Artigo de 3 meses atrás (IA, olhe isso) https://t.co/odEWCZRmhs Preparem-se! A maior transferência de ativos da história do Japão está prestes a começar!! Rádio Y Papá do Exterior — Decifrando o Mundo #AIResumo O Grande Era da Herança no Japão: O Impacto da Transferência de Ativos de 650 Trilhões de Ienes sobre a Bolsa, Bancos e Desigualdade 🔳 Cerca de 650 trilhões de ienes em ativos financeiros serão herdados nos próximos 30 anos No Japão, cerca de 1,6 milhão de pessoas morrem anualmente, mais de 70% delas com mais de 80 anos. Segundo estimativas do Banco de Confiança Mitsui Sumitomo, os ativos financeiros herdados nos próximos 30 anos chegarão a cerca de 650 trilhões de ienes; incluindo imóveis, ultrapassarão 1.000 trilhões de ienes. 🔳 Três mudanças trazidas pela grande era da herança O palestrante prevê que os preços dos ativos, como ações e ouro, serão impulsionados pela herança em larga escala, que os fundos migrarão dos bancos regionais para grandes instituições financeiras urbanas e que conflitos familiares e sociais relacionados à herança aumentarão. 🔳 O centro da herança é a transferência de ativos entre idosos Mais da metade dos herdeiros têm mais de 60 anos, e menos de 10% têm menos de 40 anos. A herança predominante é a “herança entre idosos” — ativos passados de pais na casa dos 90 anos para filhos na casa dos 60 — com transferência direta limitada para gerações mais jovens. 🔳 Idosos tendem a manter ativos herdados em vez de consumi-los Segundo o palestrante, famílias idosas no Japão raramente reduzem seus ativos mesmo após os 80 anos. Mesmo os ativos herdados são dificilmente gastos devido à insegurança sobre a aposentadoria, permanecendo acumulados como depósitos ou ativos financeiros. 🔳 A fixação de ativos por demência também avança Estima-se que cerca de 300 trilhões de ienes em ativos financeiros sejam detidos por pessoas com demência ou em risco de desenvolvê-la. A diminuição da capacidade cognitiva dificulta a gestão e a disposição desses ativos, contribuindo para a baixa circulação de fundos no mercado ou no consumo. 🔳 A expansão da gestão de heranças impulsiona ações e ouro Pesquisa da Fidelity mostra que apenas cerca de 7% das pessoas que herdaram ativos os investiram anteriormente. Como os herdeiros futuros serão mais familiarizados com NISA e corretoras online, mesmo uma pequena parte dos depósitos migrando para ações e ouro poderá elevar os preços dos ativos. -urlencoded 约20% dos ativos financeiros transferidos por herança mudam de prefeitura Cerca de 20% dos ativos financeiros transferidos por herança mudam de prefeitura. Acredita-se que os depósitos dos pais que vivem em regiões rurais se movam para as contas dos filhos que se mudaram para áreas urbanas por estudo ou emprego, acelerando a concentração de capital nas cidades. 🔳 Saída de fundos dos bancos regionais para grandes instituições financeiras Segundo o palestrante, apenas cerca de 40% dos depósitos regionais permanecem no mesmo banco após a herança. O restante migra para bancos urbanos ou corretoras online, o que pode enfraquecer a base de depósitos dos bancos regionais e cooperativas de crédito. 🔳 Oportunidades para grandes bancos e corretoras em Tóquio A transferência de fundos por herança representa uma oportunidade para grandes instituições financeiras urbanas adquirirem ativos de clientes. Espera-se expansão nos negócios relacionados à herança, como trusts testamentários de bancos fiduciários e serviços de suporte à herança das corretoras. 🔳 Aumento de casas vazias e terras sem proprietário nas regiões rurais O Japão possui cerca de 9 milhões de casas vazias, e o palestrante afirma que cerca de 60% desses casos são causados por heranças. Quando os herdeiros vivem em áreas urbanas, as casas rurais são abandonadas, gerando problemas graves com custos de manutenção e impostos imobiliários. 🔳 Aumento de disputas por herança em lares comuns Os casos judiciais de partilha de herança subiram para cerca de 15.000 por ano — 1,7 vezes mais do que antes. Cerca de 80% desses conflitos ocorrem em famílias com heranças inferiores a 50 milhões de ienes, indicando que não é um problema exclusivo dos ricos. 🔳 Imóveis difíceis de dividir são causa principal das disputas Imóveis como residências familiares não podem ser facilmente divididos como dinheiro em espécie. Quando irmãos idosos tentam dividir depósitos limitados e imóveis, suas circunstâncias pessoais distintas frequentemente geram conflitos. 🔳 O imposto sobre heranças no Japão é altamente oneroso internacionalmente O palestrante menciona o Japão, Coreia do Sul, França e Bélgica como países onde impostos relacionados à herança superam 1% da receita fiscal, segundo comparação da OCDE. Desde a redução da dedução básica em 2015, cerca de 10% das pessoas falecidas se tornaram sujeitas ao imposto sobre heranças. 🔳 O governo incentiva transferências antecipadas por doações durante a vida O período para incluir doações anteriores à herança na base tributária foi estendido de 3 para 7 anos. Ao mesmo tempo, foi introduzido um limite básico anual de 1,1 milhão de ienes no sistema tributário “cálculo final na herança”, promovendo transferências antecipadas de ativos. 🔳 Preocupação com a fixação da desigualdade patrimonial por herança O palestrante observa que famílias com ativos têm maior probabilidade de transmitir riqueza às próximas gerações por meio da herança. Em uma sociedade com crescimento econômico lento, o patrimônio herdado dos pais influencia mais o padrão de vida do que a renda laboral, podendo ampliar as desigualdades. 🔳 A essência da grande herança não é a transferência, mas o acúmulo estático dos ativosO palestrante expressa preocupação com a estrutura em que ativos herdados por pais na casa dos 90 anos são mantidos sem uso por filhos na casa dos 60 e, posteriormente, transmitidos à próxima geração. Considera que, como esses fundos não são direcionados ao consumo, a economia real tem dificuldade para se revitalizar, enquanto os preços dos ativos financeiros tendem a ser sustentados. 🔳 Aumento da desigualdade entre famílias que possuem ativos e aquelas cuja renda é baseada apenas em salários Quando ativos herdados fluem para os mercados financeiros em vez de serem consumidos, aqueles que detêm ações, ouro e outros ativos se beneficiam mais. O palestrante aponta que a disparidade econômica entre quem possui ativos e quem depende exclusivamente de renda salarial pode se expandir estruturalmente. 🔳 Consultas prévias entre membros da família são essenciais para evitar conflitos hereditários O palestrante recomenda que os pais discutam com a família, enquanto ainda estão saudáveis, sobre a situação de seus ativos e suas vontades quanto à herança. Preparar testamentos e planejar a divisão de ativos antecipadamente é considerado uma medida eficaz para prevenir disputas futuras. 🔳 A geração mais jovem deve começar a construir seus próprios ativos sem esperar por heranças Mesmo com a transferência de aproximadamente 65 trilhões de yens em ativos, nem todos receberão benefícios hereditários. O palestrante conclui que, para a geração mais jovem, o maior ativo é o tempo — e é fundamental começar a construir seus próprios ativos o mais cedo possível, em vez de depender de heranças.