A DTCC lançou o Serviço de Tokenização em 28 de outubro, permitindo transferências de fim de semana de 34 títulos elegíveis, incluindo ações e ETFs do Russell 1000.
As pessoas estão dizendo que a DTCC acabou de colocar US$ 114 trilhões on-chain. O que foi lançado são 25 títulos disponíveis para tokenização. Cerca de US$ 30 trilhões em ativos disponíveis para serem tokenizados. Os livros e registros oficiais permanecem com a DTC. O Tesouro ainda paga em moeda fiduciária. Não é “DTCC comprando cripto”. Mesmos CUSIPs. Direitos um-para-um. Vinte participantes já estão na JPM, Citi, BofA, Morgan Stanley, Citadel Securities, Fidelity, State Street e UBS.
NOVO: Sergey Nazarov explicou a nós sua visão sobre o futuro dos produtos financeiros tokenizados na blockchain. Neste exemplo, ele aponta para fundos que atualizam seu VPA a cada minuto e diz que melhorias como essa podem “incentivar os clientes das instituições” a pedir versões tokenizadas do que já possuem. Ele afirma que o grande sinal é quando os clientes dos gestores de ativos pressionam para ir para a blockchain, e não o contrário. O superciclo de tokenização está em pleno andamento. Modo Sergey. $LINK @SergeyNazarov @therollupco
O Link:NYC de ontem foi algo especial. DTCC. Swift. BlackRock. Fidelity. Bank of America — todos os maiores nomes da finança global e dos mercados de capital se reuniram para discutir o futuro dos mercados onchain. O novo sistema financeiro global está tomando forma, e o Chainlink está no centro disso.
Inovação financeira não se trata apenas de introduzir novas ideias, mas de construir os mecanismos que permitem que essas ideias funcionem juntas de forma sustentável. Essa é uma das coisas interessantes que vejo no @onrefinance, pois está trazendo a infraestrutura de resseguro para a economia onchain e conectando modelos financeiros tradicionais com mercados baseados em blockchain. O resseguro tem sido uma parte importante do sistema financeiro global por décadas, mas a maioria de suas oportunidades permaneceu dentro das estruturas financeiras tradicionais. Ao trazer essa infraestrutura onchain, o @onrefinance explora como o capital de seguros do mundo real pode se tornar mais acessível e utilizável no DeFi. O que torna essa abordagem interessante é que o foco não é apenas criar outra oportunidade de rendimento, mas conectar atividades financeiras reais com liquidez onchain, transparência e composabilidade. Para mim, a visão maior é como a blockchain pode expandir o acesso a sistemas financeiros que já desempenham um propósito real na economia tradicional.
Quase US$ 5,7 trilhões em demanda por financiamento de PMEs permanecem não atendidas nos mercados emergentes. @ZIGFinance já está direcionando recursos para essa lacuna por meio de vaults curados pelo ZIG Markets na @Valdora_finance, financiando empresas nos Emirados Árabes Unidos, Arábia Saudita e Omã. A estratégia é simples: alocar mais capital → gerar mais receita → aumentar a capacidade para recompras de ethereum:0xb2617246d0c6c0087f18703d576831899ca94f01.
DTCC OFICIALMENTE TOKENIZA TÍTULOS: O MERCADO RWA ENTRA EM UMA NOVA FASE? Em 28/10, a DTCC, organização que opera a infraestrutura de custódia, liquidação e compensação de títulos mais importante dos Estados Unidos, anunciou a implementação do serviço de tokenização de títulos na Canton Network @CantonNetwork e em sua própria blockchain. - Este é um desenvolvimento significativo para o setor de Real World Assets (RWA), pois uma das organizações mais importantes do mercado financeiro tradicional começa a integrar títulos em custódia a processos baseados em blockchain. 1. Qual é o tamanho atual do mercado RWA? Segundo dados do @RWA_xyz em 29/10/2026: - 146,0 bilhões de USD: Valor dos títulos do Tesouro dos EUA e fundos relacionados tokenizados, praticamente estável nos últimos 30 dias (-0,06%). - 3,74 bilhões de USD: Valor das ações e ETFs tokenizados, com aumento de 14,69% nos últimos 30 dias. - 10,14 bilhões de USD: Valor transferido em tokens de ações nos últimos 30 dias, redução de 87,16% em relação ao período anterior. 2. O que a DTCC está colocando na blockchain? - A DTCC começa com 34 tipos de títulos elegíveis para tokenização, correspondendo a aproximadamente 30 trilhões de USD em ativos em custódia. - Por meio do DTC, as organizações participantes podem converter os direitos sobre títulos em custódia em tokens na blockchain e revertê-los para o sistema de registro tradicional quando necessário. - Os tokens são lastreados 1:1 pelos títulos subjacentes e mantêm todos os direitos correspondentes conforme o mecanismo do serviço. 3. O ponto mais notável é a capacidade de transferência de ativos 24/7 - O serviço da DTCC permite transferência de tokens 24/7 entre carteiras registradas dentro da mesma rede. Segundo o anúncio, já há 20 organizações que assinaram acordos de acesso, incluindo JPMorgan, Citi, Fidelity e Morgan Stanley. => A participação de grandes instituições financeiras pode criar uma base para a integração mais profunda dos títulos tokenizados nas atividades de gestão de ativos, liquidação e operações das instituições financeiras.
E se você pudesse manter uma ação apenas enquanto o mercado estiver fechado, sem comprar e vender todos os dias? Essa é a ideia por trás dos Isolated Exposure Tokens (IETs), propostos por @0xbeans e The @standard_rsv. Deposite uma ação tokenizada e receba: • OVERNIGHT: exposição do fechamento até a próxima abertura. • SESSION: exposição da abertura até o fechamento. Mantenha ambos e resgate para obter uma ação. Venda um para manter apenas a exposição desejada. Cada série tem uma data de vencimento; sair de um lado antes requer um comprador. Um exemplo simples: • Uma ação de $100 começa com $50 alocados para cada token. • Ela abre em $110: OVERNIGHT sobe para $60. • Ela fecha em $105: SESSION cai para $45. • Juntos, eles valem $105 no nível contábil. Por que é interessante e por que também amamos isso no @paboxoxyz — pois se alinha com nossos recursos de empréstimo fora do mercado. • Pode suportar vaults apenas para overnight e hedge direcionado. • Divide a exposição sem exigir que o emissor negocie o ativo subjacente todos os dias. • Oferece ao DeFi mais um bloco de construção, estruturalmente semelhante às reivindicações divididas da Pendle. Mas algo que ainda precisa de mais trabalho e explicações detalhadas: • Cada token começa com aproximadamente 2× de exposição em seu valor contábil inicial. • Os saldos acumulam movimentos em dólares, portanto não reproduzem retornos compostos. • Os ganhos esperados durante a noite já podem estar precificados no token. • A exposição overnight já existia anteriormente por meio dos ETFs NightShares. O vault não pode pagar $110 se o detentor perdedor não deve nada. Teto, rescisão antecipada ou capital adicional poderiam ajudar, mas o artigo apresentado não especifica uma regra. Conceito promissor. Ele precisa de regras claras de perda, feeds de preços confiáveis e liquidez acessível antes que a anomalia histórica do overnight se torne um novo primitivo.
Sergey Nazarov, co-fundador do Chainlink, diz que o mundo da blockchain cresceu em "seu próprio universo bolha de produtos financeiros". Nesse universo, tudo é global por padrão. O bitcoin era acessível globalmente desde o dia em que começou. A finança tradicional nunca funcionou assim. O mercado japonês é predominantemente composto por detentores japoneses, a Europa às vezes é dividida por país, e muitos compradores internacionais não conseguem acessar os mercados dos EUA. @SergeyNazarov @chainlink
Tom Pikett diz que a garantia está passando de “apenas por precaução” para “apenas no momento”, e os ativos ociosos entre eles podem começar a gerar renda. “Particularmente para garantia, eles operam em uma base apenas por precaução.” “O que estamos falando é a capacidade de entregar esses ativos em uma base apenas no momento.” “Aqueles ativos que estavam sentados como apenas por precaução agora podem ser produtivos.” “Eles agora podem usar esses ativos para outras coisas e gerar receita.” @The_DTCC
