите купить токены на сумму 100 000 долларов по текущей цене, проверка книги ордеров на наличие достаточного объема может предотвратить проскальзывание — когда сделки «съедают» его и приводят к более высоким средним ценам, чем ожидалось.
Краткое содержание
Для криптотрейдеров книга ордеров является одним из самых важных инструментов в их распоряжении. Она показывает немедленное предложение и спрос на активы, рассчитывает стоимость через вычисления спреда и определяет уровни цен, которые могут вызвать рыночные реакции. Освоение книги ордеров может помочь случайным инвесторам легче справляться с ее волатильностью по сравнению с их коллегами.
Создайте свой бесплатный аккаунт KuCoin сегодня, чтобы получить доступ к более чем 700 крипто активам по всему миру и новейшим перспективным проектам. Зарегистрируйтесь сейчас!
ЧаВо
В чем разница между рыночными ордерами и лимитными ордерами?
Лимитный ордер помещается в книгу ордеров — вы указываете желаемую цену — в то время как рыночные ордера мгновенно используют любые доступные возможности ценообразования на этой книге.
Почему заказы появляются и исчезают часто?
Трейдеры обычно используют ботов для быстрого размещения и отмены ордеров в реальном времени, что может быть частью незаконной стратегии, известной как «спуфинг», или просто отражать быстрые колебания цен на других рынках.
Использует ли каждая криптовалютная биржа книгу ордеров?
Централизованные биржи (CEX) обычно полагаются на книгу ордеров; однако некоторые децентрализованные биржи, такие как Uniswap, используют автоматизированных маркет-мейкеров (AMM), которые используют «пулы ликвидности» вместо более традиционного подхода с книгой ордеров.
Что означает «проведение обзора книги»?
Это явление относится к случаю, когда исполняется чрезвычайно крупный рыночный ордер, полностью поглощающий все доступные лимитные ордера на нескольких уровнях цен в течение нескольких секунд, что резко смещает рыночную цену в ответ.
Дополнительное чтение:
