Saturn сотрудничает с Ondo, чтобы интегрировать институциональные токенизированные активы в структурированные продукты STRC
2026/08/22 10:11:00
Saturn Foundation и Ondo Finance официально объявили о важном партнерстве, направленном на интеграцию институциональных токенизированных активов в инновационные структурированные цифровые кредитные продукты Saturn. Эти продукты основаны на Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock Strategy, которая широко известна по своему тикеру Nasdaq STRC. Сотрудничество начинается с интеграции STRCon — токенизированной версии STRC от Ondo — в продукт Saturn sUSDat. В то же время Ondo завершила стратегические инвестиции в Saturn на невыясненных условиях, что дополнительно укрепляет их приверженность этому партнерству. Этот стратегический шаг эффективно связывает передовую инфраструктуру токенизированных акций Ondo, которая в настоящее время управляет более чем $1 млрд акций и ETF, с двухтокеновой системой Saturn.
Эта система включает USDat — стейблкоин, обеспеченный токенизированными казначейскими облигациями США, и sUSDat — токен с доходностью, который в настоящее время связан с экспозицией к STRC. Партнерство стратегически позиционирует токенизированный привилегированный капитал в качестве ключевого компонента для ончейн структурированного кредита, расширяя каналы распространения цифровых кредитных инструментов, обеспеченных биткоином. Это расширение выходит за рамки традиционного доступа через брокеров, одновременно опираясь на соответствующие институциональные механизмы обеспечения, уже созданные обеими компаниями. Это сотрудничество не только расширяет предложения обеих компаний, но и представляет собой значительный шаг вперед в эволюции цифровых финансов, прокладывая путь для создания более инновационных финансовых продуктов в будущем.
Как интеграция Saturn-Ondo нацелена на STRCon для экспозиции sUSDat
Saturn представит STRCon в своем продукте sUSDat как первый конкретный шаг партнерства. STRCon представляет собой блокчейн-версию преференциальных акций STRC компании Strategy, обеспечивая экономическое воздействие на колебания цен и реинвестированные дивиденды без передачи прямых прав собственности или акционерных привилегий, связанных с ценной бумагой, котирующейся на Nasdaq. Согласно совместным заявлениям, полные технические детали, процентные доли в резерве sUSDat, условия хранения и обработка дивидендов будут опубликованы в рамках предстоящего обновления протокола Saturn. Продукты остаются доступны только для квалифицированных участников за пределами США и Европейской экономической зоны. Существующая модель Saturn уже направляет доходность STRC на рост стоимости sUSDat по мере накопления дивидендов, вместо выплаты фиксированных денежных сумм, поэтому добавление токенизированной формы создает параллельный ончейн-канал для того же базового инструмента. Официальные заявления подчеркивают, что интеграция использует инфраструктуру Ondo корпоративного уровня, в то время как Saturn продолжает выполнять свою роль в ончейн-структурировании и дистрибуции. Информация о том, будет ли STRCon дополнять или частично заменять напрямую удерживаемые позиции STRC, не была опубликована.
Этот первоначальный акцент на одном активе позволяет обеим платформам протестировать операционную согласованность между расчетами токенизированной акционерной собственности и хранилищами кредитных продуктов. Ранее Saturn сообщал о депозитах, превысивших 220 миллионов долларов США через USDat и sUSDat в течение шести недель после предыдущих запусков, что демонстрирует спрос на доступ в блокчейне к профилю доходности STRC. Таким образом, партнерство опирается на уже подтвержденный интерес пользователей, добавляя проверенный токенизированный слой, который Ondo поддерживает через брокеров-дилеров, зарегистрированных в США, и независимых агентов по верификации. Сроки внедрения не указаны, поэтому участникам рынка следует отслеживать предстоящее объявление об обновлении для получения точных параметров рисков, окон для выкупа и веса портфеля. Структура сохраняет разделение между долларовой ликвидностью через USDat и экспозицией к доходности через sUSDat, обеспечивая продолжение основной двухтокенной архитектуры без немедленного переосмысления.
Стратегические инвестиции Ondo сигнализируют о доверии к цифровой кредитной инфраструктуре
Вместе с интеграцией продукта Ondo Finance осуществила стратегические инвестиции в Saturn. Ни одна из сторон не раскрыла сумму капитала, оценку, тип инструмента или долю участия. Инвестиции представлены как доказательство общей приверженности расширению цифровых кредитных рынков, основанных на соответствующих институциональных компонентах. Saturn позиционирует себя как платформу для структурирования и распространения кредитов, обеспеченных bitcoin, в то время как Ondo предоставляет уровень токенизированных активов. Публичные заявления обеих организаций трактуют финансовое обязательство как согласие вокруг более широкой возможности конвертации токенизированных акций в используемые кредитные ресурсы, а не в самостоятельные инструменты для получения дохода. Отсутствие финансовых условий согласуется с множеством ранних стратегических размещений в отрасли, где стороны придают приоритет операционному сотрудничеству перед немедленной сигнализацией оценки.
Инвестиции поступают, когда Ondo Stocks сообщает о примерно 1,02 млрд долларов США в стоимости, хранящейся более чем в 440 токенизированных акциях и ETF на Ethereum, BNB Chain и Solana по состоянию на середину августа 2026 года. Каждый токен обеспечивается соответствующей ценной бумагой или денежными средствами, хранящимися у брокеров-дилеров, зарегистрированных в США, с независимой верификацией и соглашениями о обеспечении интересов. Вкладывая капитал в Saturn, Ondo получает доступ к протоколу, который конвертирует эти токенизированные активы в структурированные кредитные продукты, потенциально усиливая вторичный спрос на свой инвентарь. Saturn, в свою очередь, получает как капитал, так и готовый запас коллаптера институционального уровня, который можно интегрировать без создания собственного стека токенизации. Таким образом, данное соглашение создает обратную связь: предложение токенизированной акционерной собственности поддерживает рост кредитных продуктов, а внедрение кредитных продуктов может повысить использование базовых токенов.
Рост STRC до многомиллиардного масштаба создает основу для структурирования в цепочке
Привилегированные акции STRC Strategy быстро расширились с момента запуска в июле 2025 года. Инструмент имеет номинальную сумму в $100, выплачивает переменную годовую дивидендную ставку, текущая величина которой составляет 12 процентов по полумесячному графику, и разработан для торговли близко к номиналу за счет корректировок ставки и инструментов управления капиталом. По данным на середину августа 2026 года, номинальный объем выпуска превышает $9,8–10,3 миллиарда в зависимости от точного количества акций и рыночной цены около $95. Ежедневный объём торгов часто превышает $100 миллионов, что сделало STRC самым активно торгуемым инструментом в категории цифрового кредита. Дивиденды являются кумулятивными при объявлении, а ставка постепенно повышалась с первоначальных 9 процентов до текущего уровня в 12 процентов, при этом Strategy сохраняет право регулировать её на основе торговой цены, волатильности bitcoin, кредитных спредов и внутренних показателей ликвидности.
Двухтокеновая система Saturn была специально создана для распределения этого инструмента в цепочке. USDat обеспечивает стейблкоиновый слой, полностью обеспеченный токенизированными казначейскими облигациями, для ликвидности и композируемости, в то время как sUSDat направляет поток дивидендов STRC на рост цены стейкинг-токена. Ранние показатели депозитов, превысившие 220 миллионов долларов, продемонстрировали, что глобальные участники стремятся получить доступ без необходимости иметь брокерский аккаунт в США. Партнерство с Ondo расширяет эту модель, вводя второе, независимо токенизированное представление тех же привилегированных акций, тем самым диверсифицируя пути, через которые экономика STRC достигает DeFi-сейфов. Наблюдатели рынка отмечают, что масштаб и ликвидность STRC теперь поддерживают более сложную структуризацию, включая потенциал для траншейных продуктов и использования в качестве залога на рынках кредитования, которые уже появляются на других платформах.
Платформа Ondo Stocks Scale поддерживает более широкий потенциал интеграции токенизированной акционерной собственности
Ondo Stocks стала ведущей платформой по токенизированным акциям по объему активов под управлением. Данные за август 2026 года указывают на стоимость активов в диапазоне от 1,02 до 1,04 миллиарда долларов США по более чем 440 американским акциям и ETF, при совокупном объеме торгов, измеряемом десятками миллиардов долларов, с момента запуска в сентябре 2025 года. Токены торгуются на Ethereum, BNB Chain и Solana, с дополнительной возможностью мостов. Каждая позиция полностью обеспечена соответствующей ценной бумагой, хранящейся у лицензированных американских кастодиальных брокеров-дилеров, а держатели получают экономическое воздействие, включающее реинвестированные дивиденды после применения удерживаемого налога. Окна чеканки и выкупа, как правило, работают круглосуточно в течение американского рабочего недели, а переводы в цепочке остаются доступными непрерывно с учетом ограничений платформы и юрисдикции.
Партнёрство начинается с STRCon, но явно упоминает потенциал добавления дополнительных активов, выпущенных Ondo, в цифровые кредитные продукты Saturn со временем. Эта возможность существенна, поскольку каталог Ondo уже включает акции с крупной капитализацией и основные ETF. Интеграция дополнительных активов позволит Saturn создавать более диверсифицированные коллекции обеспечения внутри sUSDat или последующих продуктов, снижая риск концентрации на одном инструменте, при этом сохраняя доходность от традиционных рынков акций и привилегированных ценных бумаг. Юридические раскрытия от Ondo чётко указывают, что сами токены не являются базовыми ценными бумагами и не предоставляют права голоса или прямого права собственности — это различие согласуется с географическими ограничениями Saturn и его фокусом на экономической экспозиции, а не на традиционной собственности на акции. Таким образом, сочетание предоставляет Saturn масштабируемый мультиактивный портфель, который уже достиг операционной зрелости институционального уровня.
Двухтокеновая архитектура Saturn разделяет ликвидность и экспозицию на доходность
Дизайн продукта Saturn намеренно изолирует долларовую ликвидность от доходности цифрового кредита. USDat функционирует как стейблкоин, обеспеченный на 100 процентов токенизированными казначейскими векселями США, обеспечивая безразрешительный и мгновенный доступ в средах DeFi. Пользователи могут стейкать USDat для получения sUSDat, резерв которого в настоящее время состоит из экспозиции, привязанной к STRC. По мере начисления дивидендов на привилегированные акции, обменная стоимость sUSDat растет, а не распределяет периодические денежные выплаты. Доходность остается переменной и не гарантируется. Это разделение позволяет участникам хранить чистую ликвидность в USDat или выбирать экспозицию по доходности через sUSDat, соответствующую различным предпочтениям в отношении риска и ликвидности в рамках одного протокола. Введение STRCon напрямую вписывается в доходную составляющую. Поскольку STRCon отслеживает экономическую эффективность STRC, он может служить дополнительным или альтернативным активом резерва внутри хранилища sUSDat без изменения фундаментальной логики двухтокеновой системы.
Ранние решения в области инфраструктуры, включая внедрение Cross-Chain Interoperability Protocol от Chainlink для мультицепочечного распределения и поддержку хранения от Anchorage Digital, уже готовят протокол к более широкому внедрению. Интеграция Ondo, таким образом, расширяет уже существующую архитектуру, а не требует ее перепроектирования, сохраняя прозрачность состава активов, на которой настаивает Saturn для институциональных пользователей. Участники рынка могут отслеживать предстоящее обновление для получения точных правил распределения резервов, которые будут регулировать, какая часть портфеля sUSDat может быть переведена в токенизированную форму.
Географические и eligibility ограничения влияют на доступность продуктов
И Saturn, и Ondo устанавливают четкие юрисдикционные ограничения. Продукты Saturn доступны только соответствующим участникам за пределами Соединенных Штатов и Европейской экономической зоны. STRCon и связанные токенизированные ценные бумаги Ondo выпускаются компанией Ondo Global Markets BVI Limited и не зарегистрированы в соответствии с Законом о ценных бумагах США 1933 года; их нельзя предлагать или продавать лицам из США без регистрации или применения соответствующего исключения. Соответствующие неамериканские держатели получают экономическое воздействие, а не полные права акционера, связанные с прямым владением STRC. Удержание налогов может снизить дивиденды, реинвестируемые в общий доход токена.
Эти ограничения согласуются с регуляторной позицией обеих платформ и отражают текущую правовую базу, регулирующую токенизированные ценные бумаги. Прямые акции STRC остаются доступны через традиционные брокерские счета в США для инвесторов, предпочитающих инструмент, котирующийся на Nasdaq, и его кумулятивные привилегированные требования. Ончейн-версии, таким образом, расширяют глобальную аудиторию, оставаясь недоступными на двух крупнейших регулируемых рынках. Партнерство не изменяет этих ограничений; оно полностью функционирует в их рамках. Расширение списка подходящих юрисдикций в будущем потребует дополнительных регуляторных разрешений от обеих компаний — процесс, о котором ни одна из них не объявила в связи с текущим сотрудничеством.
Связь с сокровищницей bitcoin лежит в основе кредитных характеристик STRC
Стратегия управляет одной из крупнейших корпоративных bitcoin-казначейских сокровищниц, а STRC позиционируется как цифровой кредит, обеспеченный bitcoin. Преференциальные акции занимают более высокое положение в капитале по сравнению с обыкновенными акциями и имеют приоритетный клим на дивиденды и средства от ликвидации, превышающий права обыкновенных акционеров, но уступающий требованиям кредиторов. Политика выплаты дивидендов зависит от движения цены bitcoin, волатильности, долларовых резервов компании и общей структуры капитала. Корректировки ставок и выкуп акций используются для поддержания торговли близко к заявленной сумме в 100 долларов. Последние данные показывают, что инструмент торгуется в диапазоне средних 90 долларов, обеспечивая эффективную доходность слегка выше заявленной ставки в 12 процентов.
Продукт Saturn’s sUSDat переносит этот кредитный профиль, привязанный к bitcoin, на блокчейн. Благодаря интеграции STRCon протокол получает дополнительное, независимо верифицированное представление той же экономической экспозиции. Структура проверяет, можно ли точно перенести традиционные модели риска привилегированных акций в ончейн-сейфы — это подчеркивают рыночные комментаторы, отмечающие, что направление движения — от кредитных продуктов к акционерному обеспечению, а не наоборот — представляет собой полезный стресс-тест ончейн-управления рисками. Схемы хранения с регулируемыми партнерами и использование независимых агентов по верификации токенизированных позиций дополнительно приводят ончейн-продукты в соответствие с институциональными операционными стандартами, уже применяемыми к базовой ценной бумаге Nasdaq.
Обновление протокола определит детали технической реализации
Saturn заявил, что полные детали реализации будут опубликованы в предстоящем объявлении о обновлении протокола. Текущая публичная информация содержит только общее намерение интегрировать STRCon в sUSDat и расширить отношения через стратегические инвестиции. Отсутствующие элементы включают точный процент резерва sUSDat, который может быть выделен для STRCon, системы хранения и расчетов, которые будут использованы, обработку дивидендов в бухгалтерии хранилища, любые изменения параметров выкупа или периода ожидания, а также график внедрения в рабочую среду.
Пока это объявление не появится, участники рынка должны полагаться на существующую документацию по двухтокеновой системе и предыдущие раскрытия инфраструктуры. Ранее принятые решения, такие как внедрение Chainlink CCIP для межцепочечных переводов и поддержка хранения от Anchorage Digital, демонстрируют тенденцию выбора регулируемой или широко аудитируемой инфраструктуры. Следовательно, ожидается, что обновление также будет следовать подобной институциональной ориентации. Отсутствие четкой даты запуска типично для изменений на уровне протокола, требующих проверок безопасности, интеграций оракулов и настройки параметров хранилищ. Наблюдатели будут следить за документацией по обновлению, чтобы оценить, вводит ли интеграция новые поверхности риска смарт-контрактов или остается в основном в рамках существующей логики хранилищ.
Токенизированные акции в качестве обеспечения расширяют возможности структурированных продуктов
Партнёрство иллюстрирует смену подхода к использованию токенизированных реальных активов. Вместо того чтобы упаковывать акции исключительно как самостоятельные продукты с доходностью, сотрудничество рассматривает токенизированные привилегированные акции как входной параметр для структурированного кредита. sUSDat уже функционирует как инструмент, преобразующий дивиденды STRC в рост цены в цепочке. Добавление STRCon открывает возможность более детального построения портфеля внутри хранилища, потенциально позволяя динамически распределять средства между напрямую持有的 и токенизированными формами одного и того же инструмента или, в будущем, диверсифицировать инвестиции среди других акций, выпущенных Ondo. Этот подход соответствует более широким отраслевым наблюдениям, согласно которым основная возможность токенизированных активов заключается в их использовании в качестве обеспечения, ценовых ориентиров и возмещаемых входных данных в кредитных и структурированных финансовых приложениях.
Фокус Saturn на цифровом кредите, обеспеченном bitcoin, предоставляет конкретный кейс использования, в то время как портфель Ondo, насчитывающий более 440 наименований, предоставляет сырье для будущего расширения. Комбинация может побудить другие протоколы изучить подобные конструкции, увеличив вторичный спрос на токенизированные акции и укрепив связь между традиционными рынками привилегированных акций и ончейн-рынками кредита. Практическая реализация зависит от предстоящих технических спецификаций и устойчивой ликвидности как STRC, так и его токенизированных аналогов.
Рыночный контекст роста масштаба токенизированных RWA поддерживает сотрудничество
Рынок токенизированных реальных активов в 2026 году значительно расширился. Совокупная распределенная стоимость на платформах в последние месяцы оценивается в диапазоне от 36 до 38 миллиардов долларов США, причем одних только токенизированных казначейских облигаций более 14 миллиардов долларов США на ранних этапах. Ondo входит в число крупнейших платформ, специализирующихся исключительно на этом сегменте, с общим объемом активов под управлением на платформе, составляющим от 3,4 до 3,8 миллиарда долларов США в зависимости от включения конкретных продуктов и цепочек. Только продукт USDY Treasury составляет более 2 миллиардов долларов США, а сегмент акций превысил порог в 1 миллиард долларов США.
В этой среде партнерство Saturn-Ondo представляет собой целенаправленное применение токенизированных акций внутри специализированного кредитного протокола. Оно не стремится переизобрести базовый класс активов; вместо этого оно направляет существующий, ликвидный инструмент привилегированных акций через дополнительный слой дистрибуции и структурирования. Стратегические инвестиции также сигнализируют о том, что платформы токенизации готовы выделять капитал на протоколы, которые конвертируют их активы в пригодные для использования кредитные продукты. Поскольку STRC уже вышел за отметку в 10 миллиардов долларов номинальной задолженности, он-чейн инфраструктура, способная распределять его экономическую модель, стала естественным продолжением традиционного рынка, а не спекулятивным экспериментом.
Риски и изменчивость доходности
Обе платформы подчеркивают, что доходность является переменной и не гарантируется. Дивиденды STRC остаются предметом объявления советом Strategy и могут быть скорректированы в соответствии с условиями проспекта. sUSDat включает эти дивиденды в свой обменный курс, а не распределяет их в виде наличных денег, поэтому держатели испытывают изменения в стоимости токенов, а не периодические выплаты. Географические ограничения, удержание налогов с реинвестированных дивидендов и отсутствие прямых прав собственности у держателей токенов добавляют дополнительные уровни сложности по сравнению с владением самой ценной бумагой, котируемой на Nasdaq.
Умные контракты, хранение и риски оракулов, присущие любому продукту на цепочке, также применяются. Ранний выбор Saturn проверенной инфраструктуры и регулируемых партнеров по хранению смягчает часть этих рисков, однако предстоящее обновление введет новые технические компоненты, безопасность которых должна быть независимо подтверждена. Инвесторы, оценивающие продукты, должны поэтому сопоставить экономическую экспозицию к предпочтительному инструменту, привязанному к bitcoin, с операционными и юрисдикционными ограничениями токенизированных оберток. Партнерство не устраняет эти соображения; оно функционирует в рамках них.
Заключение
Анонс оставляет возможность того, что дополнительные активы, выпущенные Ondo, будут включены в цифровые кредитные продукты Saturn после первоначальной интеграции STRCon. Каталог Ondo уже включает широкий спектр акций и ETF с крупной капитализацией, что обеспечивает готовый запас для потенциальной диверсификации. Заявленная миссия Saturn — создание структурированных финансов на основе цифровых кредитных инструментов — предполагает, что успешное внедрение STRCon может привести к появлению более сложных продуктов, включая траншированные экспозиции или мультиактивные коллекции обеспечения.
Межцепочечное распределение через ранее принятые протоколы интероперабельности дополнительно поддерживает перспективу более широкого географического и цепочечного охвата среди подходящих участников, не являющихся гражданами США и ЕЭЗ. Стратегические инвестиции создают совпадение капитала и операционных процессов, которое может ускорить такое расширение после запуска первой интеграции и появления операционных метрик. Участники рынка будут отслеживать как обновление протокола, так и последующие анонсы продуктов, чтобы убедиться, что сотрудничество выходит за рамки пилотного проекта с одним активом и превращается в устойчивую многоактивную структурированную кредитную платформу.
ЧаВо
Какой основной актив интегрируется в рамках партнерства Saturn-Ondo?
Партнёрство сосредоточено на STRCon — токенизированном представлении привилегированных акций STRC компании Strategy. Saturn планирует ввести этот токен в свой продукт sUSDat, чтобы доходный волт мог получать экономическую экспозицию от токенизированной формы привилегированных акций в дополнение к или наряду с любыми существующими прямыми holdings STRC. Полные правила распределения и технические механизмы будут детально описаны в будущем обновлении протокола.
Была ли раскрыта сумма стратегических инвестиций Ondo в Saturn?
Обе стороны подтвердили, что Ondo осуществила стратегические инвестиции, но не предоставили информацию о сумме капитала, оценке, форме инструмента или результирующей доле владения. Инвестиция описывается лишь как отражение общей приверженности инфраструктуре цифрового кредита корпоративного уровня.
Доступны ли продукты Saturn для жителей США или ЕЭЗ?
Нет. Saturn заявляет, что его цифровые кредитные продукты доступны исключительно для подходящих участников за пределами Соединенных Штатов и Европейской экономической зоны. Токенизированные ценные бумаги Ondo имеют аналогичные ограничения и не зарегистрированы для предложения или продажи лицам из США.
Как sUSDat генерирует доход?
sUSDat — это заблокированная форма USDat. Ее резерв в настоящее время связан с экспозицией STRC, а обменная стоимость токена растет по мере начисления дивидендов по привилегированным акциям. Доходы переменные, зависят от объявленных дивидендов и любых колебаний цен на активы резерва, и не гарантируются.
KuCoin предлагает более стабильный вариант на волатильном рынке
Если вас беспокоят частые колебания на рынке, и вы ищете более стабильный способ пассивного заработка, KuCoin — это идеальное место:
Simple Earn: Депозит и вывод токенов в любое время с получением стабильной доходности.
KuCoin Earn: Получайте стабильную прибыль с помощью профессионального управления активами.
Холд для заработка: Получайте вознаграждения за хранение активов в Финансовом, Торговом, Маржинальном, Фьючерсном, Майнинговом и Едином аккаунтах.
Стейкинг: Раскройте потенциал заработка на цепных активах.
Расширенные инвестиции: Расширенные инвестиции предлагают различные структурированные продукты, которые помогут вашим деньгам расти на любом рынке.
Shark Fin: Защита основной суммы и гарантированная прибыль
Бивалютные инвестиции: Покупайте дешевле и продавайте дороже с прозрачным расчетом доходности.
Snowball: Высокая доходность с защитой цены.
Покупка со скидкой: Покупайте криптовалюту по сниженным ценам.
KCS Loyalty: Повысьте уровень, чтобы получить эксклюзивные бонусы, заблокировав не менее 1 KCS.
KuCoin Wealth: Откройте для себя будущую стоимость и начните свой путь умных инвестиций.
Преимущества KCS: Храните и стейкайте KCS, чтобы получить доступ к преимуществам на платформе.
KCS Staking 2.0: Участвуйте в управлении KCS в блокчейне для получения дохода.
Отказ от ответственности
Информация, представленная на этой странице, может происходить из сторонних источников и не обязательно отражает взгляды или мнения KuCoin. Этот контент предназначен исключительно для общих информационных целей и не должен рассматриваться как финансовая, инвестиционная или профессиональная консультация. KuCoin не гарантирует точность, полноту или надежность информации и не несет ответственности за любые ошибки, упущения или последствия, возникшие в результате ее использования. Инвестирование в цифровые активы сопряжено с inherent risks. Пожалуйста, внимательно оцените свой уровень рисковой готовности и финансовое положение перед принятием любых инвестиционных решений. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с Условиями использования и Раскрытием рисков KuCoin.
Отказ от ответственности: Эта страница была переведена для вашего удобства с использованием технологии искусственного интеллекта. Для получения наиболее точной информации обратитесь к оригинальной английской версии.