Wall Street começou a semana com movimento misto. O S&P 500 e o Nasdaq recuaram sob pressão de preocupações com a inflação e juros crescentes nos títulos, enquanto o Dow Jones apresentou desempenho positivo. O anúncio de Trump de que adiará sua medida militar contra o Irã reduziu ligeiramente a tensão geopolítica nos mercados. Bitcoin: US$ 77.000, -1,6% Ethereum: US$ 2.100, -3,3% Ouro por onça: US$ 4.566 Petróleo Brent: US$ 109,4 #btc #eth #gold #oil #ons #altino #petroleo

Estou contra a multidão na macro. Estou no campo da desinflação. A China comprará títulos.

🔷️ Esta semana, os mercados estarão acompanhando de perto não apenas a ação de preços, mas também eventos macroeconômicos importantes e anúncios-chave. Os minutos do FOMC e os resultados da NVIDIA, em particular, podem aumentar a volatilidade em ambos os mercados tradicionais e de criptomoedas. ⚡ ‼️ Eventos-Chave para Acompanhar Esta Semana ✨ Na terça-feira, 19 de maio, espera-se que ocorra a atualização da rede $CTK. ✨ Na quarta-feira, 20 de maio, espera-se que o programa de staking de $MANTA termine. 🇪🇺 Na quarta-feira, 20 de maio, às 12:00 UTC, serão divulgados os dados do IPC da Zona do Euro (ano a ano). ⏳ Previsão: 3% 🔙 Anterior: 3% 🇺🇸 Na quarta-feira, 20 de maio, às 21:00 UTC, serão publicados os minutos da reunião do FOMC. 🇺🇸 Mais tarde no mesmo dia, a empresa lançará seu relatório de resultados após o encerramento do mercado de ações dos EUA. 🇺🇸 Na quinta-feira, 21 de maio, às 15:30 UTC, serão anunciados os dados de Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego dos EUA. ⏳ Previsão: 210 mil 🔙 Anterior: 211 mil 🍕 Na sexta-feira, 22 de maio, a comunidade $crypto celebrará o $Bitcoin Pizza Day. Esta semana, dados macroeconômicos, resultados da tecnologia e a ação de preços do bitcoin podem desempenhar um papel fundamental na definição da direção geral dos mercados. ‼️ Não é aconselhamento financeiro. #Bitcoin #CryptoNews #BTC #CryptoMarkets

As rentabilidades estão realmente subindo bruscamente? Os movimentos de caixa mostram que os ativos de risco estão sendo empurrados, não gritando. Se os títulos do tesouro recuperarem impulso, forks aparecem nos equities um dia depois. #Equities #BondMarket #Treasuries #Markets

O mercado de títulos superaquecido pode pressionar ações e cripto, pois altas rentabilidades em ativos seguros reduzem a atratividade do risco. Quando os investidores veem a oportunidade de obter uma rentabilidade relativamente "livre de risco", parte da liquidez naturalmente flui das ações, cripto e outros ativos risk-on para títulos ou mercado monetário. Essa é uma fase normal do ciclo de mercado: o capital se desloca para onde a relação entre rentabilidade e risco parece mais favorável. Mas são exatamente esses períodos que frequentemente se tornam os melhores momentos para acumular antes do próximo rally de ativos risk-on.

Os mercados globais de títulos estão sinalizando vermelho novamente. Níveis mais recentes de rendimento de 10 anos, aproximadamente: - Título do Tesouro dos EUA: ~4,63% - JGB do Japão: ~2,75–2,80% - Gilt do Reino Unido: ~5,13–5,19% - Bund alemão: ~3,14–3,18% Rendimentos em alta = preços de títulos em queda. Os mercados estão reavaliando a inflação, déficits fiscais, maior oferta de títulos e o risco de que as taxas permaneçam mais altas por mais tempo.🧵

O S&P 500 está na fase de euforia Cada ciclo de mercado segue o mesmo caminho Da decolagem até a desesperança Após 15 anos, o S&P 500 atingiu o ponto mais perigoso do ciclo É perigoso porque os vendas subsequentes sempre são bruscas e inesperadas E os sinais de superaquecimento já apareceram: Preços continuam subindo, mas o volume está caindo O fluxo de capital de varejistas atingiu nível mais alto em anos O indicador Buffett mostra superavaliação extrema Todos acreditam que a alta acabou de começar Se você é uma dessas pessoas que ainda acreditam em uma tendência de alta infinita Respire fundo Após o impulso vem a negação. Após a negação vem a rendição O ciclo não se importa com suas crenças!

Os rendimentos dos títulos japoneses estão subindo muito rapidamente agora. Isso não é apenas um problema do Japão — pode afetar todo o mundo. Se o Japão continuar vendendo títulos do Tesouro dos EUA para gerenciar sua economia, a liquidez global pode enfraquecer. Os títulos do Tesouro dos EUA são a espinha dorsal do sistema financeiro global. Se a pressão sobre os títulos do Tesouro continuar aumentando, os mercados e os ativos de risco podem eventualmente começar a cair. Um problema com títulos japoneses pode se transformar lentamente em um problema financeiro global.

As ações dos EUA perderam mais de US$ 1 trilhão hoje. S&P caiu 1,25%, Nasdaq caiu 1,54%. O problema maior é o mercado de títulos. As taxas dos títulos do Tesouro estão subindo porque os compradores globais estão se afastando lentamente da dívida dos EUA. O Japão está vendendo, a China está reduzindo sua exposição e os países do Golfo estão se diversificando. Quando há menos compradores no mercado de títulos, as ações começam a sentir a pressão em seguida.