Биткойн-фьючерсы для начинающих: Ваш первый гид по бессрочным контрактам BTC

Бессрочные биткойн-фьючерсы — это краеугольный камень современной торговли криптовалютами, который может показаться сложным для новичков. Этот гид призван развеять мифы вокруг этого мощного финансового инструмента, предоставляя четкий путь от базовых концепций до более продвинутых стратегий. Мы разберем, что такое бессрочные фьючерсы, как они работают и, самое главное, как подходить к ним с акцентом на управление рисками.

Представьте себе, что вы делаете ставку на будущую цену биткойна, при этом не владея самим биткойном. Это и есть суть бессрочного биткойн-фьючерсного контракта. В отличие от традиционных фьючерсных контрактов, которые имеют фиксированную дату истечения и требуют физической поставки, бессрочные фьючерсы не имеют срока истечения. Они, в определенном смысле,являются "спотовым рынком с плечом и без срока действия".Эта ключевая особенность позволяет трейдерам удерживать позиции на неограниченный срок, при условии достаточного обеспечения маржи.

Бессрочный биткойн-фьючерсный контракт — это финансовое соглашение, которое позволяет вам купить или продать биткойн по будущей цене, но с уникальной особенностью: онне имеет срока истечения. Вы можете удерживать свою позицию на неопределенный срок, если у вас достаточно средств на счете.

Цена бессрочного контракта спроектирована таким образом, чтобы оставаться очень близкой к спотовой цене биткойна. Это достигается благодаря механизму под названиемфандинговая ставка. Фандинговая ставка — это небольшая выплата, которая обменяется между держателями длинных и коротких позиций. Если цена бессрочного контракта выше спотовой цены, длинные позиции платят коротким. Если цена бессрочного контракта ниже, короткие платят длинным. Это постоянная корректировка позволяет удерживать цену бессрочного контракта привязанной к спотовому рынку, что делает его очень популярным инструментом для спекуляций и хеджирования.

Изображение: VocalMedia

Кредитное плечо — это то, что делает бессрочные фьючерсы столь привлекательными, но одновременно и опасными. Оно позволяет контролировать крупную позицию, используя небольшую сумму капитала, или маржи . Например, кредитное плечо 10x означает, что вы можете открыть позицию на сумму $10,000, имея всего $1,000 собственных средств.

Однако это усиливает как прибыль, так и убытки. Движение цены базового актива на 1% превращается в изменение стоимости вашей позиции на 10%. Чем выше кредитное плечо, тем чувствительнее ваша позиция к колебаниям цен.

• Низкое кредитное плечо (например, 2x-5x) : Это предоставляет больше пространства для маневра и обычно рекомендуется для новичков. Небольшие колебания цены не приведут к немедленной ликвидации — принудительному закрытию вашей позиции из-за недостаточной маржи.
• Высокое кредитное плечо (например, 50x-100x) : Это стратегия с высоким риском и высокой доходностью, которую следует использовать только опытным трейдерам. Даже небольшое движение цены может полностью устранить вашу маржу. Высокое кредитное плечо подобно скальпелю — в умелых руках оно может быть очень точным, но в неправильных руках — разрушительным.

Понимание вашей цены ликвидации является крайне важным. Это цена, при достижении которой ваша позиция будет автоматически закрыта. Чем выше ваше кредитное плечо, тем ближе цена ликвидации к цене входа.

Вы можете использовать калькулятор KuCoin Futures для расчета цены ликвидации.

Исполнение сделки включает не только нажатие кнопки «купить» или «продать». Понимание различных типов ордеров крайне важно для точного контроля.

Часто используемые типы ордеров:

• Рыночный ордер: Этот ордер исполняется немедленно по лучшей доступной цене. Это самый быстрый способ войти или выйти из сделки, но вы не контролируете точную цену исполнения.
• Лимитный ордер: Вы устанавливаете определенную цену, по которой хотите, чтобы ваш ордер был исполнен. Ордер будет исполнен только если рынок достигнет этой цены. Это дает вам контроль над ценой, но не гарантирует исполнения.
• Стоп-рыночный ордер: Это ключевой инструмент управления рисками. Вы задаете «стоп-цену», которая при достижении автоматически размещает рыночный ордер для закрытия вашей позиции.
• Стоп-лимитный ордер:Это работает аналогично ордеру Stop-Market, но вместо размещения рыночного ордера, после достижения стоп-цены выставляется лимитный ордер.

Открытие и закрытие позиции:

• Открытие позиции: Чтобы открыть позицию, сначала определите, будете ли вы открывать длинную позицию (если вы считаете, что цена будет расти) или короткую позицию (если вы считаете, что цена будет падать). Затем выберите размер вашего кредитного плеча, введите желаемый размер позиции и выберите тип ордера.
• Закрытие позиции: Вы можете закрыть позицию вручную в любой момент. Кроме того, ваша позиция может быть закрыта автоматически с помощью ордера стоп-лосс или тейк-профит, либо через ликвидацию, если у вас закончится маржа.

Трейдинг — это марафон, а не спринт. Основная цель — сохранить капитал. Вот несколько ключевых принципов эффективного управления рисками:

Понимание вашей маржи:

• Начальная маржа: Сумма, которую необходимо внести для открытия позиции с использованием кредитного плеча.
• Поддерживающая маржа: Минимальная сумма средств, которая должна находиться на вашем аккаунте, чтобы сохранить позицию открытой. Если ваш капитал на счете падает ниже этого уровня, ваша позиция будет ликвидирована.

Сценарий кошмара: Ликвидация

Ликвидация — это принудительное закрытие вашей позиции с использованием кредитного плеча биржей, когда ваша маржа падает ниже уровня поддерживающей маржи. Это происходит, когда рынок движется против вашей позиции до такой степени, что ваши средства больше не покрывают потенциальные убытки. Чтобы избежать этого, всегда держите в уме цену ликвидации и управляйте своей позицией соответствующим образом. Чем выше ваше кредитное плечо, тем ближе ваша цена ликвидации к цене открытия позиции.

Ваша страховочная сетка: Сила ордеров стоп-лосс

Ордер стоп-лосс — это ваш самый важный инструмент. Это ордер, который автоматически закрывает вашу позицию по заранее установленной цене, чтобы ограничить возможные убытки.

• Как установить стоп-лосс: Хорошая практика — устанавливать стоп-лосс, основываясь на небольшом проценте от вашего общего торгового капитала (например, 1–2%). Например, если у вас на счете $1,000, вы не должны рисковать более чем $20 на одной сделке.
• Почему это важно:Стоп-лосс предотвращает превращение небольшой ошибки в катастрофическую потерю. Он устраняет эмоции из процесса торговли, заставляя вас придерживаться вашего плана.

Фиксация прибыли: стратегия тейк-профита

Так же важно, как управление убытками, фиксировать прибыль. Ордер тейк-профитавтоматически закрывает вашу позицию по определенной цене, чтобы зафиксировать вашу прибыль. Это позволяет избежать ситуации, когда прибыльная сделка превращается в убыток при изменении направления рынка.

• Размер позиции:Никогда не рискуйте более чем небольшой процент от общего портфеля в одной сделке. Распространенное правило — рисковать не более 1–2% вашего капитала на каждую сделку.
• Используйте стоп-лоссы регулярно:Стоп-лосс — это ваша страховка. Он предотвращает превращение небольшой ошибки в катастрофическую. Без стоп-лосса вы просто надеетесь на лучшее, что является рецептом провала.
• Начинайте с малого:Если вы новичок, начните с минимального размера позиции и низкого уровня плеча. Сфокусируйтесь на изучении механики и управлении эмоциями перед тем, как увеличивать объемы.
• Понимание ставки финансирования:Будьте внимательны к ставке финансирования. Удержание позиции длительное время при неблагоприятной ставке финансирования может снизить вашу прибыль.

Бессрочные фьючерсы на Bitcoin предлагают мощный и гибкий способ взаимодействия с криптовалютным рынком. Несмотря на значительный потенциал высокой прибыли, риски также велики. Ключ к успеху заключается не в поиске магического торгового индикатора, а вдисциплинированном подходе к управлению рисками, , глубоком понимании механики контракта, иэмоциональной устойчивости для следования вашему плану. Начните с низкого уровня плеча, освоите использование стоп-лоссов и никогда не рискуйте больше, чем можете позволить себе потерять.

Отказ от ответственности: Эта страница была переведена для вашего удобства с использованием технологии искусственного интеллекта (на базе GPT). Для получения наиболее точной информации обратитесь к оригинальной английской версии.