📺 O Que Você Precisa Saber Antes desta Semana: Rendimentos em Queda, Petróleo em Alta, Resultados das Grandes Tech e o Fed Por favor, ❤️curta e 🔁compartilhe com outros investidores em ações de crescimento. @toddmichael70 fornece uma atualização antes do início da nova semana, observando que o mercado permanece em um recuo de curto prazo e no modo "Protect", mas sob a superfície, uma importante rotação está ocorrendo. Enquanto líderes de IA e ações de tecnologia de mega-capacidade continuam a enfrentar dificuldades, outras áreas do mercado demonstram resiliência notável. O $SPY e o $QQQ permanecem abaixo de suas médias móveis de 21 e 50 dias, enquanto o S&P 500 igualmente ponderado ($RSP) mantém-se acima de ambas. Essa divergência conta uma história importante: ações de valor e igualmente ponderadas estão superando o mercado, à medida que os investidores se afastam das operações de crescimento lotadas em IA e mega-cap. Os números falam por si: – $SPX / $SPY caiu -0,5% na semana passada – $QQQ: -0,8% – $RSP: +1,1% – $MAGS: -1,7% – Nossa Revere AI 100: -4,06%, após queda de quase 15% na semana anterior. * Enquanto isso, o rendimento do Tesouro a 10 anos caiu abaixo de 5%, proporcionando algum alívio para as ações. Mas o petróleo subiu para US$ 103,44 $USO, seu nível de fechamento mais alto desde maio, reintroduzindo preocupações com inflação justamente quando o Fed enfrenta outra decisão política crítica esta semana. * A amplitude do mercado continua sendo um sinal de alerta importante. Novas mínimas líquidas continuam a se acumular, e não vimos novas máximas líquidas positivas desde o início da deterioração no final de agosto. Até que a amplitude melhore, paciência e seletividade permanecem essenciais. * Historicamente, o quarto trimestre dos anos de eleições intermediárias tem sido favorável para as ações, com o S&P 500 registrando altas em 16 dos 19 anos desde 1950. No entanto, as exceções coincidiram com ciclos de aperto do Fed. E esse é exatamente o desafio atual. Após o CPI mais aquecido que o esperado, os mercados precificam cerca de 74% de probabilidade de outro aumento de 25 pontos-base na reunião do Fed em 9 de dezembro, contra apenas 10% de probabilidade na próxima reunião. A política monetária pode acabar sendo mais importante do que a sazonalidade histórica. * Esta semana traz um calendário massivo de resultados, incluindo $HOOD, $GOOGL, $MSFT, $AMZN, $INTC, $CAT, $LLY, $SNDK, $COIN e $TWLO, juntamente com grandes produtoras de energia. Os resultados das grandes tech serão especialmente importantes, pois os investidores analisarão CapEx em IA, demanda por nuvem, margens e a sustentabilidade do crescimento futuro. $META, que divulgou resultados na semana passada, contribuiu para a fraqueza nas ações de tecnologia de mega-cap, pois seu aumento no CapEx em IA gerou preocupações sobre os custos e retornos de curto prazo dos massivos investimentos em infraestrutura de IA. * No front econômico, bens duráveis, confiança do consumidor, vendas de novas casas, a reunião do FOMC e o crucial relatório de inflação PCE podem todos mover os mercados, particularmente os títulos. Uma semana muito importante para títulos $TLT $BND. * Portanto, rendimentos em queda e melhora na força relativa fora da tecnologia são encorajadores, mas a persistente fraqueza da IA, a deterioração da amplitude, os preços crescentes do petróleo e a incerteza do Fed mantêm o mercado vulnerável. A rotação é real, mas uma recuperação sustentável ainda não está confirmada. Permanecemos no modo protect, permaneçamos seletivos e deixemos que a ação de preço e a amplitude do mercado forneçam confirmação antes de aumentar o risco. * Assista a este vídeo curto onde @toddmichael70 detalha tudo isso 🔽