A escassez global de hardware acabou de começar. 🤖 Atualmente, pouquíssimas pessoas usam IA de forma adequada. A maioria apenas faz perguntas leves ocasionalmente, usando contas gratuitas. Como disse Musk, grande parte da memória futura não irá para data centers, mas sim para IA física — ou seja, robôs. Isso porque são os robôs que realmente aumentarão a produtividade humana. No dia em que robôs assumirem não apenas fábricas, mas também tarefas domésticas, a demanda por memória e computação será além do imaginável. Construir uma única fábrica de memória leva anos. Independentemente do debate sobre a bolha de IA, a escassez de oferta não desaparecerá facilmente. E alimentar essa computação exige eletricidade e refrigeração. (Não é aconselhamento de investimento)
Bitcoin é a maior oportunidade assimétrica que já encontrei até agora. ₿ Num mundo onde a IA pode criar quase tudo infinitamente. Uma ativo que nunca aumentará em quantidade. No futuro, as pessoas olharão para trás e dirão: "Naquela época, o Bitcoin estava nesse preço?" E, no final, proteger essa rede é apenas sobre eletricidade e refrigeração. (Não é aconselhamento de investimento)
A diretora do BCE, Lagarde, apontou a emissão de títulos por hiperscalers como uma das causas do aumento das taxas de juros de longo prazo. Seguradoras e fundos de pensão são os investidores que compram títulos de 30 e 40 anos. A proporção de títulos do Tesouro dos EUA em seus portfólios está no nível mais baixo desde os anos 1950 (BofA). No entanto, tanto o Departamento do Tesouro quanto as grandes empresas de tecnologia estão lançando simultaneamente títulos de prazo ultra longo voltados aos mesmos investidores. Data centers são construídos, afinal, com dívida. Subestações, equipamentos de refrigeração e edifícios são ativos de décadas, exigindo financiamento de décadas. Quando as taxas de juros sobem, torna-se mais difícil construir, e quem conseguir resolver o fornecimento de energia e refrigeração a custos mais baixos vence. No fim, a IA é um problema de energia, refrigeração e dinheiro.
O ponto decisivo das empresas de IA mudou. Anthropic já criou o melhor negócio de software. Mas a batalha futura não será mais “quem criará o modelo mais inteligente”. Será quem conseguir adquirir mais rapidamente e mais barato os chips e a energia elétrica necessários para rodar esses modelos. Códigos podem ser copiados. Subestações e equipamentos de refrigeração não podem ser copiados. No fim das contas, IA é um problema de energia e refrigeração.
Vender ações de IA para comprar ações de IA? Há rumores no mercado de que, com uma oferta pública inicial de grandes empresas de IA, como Anthropic, os fundos possam vender parte de suas ações de grandes tecnológicas e semicondutores para arrecadar capital para subscrição. Se for verdade, o dinheiro não está saindo da IA, apenas mudando de posição dentro dela — da infraestrutura de hardware para as empresas de modelos. Mas há uma coisa que não muda no terreno: Não importa qual modelo vença, todos consomem eletricidade e geram calor. O capital pode se mover, mas a demanda por eletricidade e refrigeração não se desloca.
Hack da Binance de 6,3 bilhões de dólares: subestimamos a Coreia do Norte 🚨 Como um país sem energia suficiente consegue treinar os melhores hackers do mundo? A resposta é guerra assimétrica. Um único míssil exige aço e moeda estrangeira, mas um único hacker precisa apenas de um quarto e alguns computadores. Se tiver sucesso, bilhões de dólares entram. Sabe-se que os hackers norte-coreanos escondem suas identidades e operam no exterior. Durante o dia, trabalham como desenvolvedores remotos para empresas ocidentais e projetos Web3, e à noite exploram as vulnerabilidades que observam dentro desses sistemas. O weapon mais assustador não é o código, mas as pessoas. Uma oferta de emprego falsa no LinkedIn, um único arquivo de tarefa. Desta vez, não foi uma carteira que foi violada, mas o laptop de um desenvolvedor. Para países bloqueados pelo SWIFT, as criptomoedas são um canal fora das sanções. A lição é simples: 1. Nunca abra arquivos de ofertas de emprego de fontes desconhecidas. 2. Separe seu PC de trabalho de sua carteira pessoal. 3. Mantenha moedas que pretende guardar por muito tempo em sua própria carteira, não em exchanges. Mesmo que uma exchange seja enorme, basta uma pessoa ser comprometida para tudo acabar.
