Este artigo constata que 90% da elevação observada no Tesouro dos EUA a 10 anos desde agosto de 2020 ocorreu na janela de três dias em torno dos relatórios de folha de pagamento dos EUA ou discursos de altos funcionários do Fed (o presidente, o vice-presidente ou Waller), o que representa apenas 24% dos dias de negociação. O artigo constata que esses dias são responsáveis por 81% da elevação na taxa média de curto prazo esperada pelos mercados nos próximos 10 anos, o que significa que isso não se trata de investidores ficarem nervosos com a posse de dívidas de longo prazo, mas sim de os mercados revisarem sua visão sobre as taxas de curto prazo.