A Oracle lançou uma iniciativa de captação de capital de US$ 20 bilhões para financiar sua ambiciosa expansão de infraestrutura de IA, composta por US$ 10 bilhões em títulos de qualidade de investimento e aproximadamente US$ 10 bilhões em ações ordinárias. Os recursos serão utilizados para fins corporativos gerais, incluindo despesas de capital e pagamentos de dividendos. O Bank of America está liderando ambas as ofertas. A venda de títulos será estruturada em seis tranças com vencimentos que variam de três a 20 anos. A Oracle está oferecendo, segundo relatos, um premium de aproximadamente 50 pontos-base sobre sua dívida existente para atrair investidores, enquanto a precificação inicial de seus títulos de prazo mais longo aponta para um spread de aproximadamente 360 pontos-base sobre os títulos do Tesouro. A captação ocorre em meio a crescentes preocupações dos investidores sobre o ônus da dívida e os retornos associados aos massivos investimentos em infraestrutura de IA. A Oracle recentemente se comprometeu a limitar o crescimento da dívida bruta a US$ 10 bilhões até o exercício fiscal de 2030 e projetou fluxo de caixa livre mais forte para tranquilizar os investidores. $ORCL