Торговля для начинающих: что такое книга ордеров для криптовалютной торговли?

Книга ордеров — это электронный список, содержащий покупательские и продавческие ордера на определенный финансовый инструмент. Расположение в книге осуществляется по цене, с детализацией всех акций или активов, предлагаемых на каждом уровне цены. Она также может содержать данные о отдельных продавцах или покупателях. Однако некоторые трейдеры выбирают анонимность. Публикация данных обеспечивает прозрачность рынка и помогает трейдерам принимать обоснованные решения. 

Хотя книги ордеров изначально ассоциировались с фондовой биржей, сейчас они набирают популярность в криптоторговле. Существует два типа книг ордеров. Книга ордеров уровня 1 показывает базовые рыночные данные, такие как цены и лучшие цены покупки и продажи. Книга ордеров уровня 2 показывает подробную информацию, такую как глубина рынка. Глубина рынка указывает на способность рынка выдерживать крупный ордер без каких-либо изменений цен. 

Помимо обычных трейдеров, существуют также маркет-мейкеры, которые стремятся извлекать выгоду из разницы между ценой покупки и ценой продажи. Такие лица или компании покупают и продают ценные бумаги или криптовалюту со своих аккаунтов. Маркет-мейкер предлагает двусторонний рынок, в то время как market taker совершает сделки по ценам, установленным маркет-мейкерами.

График ETH/USDT на дневном таймфрейме | Источник:KuCoin

 

Компоненты книги ордеров могут варьироваться в зависимости от типа ценной бумаги. Однако ее основные особенности включают:

 

Раздел покупателей и раздел продавцов — книга ордеров является двухсторонней, так как фиксирует рыночные цены в реальном времени. Книга имеет сторону покупателей и сторону продавцов. Покупатели и продавцы составляют две ключевые составляющие торгового рынка.

 

Bid и Ask — Некоторые книги ордеров, преимущественно используемые продвинутыми трейдерами, не имеют разделов для покупателей и продавцов. Вместо этого они содержат разделы «bid» и «ask». Покупатель указывает bid на определённое количество акций по конкретной цене, а ask устанавливается продавцом, предлагающим свои ценные бумаги по определённой цене.

 

Цены — книга ордеров также фиксирует значения для обоих разделов. Цены, указанные в столбце покупателей, показывают сумму, за которую они предлагают купить, а цена в разделе продавцов указывает по какой цене они продают.

 

Общая сумма — два столбца покажут общие суммы конкретных ценных бумаг, проданных по различным ценам. Общая сумма отражает уровни спроса и предложения, а также ликвидность рынка.

График ETH/USDT на дневном таймфрейме | Источник: KuCoin

 

Визуальное представление — визуальное отображение книги ордеров помогает трейдерам легко находить лучшие цены для покупки или продажи. График может быть представлен в виде графа, линейного графика или другого формата. Эта функция также упрощает понимание трейдером уровней спроса и предложения.

 

Также в книге ордеров выделяют три основных раздела: ордера на покупку, ордера на продажу и история ордеров. Ордера на покупку отображают данные покупателей, включая общее количество заявок на покупку и предпочтительную сумму покупки. Ордер на продажу аналогичен ордеру на покупку, но находится на стороне продавца. рыночный ордер содержит все уже совершенные транзакции.

 

Разница между рыночным ордером и лимитным ордером часто вызывает путаницу у многих трейдеров. Рыночный ордер исполняется по лучшим доступным рыночным ценам. Лимитный ордер исполняется только тогда, когда рыночные цены достигают определённого уровня. Ордер стоп-маркет устанавливается ниже текущей рыночной цены. Лимитный ордер — идеальный способ избежать платы мейкера и платы тейкера. Плата мейкер-тейкер предоставляет вознаграждение провайдерам ликвидности за участие в торговых рынках.

 

Книга ордеров показывает цены покупки и продажи в реальном времени, так как она постоянно обновляется. Книга позволяет трейдерам принимать обоснованные решения, отображая рыночные тенденции и динамику рынка за определенный период. 

Книга ордеров автоматически соответствует предпочтениям трейдера, что создает удобство при торговой деятельности.

 

Книга ордеров в основном обеспечивает прозрачные рыночные операции. Однако в книге ордеров также существуют «тёмные пулы» — ордера, скрытые от общественности. Такие ордера связаны с крупными транзакциями, которые могут влиять на рынок, даже не будучи исполненными, просто выступая в роли психологической поддержки или сопротивления. 

 

Если детали таких сделок становятся общественностью до совершения сделки, это значительно изменит цену инвестиционного инструмента. Однако, когда они публикуются после, влияние на стоимость ценной бумаги значительно снижается. Тёмные пулы снижают полезность книги ордеров, так как нет уверенности, что отображаемые цифры являются фактическими значениями спроса и предложения.

 

Зарегистрируйтесь на KuCoin и начните торговать уже сегодня!

Найдите следующую криптовалютную жемчужину на KuCoin!

Подписывайтесь на нас в Twitter >>> https://twitter.com/kucoincom

Присоединяйтесь к нам в Telegram >>> https://t.me/Kucoin_Exchange

Скачайте приложение KuCoin >>>https://www.kucoin.com/download

 

Отказ от ответственности: Эта страница была переведена для вашего удобства с использованием технологии искусственного интеллекта (на базе GPT). Для получения наиболее точной информации обратитесь к оригинальной английской версии.