🇻🇳 O Vietnã está se tornando rapidamente o novo Vale do Silício de hardware: 🔹 Mais de 50% dos telefones Samsung Galaxy vendidos globalmente são fabricados aqui. 🔹 65% dos AirPods da Apple são agora produzidos em instalações vietnamitas. 🔹 A produção do Google Pixel e a engenharia avançada de Introdução de Novos Produtos (NPI) estão sendo transferidas para lá. 🔹 Um centro de chips da Intel com mais de US$ 4 bilhões ancla o ecossistema automatizado em Ho Chi Minh City. A era "Feito na China" está passando por sua maior mudança estrutural em 30 anos. O hardware mais complexo do mundo está se mudando para o Vietnã.

Como as pessoas ainda não entendem que os arquivos 13F são atrasados e não são em tempo real? Olá… ripple:native

🚨 Leopold Aschenbrenner apostou 8,45 bilhões de dólares contra os semicondutores impulsionados pelo boom da IA. Ex-pesquisador da OpenAI, demitido por alertar que a China poderia roubar os modelos de IA da empresa. Ele transformou 225 milhões de dólares em 5,5 bilhões em 12 meses. Seu relatório trimestral 13F, o depósito obrigatório de grandes fundos junto ao regulador americano, revela sua carteira e mostra uma posição vendida aberta em todo o ecossistema de semicondutores de IA. Os 10 principais posicionamentos: $2,04B🔴VanEck Semiconductor ETF $SMH [Put] $1,57B🔴 Nvidia $NVDA [Put] $1,07B🔴 Oracle $ORCL [Put] $1,01B🔴 Broadcom $AVGO [Put] $969M🔴 Advanced Micro Devices $AMD [Put] $879M🟢Bloom Energy $BE $724M🟢SanDisk $SNDK $584M🔴Micron $MU [Put] $556M🟢CoreWeave $CRWV $535M🔴Taiwan Semiconductor $TSM [Put] Caso emblemático da Intel: uma call de 747 milhões de dólares há três meses, agora convertida em compra de puts. Em contrapartida, o que ele mantém e reforça: mineradores de bitcoin que se reorientam para infraestruturas de data centers de IA. Applied Digital, IREN, CleanSpark, Riot Platforms, Bitfarms, além de uma nova entrada em HIVE Digital. A posição da CleanSpark aumentou em 648% no número de ações. O trade sintético: estar long nas empresas que produzem concreto e fornecem energia para os data centers, e short (via puts) nos chips que operam internamente. A Bloom Energy permanece como uma de suas principais posições em valor, com 879 milhões de dólares.

Todos estão focados em GPUs e arquitetura de modelos. Mas o verdadeiro gargalo da IA agora são dados de treinamento de alta qualidade. @elonmusk @StabilityAI, @AnthropicAI e @AIatMeta devem acompanhar o que o Bittensor Subnet 70 está construindo. Os dados decidirão a próxima geração de IA de vídeo.

🚨 Os resultados do $NVDA na quarta-feira podem fazer ou desfazer este mercado. Se os resultados forem fortes, o trade de IA pode se recuperar fortemente novamente em: AI semicondutores AI fotônica memória armazenamento de baterias infraestrutura de energia para IA data centers refrigeração

Esta é uma rotação fascinante. Leopold Aschenbrenner, ex-OpenAI, supostamente está fazendo venda curta de Nvidia e AMD e comprando mineradoras de bitcoin para uma aposta de $13,6 bilhões em IA. Leia isso novamente. Todos estão perseguindo GPUs. Ele está perseguindo ENERGIA. O boom da IA já não é apenas uma história de chips. É uma história de eletricidade e data centers. Mineradoras já: → Controlam contratos de energia massivos → Possuem infraestrutura densa em energia → Operam instalações de computação em grande escala Se o gargalo mudar do silício para os watts, a narrativa de valorização se inverte. Isso não é anti-Nvidia. É uma troca de regime. Da escassez de chips para a escassez de energia. O capital mais inteligente está se movendo para baixo na pilha. A maioria das contas está vendendo hype ou procurando engajamento. Estou aqui para decodificar onde o dinheiro real está se posicionando. Se você ainda não está acompanhando, está perdendo alpha estrutural ⚡

Semana do relatório de resultados de $NVDA, como a gigante de tecnologia se sairá no Q2?

20 de maio será um dia extremamente importante para o mercado de ações dos EUA. A NVIDIA divulgará seus resultados após o encerramento do mercado americano. Atualmente, o S&P 500 é quase totalmente sustentado por grandes ações de tecnologia relacionadas a IA e semicondutores, que representam cerca de 40% de sua força. E no centro disso está a NVIDIA. Ou seja, NVIDIA = o próprio trade de IA. O fato de o S&P 500 ter atingido seu recorde histórico de 7.500 reflete a expectativa do mercado de que o seguinte cenário se concretizará: - O boom da IA é real - As empresas continuarão investindo pesadamente em infraestrutura de IA no futuro - Os investimentos em equipamentos para IA continuarão a expandir-se - A NVIDIA manterá seu domínio sobre o mercado O mercado atual já incorpora uma “futuro perfeito”. As expectativas do mercado são: Receita: cerca de US$ 78 bilhões EPS: cerca de US$ 1,77 Mas o ponto crucial é que o mercado não estará satisfeito apenas com a realização simples de US$ 78 bilhões. Ele exige: - Crescimento de receita ainda mais forte - Diretrizes mais otimistas - Recuperação real das vendas para a China - Continuação da aceleração dos investimentos em IA Ou seja, a NVIDIA não precisa apenas superar as expectativas nos resultados — ela precisa provar que “o bolha da IA ainda está se aquecendo”. O recente aumento da NVIDIA foi impulsionado pela aprovação para venda de chips H200 para grandes empresas de tecnologia chinesas. Mas o problema é que, mesmo após a visita de Trump à China, as autoridades chinesas afirmaram claramente que “ainda não compraram H200”. Atualmente, as vendas de H200 para a China ainda não foram refletidas como números reais. Para atender às expectativas do mercado, a NVIDIA precisa de: - Um resultado significativamente acima do esperado - Confirmação clara da recuperação das vendas na China Neste momento, existem muitos fatores de incerteza: - Um novo presidente do Fed - Preço do petróleo acima de US$ 100 - Riscos no Oriente Médio e perturbações logísticas - Valorações da IA excessivamente aquecidas Se a NVIDIA divulgar resultados fortes superiores a US$ 80 bilhões, o mercado de IA pode acelerar ainda mais. Por outro lado, se os resultados estiverem dentro do esperado, mas as vendas na China permanecerem incertas, o mercado pode sofrer um ajuste e aguardar os próximos dados. Se os resultados não atenderem às expectativas, pode ocorrer uma reavaliação geral das ações relacionadas à IA, combinando-se com as atuais tensões do mercado e gerando grande volatilidade.

A China acabou de adicionar uma rede elétrica inteira do tamanho da Alemanha em APENAS UM ANO. 497 TWh. Majoritariamente limpa. Fim do jogo para concorrentes limitados por energia. Veja este gráfico: • Aumento da China em 2025: 497 TWh (340 TWh solar + 140 TWh eólica) • Isso é mais do que toda a produção anual da África do Sul (240 TWh) • Mais do que a Itália (270), Austrália/Espanha/Reino Unido (~290 cada) • Aproximadamente igual à geração total da Alemanha • Maior do que o que a França ou o Brasil produzem em um ano inteiro Apenas em 2025. O carvão realmente caiu. Hidrelétrica/nuclear/gás aumentaram levemente. Mas as renováveis esmagaram tudo. Isso não é meramente sinalização verde. É projeção de poder bruta e estratégica. Por que isso importa para a dominação da IA: A IA já não funciona apenas com hype ou chips. A energia é o novo petróleo. Treinar e realizar inferência em escala de ponta consome energia absurdamente intensa. Um único modelo grande pode consumir eletricidade equivalente a milhares de residências. Escalar clusters para milhões de GPUs? Você está falando de gigawatts. Vantagens da China: • Energia barata, abundante e despachável: Eles estão construindo em um ritmo que o Ocidente não consegue igualar. Enquanto os EUA adicionaram cerca de 51 GW no ano passado, a China instalou centenas de GW. Os data centers na China recebem eletricidade a frações dos preços dos EUA, com preços à vista em algumas províncias abaixo de 2,5 ¢/kWh.11 • Infraestrutura estratégica: As rotas “Dados no Leste, Computação no Oeste” levam diretamente energia renovável barata do oeste para os centros de IA. Capacidade superdimensionada significa folga para crescimento explosivo da IA. • Integração vertical: Eles controlam a cadeia de suprimentos solar/eólica, baterias, terras raras e agora os elétrons. Nenhum atraso por NIMBY, nenhuma burocracia interminável. Resultado? A China está se posicionando para superar em computação seus concorrentes. Laboratórios dos EUA e ocidentais já alertam sobre o “déficit de elétrons”. Musk e outros já sinalizaram isso: o fator limitante para a IA já não é talento nem capital, mas ligar os servidores. A China está resolvendo isso enquanto outros debatem. Essa escala permite que treinem modelos maiores por mais tempo, executem inferência mais barata, itere mais rápido e implantem IA em manufatura, vigilância, sistemas autônomos e exportações a custos que rivais não conseguem igualar. A Realidade: Enquanto algumas nações sinalizam virtuosamente prazos de neutralidade de carbono e sufocam suas redes com regulamentações, a China está executando em escala civilizacional. Eles não apenas adicionaram capacidade — adicionaram uma quantidade de energia de baixo carbono equivalente à economia de um país parceiro em 12 meses. É assim que superpotências são construídas na era da IA. Abundância energética = abundância computacional = supremacia tecnológica. O que acontece quando os clusters de IA da China tiverem energia barata efetivamente ilimitada enquanto outros racionam? A próxima década de inovação não será distribuída uniformemente. A expansão da rede não é apenas impressionante — é decisiva.