A rotação em direção aos setores defensivos está se tornando cada vez mais evidente nos mercados dos EUA. Nos últimos 30 dias (até 26 de outubro), Utilidades subiram 8,4%, Bens de Consumo Essenciais aumentaram 6,9% e Saúde avançou 4,7%. Enquanto isso, Tecnologia caiu 4,2%, e o S&P 500 permaneceu basicamente estável. Essa é uma mudança para a qual nossos portfólios têm se posicionado ao longo de 2026. No início do ano, aumentamos a posição em caixa e exposição defensiva à medida que o ciclo entrava em suas fases finais. Mais recentemente, temos alocado capital de forma seletiva, mantendo a preferência por empresas defensivas de qualidade. Nosso foco está na preservação de capital, qualidade e liquidez, enquanto mantemos a flexibilidade para aproveitar oportunidades à medida que surgem. Siga @OakleighIM para mais insights sobre mercados, ciclos e estratégia de investimento.

Os mercados raramente fazem exatamente o que todos esperam. Apesar de um cenário macroeconomicamente cada vez mais incerto, o interesse curto no S&P 500 aumentou significativamente, com a ação mediana agora em cerca de 3,2% do capital de mercado. Isso cria um cenário interessante à medida que nos aproximamos dos últimos meses do ano. Historicamente, picos no interesse curto nem sempre coincidiram com picos de mercado. Na verdade, posições curtas lotadas podem fornecer combustível para uma alta se o sentimento melhorar, pois os investidores são forçados a encerrar posições de baixa. Vimos um acúmulo semelhante no interesse curto durante a metade dos anos 2000, antes dessa posição ser desfeita enquanto os ativos continuavam subindo. Com o período de fim de ano historicamente mais forte se aproximando, poderíamos ver algo semelhante desta vez? O cenário econômico pode estar se deteriorando, mas a posição sugere que muitos investidores já estão preparados para más notícias. Um consenso fortemente baixista pode, em última análise, preparar o cenário para uma alta de fim de ano. Siga @OakleighIM para mais insights.

O Santos (ASX: STO) está entrando em uma nova fase? Após anos de intensos gastos em projetos, o Barossa LNG e o óleo Pikka agora estão aumentando a produção. Aqui está o porquê isso importa. https://t.co/IEGizDNTfS

Um dos maiores construtores residenciais da Austrália, a Bathla, acabou de falir com uma dívida de US$ 3,6 bilhões (acima de US$ 2,3 bilhões em 2022). 2.000 casas estão paradas em construção. Mais 15.000 estão suspensas. Agora, três grandes credores estão limitando o valor que os investidores podem sacar de seus fundos. Um risco a observar é: cada bloqueio empurra mais investidores a retirar dinheiro de outros fundos de crédito privado para gerenciar sua exposição, o que pode desencadear mais bloqueios. Pode se desenvolver como uma onda. Você acha que o estresse permanece contido ou pode se espalhar ainda mais pelo setor? Siga-nos @OakleighIM para insights sobre tendências de mercado e o que elas podem significar para suas carteiras.

O que acontece quando um banco central intervém para defender sua própria moeda? O Japão tem comprado ienes para impedir que ela caia ainda mais, mas essa defesa não é gratuita. Isso significa vender ativos dos EUA, recorrer a instalações do Fed e gerar ondas de impacto nos títulos do Tesouro e nos mercados globais de risco. Nossa última análise detalha os efeitos colaterais, de Tóquio a Wall Street.

Em 2006-07, a BHP aproveitou o boom do cobre para alcançar lucros recordes e dividendos crescentes à medida que o ciclo de crédito e imobiliário se aproximava de seu pico. Quase 20 anos depois, o cobre é novamente o principal motor do crescimento dos lucros da BHP e dos pagamentos aos acionistas. Para estudiosos do ciclo imobiliário e bancário de 18 a 20 anos, é uma interessante rima: crédito em alta, novo gasto em infraestrutura, demanda mais forte por recursos e o cobre retomando o centro do palco (como sempre faz no clímax do ciclo). #BHP #Copper #RealEstateCycle #Investing

Oakleigh tem o prazer de apresentar mais um ano de desempenho sólido. O Oakleigh Multi Asset Growth Portfolio retornou +18,0% no FY26 (líquido de taxas de investimento e impostos), superando todos os fundos no Top 10 de Fundos de Crescimento da Chant West, incluindo o fundo de melhor desempenho, UniSuper Growth (+12,3%). Os principais contribuintes para o desempenho no FY26 incluem valor internacional, mineradoras globais de ouro e mercados emergentes. Este é o terceiro ano consecutivo em que o Portfolio supera o fundo de crescimento super com melhor desempenho. Também superou a mediana do retorno da pesquisa da Chant West por cinco anos consecutivos, demonstrando um histórico consistente de desempenho de longo prazo. Embora a Oakleigh não atinja o limiar de US$ 1 bilhão em ativos sob gestão da Chant West para ser incluída nas classificações oficiais, a comparação ilustra onde o Portfolio teria ficado. Desempenho passado não é um indicador confiável de desempenho futuro.

Estamos orgulhosos em anunciar que a Oakleigh foi selecionada como finalista nos Prêmios 2026 do Institute of Managed Account Professionals (IMAP) na categoria Boutique Licensee Managed Account. Este reconhecimento reflete nossa filosofia de investimento disciplinada, foco de longo prazo e compromisso em entregar soluções de portfólios gerenciados de alta qualidade para nossos clientes. É também um testemunho da dedicação da nossa equipe e da confiança que nossos clientes depositam em nós. Agradecemos à Centric por patrocinar este prêmio e parabenizamos nossos colegas finalistas. Estamos ansiosos para celebrar com colegas de toda a indústria na Cerimônia de Premiação IMAP em Sydney no próximo mês. Um agradecimento especial a toda a equipe Oakleigh por sua dedicação e contribuição para esta conquista. Equipe Oakleigh: @TimMoffOak, Tom Kilgariff, Lucas Wood, Melanie Moffatt, Jenn Vaughan, Hamish Young, @Phil_J_Anderson & @AkhilGPatel

Estamos encantados em apresentar o nosso novo site! Para marcar a ocasião, temos o prazer de compartilhar o primeiro artigo da nossa nova série Insights, com comentários de mercado de Lucas Wood, Gerente Associado de Carteira na Oakleigh Investment Management. Neste artigo, Lucas analisa a recente volatilidade bancária e o que ela pode significar para a economia como um todo. A recente volatilidade bancária está indicando uma mudança mais ampla nos mercados? Leia o artigo completo aqui: https://t.co/wePRk63GPS

Por que estamos aumentando nossa alocação defensiva enquanto os mercados continuam em alta? O Oakleigh priorizou a preservação de capital em vez de perseguir o entusiasmo atual por ações de IA e semicondutores. Essa abordagem cautelosa impactou os resultados trimestrais do Oakleigh 18.6 Strategic Investment Portfolio, mas o portfólio permanece em alta de mais de 30% nos últimos 12 meses. Na atualização do Q2 2026, Akhil Patel (@AkhilGPatel) e Tim Moffatt (@TimMoffOak) explicam nossa posição e o que estamos observando a seguir. Assista ao vídeo completo aqui: https://t.co/49nlrPnvWK #Investing #Markets #RealEstateandBankingCycle