Os fundos de hedge estão se retirando da IA no ritmo mais rápido já registrado: De acordo com dados do Morgan Stanley, os fundos de hedge passaram a estar subponderados no comércio de IA como um todo pela primeira vez desde o início de 2023. Isso ocorre enquanto os fundos de hedge reduziram sua exposição combinada longa e curta a ações globais em -8% desde junho, marcando o período mais prolongado de redução de posição já registrado. Os fundos de hedge reduziram mais fortemente sua exposição a Hyperscalers, Energia, Materiais e Imóveis, com cerca de 35%-40% dos fundos de hedge long/short agora apresentando retornos planos ou negativos desde o início do ano. Enquanto isso, as correlações de 6 meses entre as ações do S&P 500 caíram abaixo de 10%, atingindo um mínimo recorde, e mostram como individualmente as ações dentro do índice se movem de forma independente. A crescente desconexão do mercado foi evidente na quinta-feira, quando o S&P 500 fechou em baixa, apesar de mais de 80% de seus componentes terem fechado em alta, a primeira sessão desse tipo em quase 40 anos de dados. Os fundos de hedge reduziram sua exposição no ritmo mais rápido já registrado, mas ainda podem vir mais vendas pela frente.