A recente venda em $NBIS, $CRWV e $IREN parece cada vez mais desconectada da demanda subjacente por infraestrutura de IA. O aumento dos preços de locação de GPUs, os fortes pagamentos antecipados dos clientes e o novo financiamento contra GPUs contratadas sugerem que a demanda real ainda está presente. Enquanto isso, a queda nos preços dos tokens de IA destaca onde está o poder de precificação atualmente na economia de IA. Os mercados podem estar preocupados com o financiamento, mas empresas com clientes reais, infraestrutura e oportunidades de receita podem estar melhor posicionadas do que o sentimento atual sugere. Às vezes, o mercado se concentra demais nos medos de curto prazo e ignora a visão geral. Observando $NVDA de perto.