Grande fuga de fundos na Binance causa volatilidade no mercado e resfria o movimento de recuperação dos ETFs de Bitcoin. O maior incidente de segurança já registrado no mercado de criptoativos ocorreu. A Binance, a maior exchange do mundo, informou que aproximadamente US$ 6,3 bilhões em ativos digitais foram transferidos ilegalmente. Até o momento da publicação, cerca de US$ 3 bilhões em ativos foram congelados, e a empresa declarou sua intenção de compensar os clientes por perdas. Os depósitos continuam operando normalmente, mas os saques foram temporariamente suspensos para verificação de segurança e atualizações do sistema, com previsão de retomada em até 48 horas. A investigação continua, e a empresa afirmou não ter encontrado evidências de que chaves privadas de carteiras tenham sido diretamente comprometidas. ([https://t.co/pogAHcsLvE](https://t.co/M8s9RIfUYA)) Investigações iniciais sugerem que o terminal de um funcionário responsável por desenvolvimento e operações foi invadido, possivelmente permitindo acesso a serviços internos e solicitações fraudulentas de saque. Especialistas da TRM Labs e da Chainalysis indicaram possível ligação com o grupo de hackers associado à Coreia do Norte, chamado TraderTraitor. Se essa hipótese for confirmada, este incidente pode transcender um simples problema isolado da exchange e evoluir para um debate internacional sobre regulamentação e gestão de riscos relacionados a ataques cibernéticos patrocinados por estados e à segurança das exchanges centralizadas. ([https://t.co/YGdoCoWThw](https://t.co/1xJxsRAWv9)) A reação do mercado foi imediata. O Bitcoin caiu temporariamente abaixo de US$ 77.000, o BNB recuou cerca de 8% e o Ethereum aproximadamente 5,7%. Vendas também se espalharam entre ativos relacionados ao DeFi, e o índice que mede o sentimento dos investidores piorou até entrar na faixa de "medo". O importante é que esta queda não pode ser explicada apenas por indicadores macroeconômicos. Antes disso, o Bitcoin havia recuperado terreno até a faixa de US$ 81.500, impulsionado por dados econômicos dos EUA, como PIB e índices de preços. Contudo, com a exposição do risco da exchange, os capitais de curto prazo passaram a priorizar o risco de armazenagem — "onde colocar seus ativos" — em vez de fatores de preço. ([https://t.co/pogAHcsLvE](https://t.co/oZjHvGUsjx)) Logo antes desse caos, havia sinais de retorno de capital para os ETFs de Bitcoin físicos nos EUA. Em 28 de outubro, foram registrados cerca de US$ 137 milhões em entradas líquidas, com um total de US$ 424 milhões em entradas nos últimos três dias e retorno positivo acumulado para outubro. Por outro lado, o ETF do Ethereum registrou saída líquida de cerca de US$ 21 milhões no mesmo dia, elevando o total acumulado de saídas em outubro para cerca de US$ 1,35 bilhão. Ou seja, os investidores institucionais não estavam comprando todos os criptoativos ao mesmo tempo; em vez disso, concentravam-se relativamente no Bitcoin e mantinham cautela em relação ao Ethereum. ([https://t.co/pogAHcsLvE](https://t.co/EF4PPSMrJH)) O Federal Reserve dos EUA manteve a taxa de juros entre 3,75% e 4,00%, mas persistiu a visão de que a inflação ainda está elevada. Juros, dólar e rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, juntamente com a resposta ao hacking, tornaram-se os principais focos do mercado. Em particular, os pontos-chave de curto prazo incluem: rastreamento da parte do Bitcoin que não pode ser congelada, volume de saques após a reabertura das retiradas, impacto em outras exchanges e a resposta das autoridades regulatórias. Embora os fluxos de capital por meio dos ETFs possam oferecer suporte ao mercado, se a confiança na infraestrutura das exchanges for abalada, pressões sobre a liquidez e o sentimento dos investidores no mercado spot devem persistir por algum tempo. ([https://t.co/AKHBmDYUqv](https://t.co/7RX4tKm05u))
