Vou fazer QT porque quero manter a discussão em andamento. Você pode dividi-la em dois problemas centrais: - Estrutura de Mercado - O Mercado Totalmente Endereçável da Finança Global Vamos falar primeiro sobre a estrutura de mercado, porque acho que é realmente o mais importante, pois se traduz diretamente em produtos melhores. Não deveria surpreender ninguém que tenha estudado o sistema financeiro que, ao longo do tempo, à medida que passamos do trading em papel para o trading eletrônico, os sistemas se tornaram mais rápidos. Como resultado, a proximidade física ao matching engine conferia às firmas de trading uma vantagem única por estarem fisicamente co-localizadas no mesmo data center ou terem uma ligação de fibra direta ao matching engine. Se você ainda não mergulhou nesse assunto, recomendo que leia a história de “Flash Boys”. Há uma razão pela qual as firmas de trading gastam tanto dinheiro otimizando redes, links de micro-ondas e linhas de fibra privadas, porque milissegundos de latência podem se traduzir em bilhões de dólares. A NYSE até normaliza os comprimentos de fibra para o mesmo serviço de conexão dentro de seu data center em Mahwah, independentemente de qual salão ou gabinete a firma utilize. O objetivo é eliminar a vantagem de simplesmente ter um rack mais próximo. Isso é descrito nas especificações de co-localização da ICE. Pensamentos finais aqui: https://t.co/8gs2vq9IdJ