Quatro empresas de infraestrutura de IA relataram resultados em 24 horas. Todas superaram as expectativas. Crescimento: Teradyne +70%, Vertiv +61%, GE Vernova +27%, Microsoft +19%. Ações: Vertiv +16,5%, Microsoft estável, GE Vernova -1,9%, Teradyne -3,2%. A empresa com o maior crescimento foi a pior performadora. Não foi uma questão de posicionamento. Tanto Vertiv quanto Teradyne encerraram o mês cerca de 18% abaixo. O que as diferenciou foi o book futuro. A Vertiv orientou o próximo trimestre acima do que acabou de registrar e afirmou que os pedidos mais que dobraram. A Teradyne superou o limite superior de sua orientação e, em seguida, orientou o próximo trimestre para o mesmo nível que acabou de entregar. O crescimento não foi o que foi remunerado hoje.