Что такое режим Cross Margin?

Cross Margin — это режим маржи, который использует весь доступный баланс в торговом аккаунте пользователя в качестве залога для всех открытых позиций в рамках данного режима маржи. Это включает нереализованную прибыль и убытки по другим позициям, обеспечивая более эффективное использование капитала.

Особенности:

• Распределение прибыли и убытков: Все средства и нереализованная прибыль или убытки по позициям в рамках режима Cross Margin объединяются, что помогает снизить риск ликвидации.

• Адаптация к долгосрочным холдингам и волатильным рынкам: Обеспечивает большую гибкость в управлении крупными рыночными колебаниями, делая режим подходящим для долгосрочных стратегий и торговли высоковолатильными активами.

Эксклюзивные преимущества режима KuCoin Cross Margin

Отсутствие многоуровневых лимитов риска

Cross Margin от KuCoin внедряет традиционный финансовый подход, известный как модель без многоуровневых лимитов риска. Это означает, что чем больше средств и кредитного плеча вы используете, тем более крупные позиции вы можете открыть — по сути, больший вклад ведет к увеличению размера позиции. Лимит позиции зависит исключительно от суммы маржи, без строгого верхнего ограничения. В отличие от других платформ, где требуется частое переключение между уровнями лимита риска, Cross Margin от KuCoin предлагает более плавный и удобный опыт торговли, который выделяет платформу на фоне остальных.

Пример:

Трейдер имеет общий баланс маржи $10,000 в своем торговом аккаунте и хочет открыть позиции на фьючерсном рынке с использованием кредитного плеча.

• На платформах с многоуровневыми лимитами риска трейдер может столкнуться с заранее установленными максимальными размерами позиций, которые изменяются при увеличении кредитного плеча или средств. Это требует ручного переключения уровней риска или уменьшения размеров позиций, чтобы избежать достижения лимитов.

• Благодаря модели без многоуровневых лимитов риска в KuCoin Cross Margin трейдер может просто применять более высокое кредитное плечо к своей марже, и максимальный допустимый размер позиции пропорционально увеличивается. Например:
  
  

  • При кредитном плече 10x трейдер может открывать позиции до $95,000.

  • При кредитном плече 20x трейдер может открывать позиции до $180,000.

Отсутствие дискретных ограничений или уровней риска, которые заставляют трейдера переключаться между уровнями, обеспечивает плавное масштабирование. Это означает, что трейдер может свободно регулировать размер позиции, основываясь исключительно на доступной марже и желаемом кредитном плече, что делает процесс торговли более удобным и эффективным.

Эффективное распределение маржи для двухсторонних открытых ордеров

Требуемая маржа для открытых ордеров рассчитывается на основе максимального объема риска по длинной или короткой стороне. Этот метод особенно выгоден для маркетмейкеров и трейдеров с высокой частотой сделок, так как при одновременной выставке длинных и коротких ордеров маржа применяется только к стороне с большей экспозицией, повышая эффективность использования капитала. После исполнения ордера требование к марже определяется на основе большего значения между маржой оставшегося открытого ордера и маржой позиции.

 

Пример:

Трейдер одновременно выставляет два открытых ордера:

• Длинный ордер с экспозицией $100,000

• Короткий ордер с экспозицией $80,000

Согласно механизму маржи в KuCoin Cross Margin:

• Маржа требуется только для стороны с большей экспозицией, то есть для длинной стороны с $100,000.

• На короткую сторону на этом этапе маржа не начисляется, что снижает общее использование маржи.

Позже, если длинный ордер трейдера будет исполнен и станет открытой позицией, на этом этапе:

• Требование к марже будет рассчитываться на основе большего значения между:

  • Маржей, необходимой для оставшегося открытого короткого ордера (экспозиция $80,000)

  • Маржей, необходимой для открытой длинной позиции (экспозиция $100,000)

• В данном случае требование к марже будет основано на экспозиции $100,000, так как она больше.

Упрощенное управление кредитным плечом:

На большинстве бирж трейдерам приходится регулярно корректировать настройки плеча в зависимости от изменений в доступных средствах, чтобы поддерживать целевой размер позиции. С KuCoin Cross Margin достаточно один раз установить плечо на максимальный уровень, что позволяет пользователям стабильно открывать максимальные допустимые позиции без необходимости постоянных ручных корректировок.

 

Решение для ликвидации и требований к поддерживающей марже (Maintenance Margin Requirements, MMR)

1) Проблемы с многоуровневым управлением рисками на многих биржах

На многих торговых платформах процесс ликвидации строится на основе многоуровневой структуры рисков.

Например, рассмотрим открытие максимально допустимой позиции по BTC, используя $1 миллиард в средствах с плечом 2x и ставкой поддерживающей маржи (MMR) в 48%. Снижение цены всего на 1% вызовет ликвидацию, что приведет к переводу части позиции на следующий уровень риска с более низким MMR в 46%. Даже если рынок впоследствии восстановится, капитал аккаунта уже не сможет полностью вернуться к изначальному состоянию, что приведет к необратимым потерям активов.

2) Динамическое решение MMR от KuCoin Cross Margin

• Снижение риска ликвидации: Максимальный MMR составляет всего 30%.

• Отсутствие многоуровневой принудительной ликвидации: Пока общий коэффициент риска остается ниже 100%, обычные колебания рынка не приводят к потерям активов.

• Более низкие требования к MMR для основных криптовалют: Это еще больше снижает вероятность ликвидации и повышает эффективность использования капитала.

Для большинства основных криптовалют поддерживающая маржа (MMR) на KuCoin ниже в аналогичных условиях, что сокращает риск ликвидации для пользователей. 

 

 

Дополнительные ресурсы по Cross Margin

Что такое режим Cross Margin?

Преимущества режима Cross Margin

Коэффициенты риска в режиме Cross Margin

Автоматическое уменьшение плеча в режиме Cross Margin

Цена ликвидации в режиме Cross Margin

Максимальный размер позиции в режиме Cross Margin

Как использовать KuCoin Futures Cross Margin через API

Отказ от ответственности: Эта страница была переведена для вашего удобства с использованием технологии искусственного интеллекта (на базе GPT). Для получения наиболее точной информации обратитесь к оригинальной английской версии.