Bitcoin ниже $80 000: сигнализируют ли данные Glassnode о реальных убытках о локальном дне?

2026/11/05 14:04:00

Падение bitcoin ниже $80 000 снова вызвало дискуссию о том, приближается ли рынок к другому локальному дну или готовится к более глубокой коррекции. Тем не менее, под снижением цены данные в цепочке показывают интересное изменение поведения инвесторов.

Glassnode сообщает, что продавцы bitcoin в течение длительного времени реализуют убытки, что является самым продолжительным периодом ежедневных чистых реализованных убытков с середины августа. Интересно, что аналогичные скопления реализации убытков в августе и сентябре совпадали с локальными минимумами рынка, что поднимает возможность того, что последний откат может следовать знакомому паттерну.

Однако история не всегда повторяется, и потенциальное дно остается условным при удержании bitcoin выше $75 000. Может ли последняя волна реализованных убытков сигнализировать о том, что продавческое давление приближается к исчерпанию, или рынок все еще уязвим к дальнейшему снижению?

Основные выводы

Bitcoin упал ниже $80 000 на фоне ликвидаций с плечом, инцидента с безопасностью Binance и общей неопределенности на рынке.
Glassnode зафиксировал самый длительный период ежедневных чистых реализованных убытков с середины августа, что повышает вероятность локального дна.
Аналогичные кластеры реализованных убытков в августе и сентябре совпали с предыдущими минимумами рынка bitcoin.
Уровень поддержки $75 000 критически важен для текущей теории локального дна, в то время как $80 000 остается важным уровнем восстановления.
Реализованные убытки, SOPR и поведение держателей в краткосрочной и долгосрочной перспективе могут помочь оценить изменения в продавческом давлении.
Усиление спроса на спот и смягчение потерь могут поддержать восстановление, в то время как продолжение оттока средств из ETF и пробой ниже 75 000 $ увеличат риски снижения.

Почему bitcoin ниже $80 000 в ноябре 2026 года?

Снижение bitcoin ниже $80 000 было вызвано не одним фактором. Падению способствовали продажи на деривативах криптовалют, крупный инцидент с безопасностью на Binance и ухудшение настроений на финансовых рынках.

Понимание того, как эти события повлияли на bitcoin, помогает объяснить, отражает ли последнее снижение временные рыночные давления или более глубокие изменения в уверенности инвесторов.

Что вызвало продажу биткоина 29 октября?

Bitcoin подвергся новому давлению 29 октября, когда резкое падение рынка опустило BTC ниже $80 000. Продажи усилились после взлома безопасности на Binance, который сообщил, что его горячие кошельки были скомпрометированы, в результате чего около $6,3 млрд токенов оказались затронутыми.

Инцидент вызвал обеспокоенность на рынке криптовалют, хотя Binance заявила, что покроет финансовые потери, не перекладывая убытки на пользователей.

Неопределенность способствовала массовой продаже, и bitcoin временно упал до примерно $76 460. Криптовалютные рынки зафиксировали примерно $1,53 млрд ликвидаций за 24 часа, из которых около $1,29 млрд пришлось на плечевые ставки на рост цен. Эти принудительные закрытия усилили нисходящее давление, так как трейдеры были вынуждены покинуть позиции.

Более широкие рыночные условия также сыграли роль. Укрепление доллара США и расширение кредитных спредов усилили избегание рисков, заставив инвесторов быть более осторожными в отношении волатильных активов, таких как bitcoin.

Почему уровень 80 000 долларов важен для прогноза цены bitcoin?

Падение также вернуло внимание к уровню $80 000 как важному психологическому уровню цены. Bitcoin 3 ноября торговался около $77 000, согласно Glassnode, способность восстановиться выше $80 000 может помочь восстановить краткосрочную рыночную уверенность. Glassnode также определил $75 000 как важный порог для своей теории локального дна.

Устойчивое удержание выше $75 000 может поддерживать предположение, что недавний откат приближается к исчерпанию. Однако пробой ниже этого уровня ослабит эту аргументацию, в то время как возврат к $80 000 станет более обнадеживающим признаком восстановления.

Данные Glassnode на цепочке указывают, что bitcoin может формироваться на локальном дне

Последнее падение bitcoin показало изменение в том, как инвесторы реагируют на более низкие цены. Glassnode сообщает, что продавцы продолжают фиксировать убытки ниже $80 000, создавая паттерн, напоминающий предыдущие периоды, когда bitcoin приближался к локальным минимумам.

Однако значимость этого развития зависит от того, сколько продавческого давления осталось, и смогут ли покупатели поглотить его, не допустив дальнейшего падения цен.

Что данные Glassnode за ноябрь 2026 года говорят о чистых реализованных убытках bitcoin

В обновлении от 2 ноября Glassnode сообщила, что bitcoin зафиксировал самый длительный период ежедневных чистых реализованных убытков с середины августа. Это означает, что инвесторы фиксировали больше убытков, чем прибыли, тратя свой BTC, что отражает повышенную готовность держателей покинуть свои позиции, несмотря на продажу ниже их предыдущих цен покупки.

Реализованные убытки возникают, когда биткоин перемещается в сети по цене ниже уровня, по которому он был приобретен ранее. В отличие от нереализованных убытков, которые отражают снижение текущей стоимости активов, реализованные убытки показывают убытки, зафиксированные через расходование. Это различие важно, потому что не каждый инвестор, держащий биткоин ниже цены покупки, решил его продать.

Таким образом, продолжительный период чистых реализованных убытков указывает на то, что давление со стороны продавцов оставалось значительным, особенно среди держателей, не желающих ждать восстановления. Однако это не обязательно означает, что инвесторы утратили доверие к долгосрочной ценности bitcoin. Некоторые могут просто сокращать свою экспозицию или реагировать на краткосрочную неопределенность на рынке.

Как предыдущие продажи bitcoin сигнализировали о локальных днах рынка

Что делает последнее наблюдение Glassnode интересным, так это его сходство с предыдущими паттернами продаж. Компания отметила, что концентрированные периоды реализованных убытков в августе и сентябре совпадали с локальными минимумами рынка.

В таких ситуациях инвесторы, купившие по более высоким ценам, продавали свои активы с убытком, что потенциально позволило покупателям с более сильной уверенностью накопить BTC по более низким ценам.

Такое поведение может возникать во время рыночной капитуляции, когда инвесторы становятся всё менее склонны терпеть дальнейшие убытки и выходят из своих позиций. По мере того как всё больше продавцов покидают рынок, продавческое давление может в конечном итоге ослабнуть, особенно если другие покупатели готовы поглотить доступное предложение.

Однако значительные реализованные убытки не означают автоматически дно. Они также могут возникать во время продолжительного снижения, если цены продолжают падать, и все больше держателей решают продать.

Почему bitcoin должен удерживаться выше $75 000

Сравнение от Glassnode сопровождается важным условием: bitcoin должен оставаться выше $75 000, чтобы последний паттерн фиксации убытков напоминал события августа и сентября.

Удержание выше этого уровня поддерживает возможность того, что недавняя продажа произошла рядом с другим локальным минимумом. Однако устойчивый пробой ниже этого уровня ослабит эту аналогию и укажет на то, что дальнейшее снижение остается возможным.

На данный момент уровень $75 000 является важным порогом для наблюдения, но не гарантированной ценовой поддержкой. Способен ли bitcoin установить локальное дно, будет зависеть от его способности удерживать этот уровень по мере ослабления продавческого давления и продолжения поглощения доступного предложения покупателями.

Что показывают реальные убытки биткоина и другие индикаторы на цепочке?

Данные Glassnode о реализованных убытках дают один из способов понять, почему держатели bitcoin продают, но они не раскрывают всей истории. Другие индикаторы на цепочке могут помочь объяснить, продают ли инвесторы с убытком, как различные группы держателей реагируют на снижение и начинает ли давление продаж ослабевать.

Три показателя особенно полезны при оценке того, может ли биткоин приближаться к локальному дну рынка.

Что потери по bitcoin говорят о поведении инвесторов

Реализованные убытки измеряют разницу между ценой, по которой биткоин был приобретен ранее, и ценой, по которой он в конечном итоге потрачен. Когда монеты перемещаются по более низкой цене, разница фиксируется как реализованный убыток.

Сравнивая реализованную прибыль с реализованными убытками, аналитики могут оценить, в основном ли инвесторы фиксируют прибыль или выходят из своих позиций с убытком. Методология Glassnode использует стоимость потраченных монет на момент их приобретения и при расходовании для расчета этих различий.

Это отличается от нереализованного убытка, который возникает, когда рыночная цена bitcoin падает ниже цены покупки инвестора, но монеты остаются непроданными. Устойчивый период чистых реализованных убытков может указывать на то, что все больше инвесторов принимают убытки и выходят из своих позиций.

Как Bitcoin SOPR помогает определить потенциальные дни дна рынка

Еще одним полезным показателем является коэффициент прибыльности потраченных выходов (SOPR), который измеряет, совершаются ли транзакции с bitcoin на цепочке с прибылью или убытком. Значение выше 1 указывает, что монеты, как правило, тратятся с прибылью, а значение ниже 1 свидетельствует о том, что они тратятся с убытком.

Когда SOPR падает ниже 1, это может свидетельствовать о повышенном давлении продаж. Однако, если индикатор начинает восстанавливаться к значению 1, это может указывать на то, что меньшее количество инвесторов готовы продавать с убытком.

Устойчивый рост выше 1 будет свидетельствовать о возвращении прибыльных расходов. Тем не менее, SOPR следует оценивать в сочетании с движением цены биткоина и другими рыночными индикаторами, а не рассматривать как самостоятельный сигнал дна.

Что коротко- и долгосрочные держатели bitcoin говорят о давлении на продажу

Glassnode также разделяет держателей bitcoin на краткосрочных и долгосрочных в зависимости от того, как долго их монеты находятся в владении. Их методология использует примерно 155 дней в качестве порогового значения, что помогает аналитикам понять, кто вызывает реализованные прибыли и убытки — недавние покупатели или долгосрочные держатели.

Если краткосрочные держатели составляют большинство реализованных убытков, давление на продажу может быть сосредоточено среди недавних покупателей. Однако рост убытков среди долгосрочных держателей может указывать на то, что даже более опытные инвесторы сокращают свои позиции.

Сравнение обеих групп помогает определить, сосредоточена ли продажа или распространяется по рынку. Ни один из этих паттернов не подтверждает дно, но он предоставляет полезный контекст для понимания изменяющегося настроения инвесторов в отношении bitcoin.

Уровни цены bitcoin, за которыми стоит следить: сможет ли BTC удержать $75 000 и вернуть $80 000?

При торговле биткойна ниже 80 000 долларов США следующие движения цены могут помочь определить, приближается ли рынок к локальному дну или остается уязвимым к дальнейшим потерям. Два уровня особенно важны: зона поддержки 75 000–76 000 и уровень сопротивления 80 000 долларов США.

Как bitcoin отреагирует вокруг этих цен, может предоставить дополнительные доказательства того, возвращаются ли покупатели или продавцы остаются под контролем.

Сможет ли биткоин удержать поддержку в диапазоне 75 000–76 000?

Glassnode определила уровень в 75 000 долларов как важный порог для своей теории локального дна. Этот уровень приобрел дополнительное значение, поскольку биткоин временно упал примерно до 76 311 долларов 30 октября, прежде чем восстановиться в диапазоне от 77 000 до 80 000 долларов.

Устойчивое удержание выше $75 000 может усилить вероятность того, что недавние продажи приближаются к исчерпанию. Однако решительный пробой ниже этого уровня ослабит аргумент о локальном дне и подвергнет bitcoin дальнейшему снижению.

Важно различать временное снижение и устойчивый прорыв при оценке, удерживается ли поддержка.

Что нужно биткоину, чтобы вернуть уровень $80 000?

Возврат $80 000 станет важным шагом к улучшению краткосрочного прогноза для bitcoin. Этот уровень ранее служил поддержкой перед продажей 29 октября, что делает его ценовой зоной, где покупателям, возможно, потребуется продемонстрировать возобновленный спрос.

Однако выход выше 80 000 $ сам по себе не подтвердит разворот тренда. Более сильный спотовый спрос, рост притока средств в Bitcoin ETF и устойчивая торговля выше сопротивления предоставят более надежные признаки восстановления. Отчет Glassnode показал, что спотовые покупатели продемонстрировали большую устойчивость, чем трейдеры деривативов, хотя спрос остается неопределенным.

На данный момент область 75 000–76 000 остается важной для защиты от падения, а $80 000 — первый ключевой уровень восстановления, за которым стоит наблюдать.

Что может подтвердить или опровергнуть локальное дно биткоина в ноябре 2026 года?

Определение потенциального дна рынка требует больше, чем просто наблюдения за периодом интенсивной продажи. Инвесторам также необходимо увидеть, ослабевает ли давление продавцов, возвращаются ли покупатели и может ли bitcoin удерживать свои важные уровни поддержки.

Несколько рыночных индикаторов могут помочь отличить настоящее восстановление от временного роста цены.

Медвежьи индикаторы, которые могут поддержать восстановление цены bitcoin

Несколько факторов могут укрепить аргументы в пользу локального дна. Реализованные убытки должны снизиться, что свидетельствует о том, что меньшее количество инвесторов продаёт в убыток, а восстановление SOPR до уровня 1 или выше указывает на улучшение условий расходов. Важным также будет усиление спотового спроса, особенно если он будет продолжать превышать продажи на перпетуальных фьючерсах.

Уже есть некоторые обнадеживающие признаки. Спрос на спот-рынке продемонстрировал относительную устойчивость по сравнению с торговлей деривативами. Однако потоки через ETF остались относительно стабильными, что указывает на то, что спрос со стороны институциональных инвесторов пока не показал явного восстановления.

Медвежьи индикаторы, которые могут указывать на дальнейшее падение цены bitcoin

Аргумент о локальном дне ослабнет, если bitcoin упадет ниже $75 000 и будет испытывать трудности с восстановлением. Постоянные реализованные убытки, снижение спроса на спот-рынке и устойчивый отток из ETF также будут указывать на то, что продавцы остаются в контроле.

Рыночная активность показала причины для осторожности. 3 ноября американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали отток примерно 399 миллионов долларов, что стало вторым днем подряд с оттоком средств.

Клиенты Binance также вывели чистую сумму в размере 4,72 млрд долларов США с момента возобновления выводов на бирже. Хотя отток средств с биржи не обязательно означает, что инвесторы продают свой bitcoin, эти события подчеркивают сохраняющуюся неопределенность на рынке.

Прогноз цены bitcoin на ноябрь 2026 года: восстановление или дальнейшая коррекция?

Перспективы биткоина в ноябре во многом зависят от того, смогут ли покупатели поглотить продавческое давление и удержать уровень поддержки $75 000. Если потери, реализованные на рынке, снизятся, спотовый спрос усилится, а BTC вновь вернётся к уровню $80 000, недавнее снижение может стать локальным дном. Однако устойчивый пробой ниже $75 000 на фоне продолжающихся продаж ослабит перспективы восстановления и оставит биткоин уязвимым для дальнейших потерь.

На данный момент рынок демонстрирует потенциальную формацию дна, но подтверждение потребует более убедительных доказательств ослабления продавческого давления и возвращения спроса.

Заключение

Падение bitcoin ниже $80 000 вызвало вопросы о том, приближается ли рынок к очередному локальному дну. Данные Glassnode о реализованных убытках предлагают интересную точку зрения: аналогичные периоды сосредоточенных убытков в августе и сентябре совпадали с локальными дном.

Однако другие индикаторы, включая SOPR, поведение инвесторов и спотовый рынок, необходимы для определения, действительно ли давление продаж ослабевает.

Уровень поддержки в $75 000 остается особенно важным для этого прогноза. Если bitcoin удержится выше него, реализованные убытки сократятся, а BTC вернет уровень $80 000 при усиленном спросе на покупку, недавний откат может стать еще одной локальной точкой дна.

Однако устойчивое пробитие ниже 75 000 $ ослабит эту возможность и оставит пространство для дальнейшего снижения. Пока что рынку необходима более сильная подтверждение того, что покупатели возвращаются, прежде чем последнее снижение можно будет считать завершенной коррекцией.

ЧаВо

Формирует ли bitcoin локальное дно в ноябре 2026 года?

Bitcoin может приближаться к локальному дну, поскольку реализованные убытки увеличились. Однако удержание выше $75 000 и восстановление покупательского спроса важны для подтверждения.

Что показывают данные о реализованных убытках Glassnode о bitcoin?

Это указывает на то, что инвесторы в bitcoin фиксируют больше убытков, чем прибыли, что свидетельствует о повышенном давлении продаж и возможной капитуляции держателей.

Почему 75 000 долларов важны для цены bitcoin?

Glassnode определила уровень $75 000 как важный порог для своей теории локального дна. Устойчивое удержание может поддержать восстановление, а пробой — ослабить перспективы.

Что такое коэффициент прибыли от потраченных выходов (SOPR) биткоина?

SOPR показывает, перемещается ли потраченный bitcoin с прибылью или убытком. Значения ниже 1 указывают на убытки, а значения выше 1 — на прибыль.

Сможет ли bitcoin восстановиться выше $80 000 в ноябре 2026 года?

Восстановление возможно, если спотовый спрос укрепится, давление продавцов ослабнет, и покупатели вернут уровень $80 000. Однако постоянная продажа может отложить устойчивое восстановление.

Отказ от ответственности

Эта общая рыночная информация, возможно, из сторонних, коммерческих или спонсируемых источников, предоставлена исключительно в справочных и образовательных целях и не является финансовой или инвестиционной консультацией, предложением, запросом или гарантией. Мы отказываемся от ответственности за её точность, полноту, надежность и любые возникшие потери. Инвестиции/торговля сопряжены с риском; прошлые результаты не гарантируют будущих. Пользователи должны проводить собственное исследование, принимать взвешенные решения и нести полную ответственность. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с Условиями использования и Раскрытием рисков KuCoin.

Отказ от ответственности: Эта страница была переведена для вашего удобства с использованием технологии искусственного интеллекта. Для получения наиболее точной информации обратитесь к оригинальной английской версии.