https://t.co/bNbEKxTdWw 【Zakioka & Hiroko’s US Stocks & Options TV #78】Tempo até o S&P500 entrar em tendência de queda (Yosuke Okazaki × Hiroko Ohashi) Entendi! Seminário de Investimento #AIResumo Análise detalhada dos riscos de queda do S&P500: eleições intermediárias nos EUA e queda acentuada das ações de IA 🔳 Possibilidade de vitória do Partido Democrata nas eleições intermediárias dos EUA Foi apresentada a visão de que há alta probabilidade de o Partido Democrata vencer tanto na Câmara quanto no Senado nas eleições intermediárias dos EUA em 4 de novembro. Já ocorreram casos históricos em que o Congresso ficou sob domínio democrata enquanto o presidente era republicano; agora, o foco está em saber se a redução de assentos será de escala histórica. 🔳 Impacto das eleições intermediárias sobre investimentos em IA Foi alertado que, se o Partido Democrata ampliar sua influência no Congresso e na política local, poderá intensificar regulamentações sobre a construção de data centers de IA, com base em movimentos de oposição da população. Isso poderia afetar os ambiciosos planos de investimento em infraestrutura da Meta, Amazon e outras empresas. 🔳 Mudança de direção nos mercados de títulos globais Enquanto ações nos EUA e na Coreia do Sul são vendidas, os títulos do governo estão sendo comprados, levando à queda das taxas de juros. A rentabilidade dos títulos coreanos de 10 anos também caiu significativamente. Por outro lado, os títulos franceses continuam sob pressão de venda, apresentando movimento distinto dos demais países. 🔳 Redução das expectativas de novos aumentos de juros nos EUA A rentabilidade dos títulos americanos de 2 anos caiu para 4,635%. A perspectiva é que o número esperado de novos aumentos de juros tenha diminuído de 4 a 5 para cerca de 3 a 4. A política monetária futura poderá ser influenciada pelo mercado de ações e pelas tendências econômicas. 🔳 Queda acentuada do índice SOX e fraqueza das ações de semicondutores O índice SOX caiu cerca de 29% desde seu pico em 22 de junho, recuperou-se cerca de 23%, mas voltou a cair cerca de 20%. A repetição rápida de quedas significativas levanta preocupações de que, se o preço romper o mínimo recente, a queda poderá se aprofundar ainda mais. 🔳 Boas demonstrações financeiras de empresas de IA e queda nos preços das ações Foi observado que, mesmo com resultados financeiros sólidos, as ações das empresas de IA não necessariamente sobem. O preço das ações é influenciado não apenas pelos resultados, mas também pela liquidez do mercado e pela oferta e demanda de capital; há preocupação de que grandes investimentos em infraestrutura estejam absorvendo fluxos de caixa. ListItemIcon A Meta enfrenta preocupações com o ônus dos investimentos em IA e a queda no preço das ações; o Google é alertado quanto ao impacto da popularização da IA gerativa sobre seu negócio de busca; a Amazon também está sob observação por seus investimentos em data centers e fluxo de caixa. Foi apontado que a psicologia dos investidores em relação às empresas de IA como um todo pode piorar. ListItemIcon O S&P500 está à beira de entrar em tendência de queda Mesmo com o índice SOX caindo cerca de 30% desde seu pico, o S&P500 registrou apenas uma queda de cerca de 3,5%. Contudo, se a queda das ações de semicondutores se espalhar para todo o mercado, o S&P500 poderá entrar em uma fase significativa de ajuste. ListItemIcon Níveis importantes do S&P500 O nível atual do S&P500 está por volta de 7.568; no mercado de opções, uma queda até cerca de 7.500 já está sendo considerada. Por outro lado, se o nível de 7.700 for recuperado, há possibilidade de retorno à tendência de alta — um nível crucial para análise futura. ListItemIcon Alta do índice VIX e aumento da cautela no mercado O índice VIX ultrapassou 20, indicando aumento da ansiedade no mercado. As opções put do S&P500 também aumentaram, sugerindo que os investidores estão reforçando suas proteções contra quedas nos preços das ações. ListItemIcon Semelhança com o colapso da bolha da internet em 2000 Durante o colapso da bolha da internet em 2000, mesmo com forte queda no índice SOX, o S&P500 manteve-se na faixa alta por cerca de quatro meses. Posteriormente, a queda das ações de semicondutores se espalhou por todo o mercado. Desde 22 de junho já se passaram cerca de quatro meses — destacando uma similaridade temporal com aquele período. ListItemIcon Deterioração do ambiente de captação de recursos durante o colapso da bolha da internet Em 2000, a queda nas ações de semicondutores e empresas de crescimento dificultou a captação de recursos para startups, e os problemas se espalharam das pequenas para as grandes empresas. Problemas no comércio entre empresas e nos mercados financeiros ocorreram antes mesmo que os consumidores sentissem o enfraquecimento econômico; mesmo os cortes nos juros em 2001 não conseguiram evitar a recessão. ListItemIcon Desenvolvimentos a serem monitorados nesta queda nos preços das ações Se a instabilidade política causada pelas eleições intermediárias coincidir com uma desaceleração nos investimentos em data centers de IA, a queda nas ações de semicondutores poderá se espalhar para todo o S&P500. Embora uma queda brusca de 20% não seja prevista, uma correção de cerca de 10% é plenamente possível. ListItemIcon Falhas nas operações com opções e decisões de investimento Opções call prevendo alta no VIX expiraram em 21 de outubro, e as oportunidades subsequentes foram perdidas. Além disso, houve perdas em opções call da Amazon e outras empresas. Foi refletido que mudar posições para direção alta enquanto se antecipava uma queda no mercado foi um erro. ListItemIcon Descansar durante períodos ruins é uma estratégia importante de investimento Mesmo investidores experientes podem ver sua capacidade decisória comprometida por fadiga física ou mental. Quando a percepção do mercado se desgasta, é essencial não forçar operações — descansar para recuperar clareza mental é fundamental. ListItemIcon Estratégia futura e pontos-chave para observaçãoCom os resultados das eleições de meio de mandato, os investimentos em equipamentos por empresas de IA, a continuação da queda do índice SOX e a batalha ao redor de 7.500 no S&P500 tornam-se os principais focos. Avisa-se que, em períodos de alta volatilidade, é importante não pressionar novas negociações e aguardar até que oportunidades de investimento claras surjam.