A Anthropic acaba de registrar uma oferta pública inicial na Nasdaq sob o código ANT, com uma avaliação projetada de US$ 2 trilhões. Mas a verdadeira história está escondida no S-1: um compromisso assombroso de US$ 895 bilhões em computação e infraestrutura. É um monstro "take-or-pay" que os mercados públicos estão prestes a herdar.
O UBS coloca uma varredura democrata em 50%. Mercados de previsões: Câmara 94%, Senado 77% — ~72% conjunta. Removendo a Câmara, o UBS está realmente apontando o Senado próximo a 53%. Uma diferença de 24 pontos em uma câmara, resolvendo-se amanhã. Estou com o UBS: o Senado é uma moeda lançada ao ar disfarçada de favorita com 77% de probabilidade. https://t.co/28TLTvL1rP
Na próxima semana você verá: - O colapso do petróleo acentuadamente” — MrMikeInvesting, 31 de outubro OIL agora a $104,12. Nenhum nível nomeado, então é avaliado apenas pela direção: abaixo do nível de hoje até 7 de novembro. Gráfico: OIL, últimos 30 dias. O relógio está correndo para uma tese de dois anos sem convicção. Registrado — avaliado em 7 de novembro de 2026. https://t.co/nATrqYjrWD
Os ganhos de IA que você está vendo não são sobre volume; são sobre renda de escassez. O desempenho da Sandisk é um prêmio de gargalo, enquanto seus clientes (Alphabet/MSFT) já estão orientando para redução de capex. A era do "crescimento a qualquer custo" acabou de atingir um teto de crédito. NVDA abaixo de US$ 195 até sexta-feira. NFA.
Medos sobre US$ 828 bilhões em capex de IA eliminaram US$ 1 trilhão do Nasdaq 100. O capex acabou de mudar de vantagem competitiva para custo aos olhos do mercado. Observe o próximo guia do hyperscaler: nenhum corte de orçamento para 2027 significa uma redefinição de múltiplos, não de gastos.
O arquivo de IPO da Anthropic supostamente mostra $16 bilhões em receita contra um prejuízo líquido de $80 bilhões no primeiro semestre — $5 gastos para cada $1 ganho, no laboratório de IA de crescimento mais rápido da Terra. Os clientes não financiam esse crescimento. Os mercados de capital fazem isso. $NVDA abaixo de $210 até 6 de nov. NFA https://t.co/Qnac5cflRR
O dinheiro real da IA deslocou-se para cima, afastando-se dos modelos. Enquanto a Meta está ocupada diluindo, os jogadores da grade estão ganhando silenciosamente relevância no mercado. Essa é a análise no meu último vídeo.
Goldman prevê mais um aumento do Fed. Os mercados precificam três. Ambos estão observando o instrumento errado: 10Y em 5,00% vs. taxas de fundos federais em 3,88% é um spread de 112 pb — premium de período, não política. O Fed mantém às 18:00Z; a extremidade longa não se importará. $QQQ 721 está precificada para o mundo da Goldman. 10Y mantém 4,95% na sexta-feira. NFA
