Что такое мейкер в криптоторговле?

Последнее обновление

Мейкер в криптовалюте — это трейдер, который размещает лимитные ордера, остающиеся в книге ордеров, добавляя ликвидность, а не поглощая её.
Мейкеры обычно платят более низкие комиссии (или получают вознаграждения) по сравнению с тейкерами, стимулируя предоставление ликвидности.
Противоположность — тейкер: человек, использующий рыночные ордера или немедленно исполняемые лимитные ордера, удаляющий ликвидность и платящий более высокие комиссии.
Освоение динамики мейкер против тейкер может значительно снизить ваши торговые расходы, особенно для стратегий с высоким объемом или автоматизированных стратегий.

Мейкер — это любой участник, который «создает» рынок, размещая ордер, увеличивающий общую ликвидность биржи. Это происходит, когда вы размещаете лимитный ордер (покупка или продажа по определённой цене), который не исполняется сразу, потому что на этой точной цене ещё нет соответствующего ордера.

Ваш ордер находится в книге ордеров — виден всем — и ожидает встречной стороны (тейкера), которая его исполнит. Тем самым вы обеспечиваете ликвидность, сужаете спреды и облегчаете другим возможность торговли мгновенно.

Пример: Bitcoin торгуется около $95 000. Вы размещаете лимитную ордер на продажу по цене $95 500. Он не исполняется немедленно, поэтому вы — мейкер — добавляете ликвидность на стороне продажи.

Биржи используют модель комиссий мейкер-тейкер для эффективного балансирования рыночных стимулов и обеспечения высокой глубины. Мейкер способствует здоровью книги ордеров, добавляя ликвидность с помощью лимитных ордеров, которые не исполняются немедленно, и получает более низкие комиссии — часто не выше 0,01% или даже вознаграждения на нашей платформе. Напротив, тейкер удаляет ликвидность, исполняя рыночные ордеры или агрессивные лимитные ордеры, пересекающие спред для немедленного исполнения, что влечет за собой более высокие комиссии, как правило, от 0,03% до 0,06%. В конечном итоге эта структура вознаграждает терпеливых трейдеров, помогающих формировать глубину рынка, и взимает премиум с тех, кто требует мгновенного исполнения.

Разместите лимитный ордер за пределами текущего спреда «спрос-предложение» (или на/внутри, если только для пост-ордера).
Заказ находится на книге → вы qualifies как мейкер при исполнении.
Если ваш лимитный ордер пересекает спред и исполняется мгновенно → он становится ордером тейкера.

Многие платформы (включая нашу) предлагают флаги «только для размещения»: ваша заявка размещается только в том случае, если она добавляет ликвидность; в противном случае она отменяется — гарантируя статус мейкера.

Почему биржи вознаграждают мейкеров

Биржи приоритизируют вознаграждение мейкеров, поскольку они являются ключевыми архитекторами здоровой торговой среды. Без постоянного потока ордеров мейкеров книга ордеров остается тонкой, что приводит к более широким спредам между ценами покупки и продажи и значительному проскальзыванию, делающим торговлю дорогой и неэффективной для всех. Предлагая возмещения комиссий и более низкие расходы тем, кто «создает» рынок, биржи обеспечивают улучшенную ликвидность, что приводит к более точному и молниеносному определению цен. Эта глубокая ликвидность также действует как буфер против экстремальных колебаний цен, эффективно снижая волатильность и создавая стабильную и надежную платформу, привлекающую как розничных, так и институциональных трейдеров.

Мейкер в криптовалюте — это поставщик ликвидности, который размещает лимитные ордера, не требующие немедленного исполнения, в книге ордеров, получая более низкие комиссии и способствуя созданию эффективных рынков. В отличие от тейкеров, которые удаляют ликвидность и платят больше, мейкеры вознаграждаются за свой вклад. Понимая и используя механизмы мейкера — особенно ордера типа «только для размещения» и наши конкурентоспособные тарифы на комиссии — трейдеры могут значительно снизить расходы и улучшить качество исполнения. Присоединяйтесь к нашей криптовалютной бирже сегодня, чтобы ощутить преимущества мейкера с одними из самых низких комиссий, самыми глубокими книгами ордеров и лучшими инструментами в отрасли.

Начните свой крипто-путь за несколько минут, создав безопасный аккаунт KuCoin без необходимости первоначального депозита. Зарегистрируйтесь сейчас!

Что такое крипто-мейкер?

Мейкер — это трейдер, который добавляет ликвидность, размещая лимитные ордера, которые остаются в книге ордеров биржи без немедленного исполнения, способствуя формированию глубины рынка.

В чем разница между мейкером и тейкером?

Мейкеры добавляют ликвидность с помощью лимитных ордеров и платят более низкие комиссии; тейкеры удаляют ликвидность с помощью рыночных ордеров или немедленного исполнения и платят более высокие комиссии.

Почему мейкеры получают более низкие комиссии?

Биржи стимулируют предоставление ликвидности, чтобы поддерживать узкие спреды и эффективность рынков — мейкеры делают торговлю лучше для всех, поэтому они получают вознаграждение.

Могут ли маркет-мейкеры быть индивидуальными трейдерами?

Да — розничные трейдеры выступают в роли мейкеров каждый раз, когда размещают лимитные ордера. Профессиональные фирмы делают это в масштабе, но любой может участвовать.

Является ли мейкером лучше для долгосрочной торговли?

Абсолютно — особенно для частых трейдеров, ботов или любого, кто оптимизирует расходы. Стратегии мейкеров экономят значительные средства со временем по сравнению с торговлей, основанной на тейкерах.

Дополнительное чтение:

Как работает мейкер в криптовалюте? - KuCoin

Что такое лимитный ордер в криптовалюте? - KuCoin

Что такое маркет-мейкер в криптоторговле и как он работает? - KuCoin