Hedera (HBAR)

Hedera (HBAR) é um livro-razão público totalmente de código aberto baseado em prova de participação (proof-of-stake) que utiliza seu algoritmo de consenso proprietário Hashgraph para oferecer desempenho e segurança excepcionais. Especificamente, a Hedera pode processar mais de 10.000 transações por segundo (TPS) em um único shard, com a finalização alcançada em apenas 3–7 segundos, mantendo taxas de transação tão baixas quanto $0.001 USD. Essa alta capacidade de processamento é obtida através de um design eficiente em termos de energia, consumindo apenas cerca de 0.003 Wh por transação. 

Uma visão geral da Hedera Hashgraph | Fonte: Hedera

Projetada para escalabilidade em nível empresarial, a Hedera oferece serviços de rede robustos—incluindo contratos inteligentes baseados em Solidity executados em uma Máquina Virtual Ethereum otimizada Besu (EVM), tokenização nativa e um serviço de consenso à prova de adulteração—capacitando desenvolvedores a criarem aplicativos descentralizados (dApps) que atendam às demandas dos ecossistemas digitais modernos, mantendo padrões rigorosos de descentralização e governança.

A Hedera se destaca como a primeira rede pública do mundo alimentada pelo Hashgraph, um mecanismo de consenso inventado pelo cofundador Dr. Leemon Baird. Diferentemente das blockchains tradicionais que dependem de prova de trabalho (proof-of-work) ou até mesmo da prova de participação clássica, o Hashgraph utiliza "fofocas sobre fofocas" e votação virtual para alcançar Tolerância Bizantina Assíncrona a Falhas (aBFT). 

O Que É o Hedera Governing Council?

Membros do Conselho Governante da Hedera | Fonte: Hedera

A Hedera é governada por um conselho diversificado composto por 39 organizações globais líderes, representando tecnologia, finanças, telecomunicações e outras indústrias-chave. Membros notáveis do conselho incluem Google Cloud, IBM, Boeing, Deutsche Telekom e LG Electronics. 

Cada membro possui um voto igual, garantindo uma governança descentralizada em decisões críticas, como atualizações de software, precificação da rede e gestão do tesouro. Essa estrutura assegura que nenhuma entidade única possa dominar o processo de tomada de decisão, e atas detalhadas de reuniões são publicadas regularmente para garantir transparência e responsabilidade.

Atualmente, a Hedera opera como uma rede pública permissionada; no entanto, o conselho está comprometido com um caminho em direção à plena descentralização. No futuro, qualquer entidade qualificada poderá operar um node anonimamente, fortalecendo ainda mais a resiliência e a segurança da rede. Este modelo de governança, respaldado por gigantes da indústria, não apenas reforça a confiança na rede, mas também sustenta a visão de longo prazo da Hedera de alcançar um livro-razão público verdadeiramente descentralizado.

Hedera vs. Bitcoin vs. Ethereum | Fonte: Hedera

Hedera capacita desenvolvedores por meio de três serviços principais, todos acessíveis via APIs amigáveis e SDKs oficiais:

1. Serviço de Contratos Inteligentes

• Execução Baseada em Solidity: Executa contratos inteligentes Solidity em um EVM Besu otimizado que utiliza o consenso Hashgraph para um desempenho superior.

• Alta Taxa de Processamento e Escalabilidade: Suporta centenas de transações por segundo e pode processar até 15 milhões de gás por segundo, possibilitando aplicações descentralizadas robustas.

• Baixas Taxas e Benefícios Ambientais: Oferece taxas de transação a partir de apenas $0.001 USD por transação e opera com uma pegada de carbono negativa, tornando-se econômico e sustentável.

• Migração Sem Complicações: Permite que desenvolvedores portem contratos compatíveis com Ethereum com ajustes mínimos de código, facilitando a adoção e implantação rápidas em ecossistemas já existentes.

2. Serviço de Consenso (HCS)

• Ordenação e Marcação de Tempo Garantidas: Garante que toda mensagem submetida seja imutavelmente ordenada e marcada com data e hora, com finalização em 3–7 segundos, criando um registro à prova de adulteração.

• Feeds de Dados em Tempo Real: Ideal para aplicações como rastreamento de cadeias de suprimentos, liquidações financeiras e agregação de dados de sensores IoT, onde o registro preciso e imediato é essencial.

• Privacidade Aprimorada: Suporta criptografia de payload para que informações sensíveis permaneçam seguras mesmo enquanto os dados são registrados no ledger público.

3. Serviço de Tokens

• Gerenciamento Eficiente de Tokens: Fornece ferramentas nativas para cunhar, gerenciar e transferir tokens fungíveis e não fungíveis com finalização quase instantânea (3–7 segundos) e taxas ultrabaixas.

• Recursos Personalizáveis: Permite configurações detalhadas como controle de fornecimento, integrações de KYC e capacidades de congelamento, com integração perfeita em contratos inteligentes.

• Escalabilidade para Economias Diversas: Capaz de suportar economias de tokens em larga escala, desde stablecoins e tokens utilitários até recompensas de jogos e colecionáveis digitais.

O ecossistema da Hedera demonstra sua versatilidade como um ledger público de alto desempenho, impulsionando uma ampla gama de aplicações reais em diversos setores:

• Pagamentos e Serviços Financeiros: A finalização quase instantânea da Hedera e suas taxas ultrabaixas permitem pagamentos transfronteiriços instantâneos e emissão de stablecoins. Por exemplo, startups de fintech utilizam a Hedera para liquidar micropagamentos e remessas de forma eficiente, reduzindo custos e tempos de liquidação em comparação com sistemas tradicionais.

• Finanças Descentralizadas (DeFi): O ecossistema suporta um conjunto de aplicações DeFi, como protocolos de empréstimo, exchanges descentralizadas (DEXs) e redes oracle. As plataformas podem executar contratos inteligentes em escala. Esse desempenho atraiu projetos interessados em construir instrumentos financeiros robustos sem as altas taxas ou congestionamentos vistos nas redes legadas.

• Autenticidade de Conteúdo e Trilhas de Auditoria: Aproveitando seu serviço de consenso imutável, a Hedera é usada para criar registros invioláveis para verificação de documentos, auditorias de cadeia de suprimentos e registro de dados de sensores IoT. Empresas utilizam essas trilhas de auditoria imutáveis para garantir a integridade e rastreabilidade dos dados, o que é essencial em setores regulamentados, como saúde e logística.

• Marketplaces de NFTs: O Token Service da Hedera permite a cunhagem, negociação e gestão eficientes de tokens fungíveis e não fungíveis. Marketplaces de NFTs construídos na Hedera se beneficiam da finalização quase instantânea e taxas mínimas, tornando-a ideal para arte digital, colecionáveis e ativos em jogos. Diversas plataformas líderes de NFTs relatam velocidades de transação mais rápidas e experiências de usuário superiores em comparação com soluções baseadas em Ethereum.

• Identidade Descentralizada: A Hedera suporta soluções digitais de identidade seguras e com preservação de privacidade. Essas plataformas de identidade aproveitam a segurança robusta da rede e as transações de baixo custo para gerenciar credenciais de usuários e dados pessoais, garantindo conformidade com padrões globais de privacidade e reduzindo fraudes de identidade.

• Integração de Blockchain Permitida: As capacidades de interoperabilidade da Hedera permitem a conexão perfeita entre blockchains privados (permitidos) e seu ledger público. Essa integração capacita empresas a combinar a privacidade e controle dos sistemas permitidos com a transparência e segurança de um ledger público, promovendo soluções híbridas inovadoras para setores como finanças e gestão da cadeia de suprimentos.

HBAR, a criptomoeda nativa da rede Hedera, possui um duplo propósito que sustenta o desempenho, segurança e governança do ecossistema:

• Combustível da Rede: O HBAR é usado para pagar todas as transações da rede, incluindo a execução de contratos inteligentes, transferências de tokens e mensagens do serviço de consenso.

• Proteção da Rede e Staking: O HBAR desempenha um papel crítico na segurança da rede por meio de staking. Tanto os operadores de nodes quanto os detentores de tokens fazem staking de HBAR para participar do mecanismo de consenso proof-of-stake da Hedera. Isso não apenas fortalece a segurança da rede, mas também permite que os stakers ganhem recompensas—potencialmente até 6,5% de APY—a partir de taxas de transação, alinhando os incentivos econômicos com a estabilidade de longo prazo da rede.

• Governança e Incentivos: Além da utilidade transacional, o HBAR é fundamental para a governança descentralizada. Os detentores de tokens contribuem para os processos de tomada de decisão relacionados a atualizações de software, precificação da rede e gestão do tesouro. Além disso, o HBAR apoia incentivos ao ecossistema, como bolsas para desenvolvedores e iniciativas comunitárias, impulsionando ainda mais a inovação e participação descentralizadas.

Tokenomics do Hedera (HBAR)

A tokenomics da Hedera foi projetada para garantir estabilidade de longo prazo do ecossistema, governança transparente e crescimento sustentável da rede. Com um suprimento total fixo de 50 bilhões de HBAR, o Conselho da Hedera, orientado por seu Comitê de Gestão do Tesouro e de Economia de Tokens, estruturou a distribuição dos HBARs em categorias claramente definidas, cada uma com seu próprio cronograma de liberação e mecanismos de vesting.

Classificação Principal do Suprimento de HBAR

• Suprimento Não Liberado: Todos os HBARs começam como não liberados e permanecem nesse estado até serem transferidos para uma conta controlada pelo usuário. Uma vez transferidos, eles são reclassificados como Suprimento Liberado. Diferentes metodologias podem ser usadas para definir suprimento circulante, e o suprimento liberado é uma dessas métricas.

• Suprimento Alocado vs. Não Alocado:

• Suprimento Alocado: Esses são os HBARs que o Conselho da Hedera reservou para propósitos específicos e estão armazenados em contas designadas. O suprimento alocado é dividido em várias categorias principais:

• Custos de Desenvolvimento Inicial e Licenciamento: Fundos destinados ao licenciamento e à implementação da tecnologia hashgraph — incluindo os pagamentos de licenciamento originais para a Swirlds, Inc. — agora são amplamente históricos após a open source da propriedade intelectual.

• Acordos de Compra: HBARs distribuídos por meio de contratos de venda regulados, como SAFTs (Acordos Simples para Tokens Futuros) e TPAs (Acordos de Compra de Tokens). Esses acordos fornecem liquidez inicial e cronogramas de liberação mais longos para investidores iniciais.

• Governança e Operações da Rede: Tokens usados para compensar fundadores, executivos, funcionários e contratados, incluindo alocações do plano inicial de moedas e operações do conselho. Esta categoria também cobre reservas do conselho e custos operacionais contínuos.

• Desenvolvimento do Ecossistema e Código Aberto: HBARs dedicados a incentivos para a comunidade, subsídios para desenvolvedores e programas de desenvolvimento do ecossistema voltados para promover a descentralização e o crescimento de longo prazo.

• Suprimento Não Alocado: Uma pequena fração de HBARs permanece não alocada até que o Conselho designe um propósito. Isso garante que necessidades ou oportunidades futuras possam ser atendidas sem alterar o suprimento total.

Divisão da Alocação dos Tokens HBAR (Instantâneo de Dezembro de 2024)

Distribuição de tokens HBAR | Fonte: Hedera

• Custos de Desenvolvimento Inicial e Licenciamento: 7,74% (~3,87 bilhões de HBAR)

• Acordos de Compra: 25,40% (~12,70 bilhões de HBAR)

• Governança e Operações da Rede: 16,23% (~8,12 bilhões de HBAR)

• Desenvolvimento do Ecossistema e Código Aberto: 50,50% (~25,25 bilhões de HBAR)

• Suprimento Não Alocado: 0,13% (~67 milhões de HBAR)

Nota: Esses percentuais e valores refletem as alocações relatadas em dezembro de 2024 e estão sujeitos a atualizações conforme a rede evolui.

Cronograma de Liberação e Vesting

Para evitar excesso de oferta no mercado e incentivar o compromisso de longo prazo, a liberação do HBAR alocado é distribuída ao longo de vários trimestres. Apenas uma parte do suprimento alocado é liberada por trimestre, com previsões detalhadas baseadas em compromissos existentes. Essa liberação controlada ajuda a manter a estabilidade do mercado e se alinha a marcos estratégicos do ecossistema.

Cada categoria de alocação conta com cronogramas de aquisição de direitos personalizados:

• Desenvolvimento Inicial & Licenciamento: Os tokens nesta categoria foram sujeitos a termos de aquisição de direitos de curto prazo e fixos, priorizados para apoiar a implantação rápida da tecnologia hashgraph. Por exemplo, uma porção substancial foi desbloqueada nos primeiros 12–18 meses após o lançamento, com datas predeterminadas vinculadas a marcos importantes, como a implantação da tecnologia e a subsequente disponibilização pública de propriedade intelectual.

• Acordos de Compra e SAFTs/TPAs: Tokens distribuídos por meio de Acordos de Compra—including SAFTs (Acordos Simples para Tokens Futuros) e Acordos de Compra de Tokens (TPAs)—seguem um período de aquisição de direitos mais longo, geralmente variando entre 3 a 5 anos. Esses tokens são desbloqueados gradualmente em parcelas trimestrais ou anuais, garantindo que os investidores iniciais permaneçam alinhados com os objetivos de longo prazo da rede enquanto mitigam a pressão de vendas de curto prazo.

• Governança e Operações: Alocações destinadas à governança da rede e funções operacionais são estruturadas para reter contribuidores chave a longo prazo. O cronograma de aquisição nesta categoria normalmente se estende por 4 a 5 anos, com desbloqueios periódicos (frequentemente trimestrais ou semestrais) vinculados a metas operacionais, como reuniões do conselho de governança, ciclos de atualização de software ou outros marcos de desempenho críticos.

• Ecossistema e Desenvolvimento de Código Aberto: Tokens destinados a iniciativas do ecossistema e desenvolvimento de código aberto são projetados para impulsionar a participação contínua da comunidade e a inovação. Esses tokens geralmente são adquiridos ao longo de um período de 3 a 5 anos, com lançamentos programados para coincidir com o lançamento de programas de incentivo comunitário, subsídios para desenvolvedores ou grandes lançamentos de projetos. Esse lançamento gradativo ajuda a garantir um fluxo contínuo de recursos para apoiar o crescimento descentralizado e o engajamento de desenvolvedores.

Conquistas de Marcos (até início de 2025)

• Adoção Global: Aumento da integração com aplicações de nível empresarial, com iniciativas importantes incluindo possíveis colaborações com gigantes como SWIFT para revolucionar os pagamentos globais.

• Crescimento do Ecossistema: Expansão significativa no número de dApps e projetos de tokens implantados na Hedera.

• Melhorias Tecnológicas: Introdução de recursos inovadores, como o Limitador de Taxa HBAR por Camadas, permitindo que operadores de retransmissão gerenciem os custos de transação dos usuários de maneira eficaz enquanto garantem uma alocação justa de recursos da rede.

Iniciativas Estratégicas

• Adesão à Sociedade de IA Descentralizada: A Hedera juntou-se à Sociedade de IA Descentralizada (DAIS) para promover o desenvolvimento ético e descentralizado de Inteligência Artificial. Esta iniciativa reforça o compromisso da Hedera em utilizar a tecnologia de ledger distribuído para moldar o futuro da IA ética.

• Caminho para Operação Sem Permissão: A Hedera continua evoluindo de um modelo público permissionado para um modelo totalmente sem permissão, convidando uma gama mais ampla de operadores de nós e descentralizando ainda mais o controle.

• Atualizações Contínuas de Infraestrutura: Um roteiro detalhado delineia projetos desde melhorias de curto prazo—como ferramentas aprimoradas, gestão de metadados para tokens e compatibilidade estendida com EVM—até projetos de visão de longo prazo destinados a alcançar uma capacidade e segurança incomparáveis.

Desenvolvimentos Futuros

O roadmap da Hedera foi projetado para sustentar sua posição como um dos principais registros públicos:

• Melhorias de Escalabilidade: Continuação de sharding e otimizações de desempenho para impulsionar ainda mais as TPS além dos limites atuais.

• Governança Expandida: Medidas adicionais de descentralização para abrir operações de nós e promover inovação liderada pela comunidade.

• Interoperabilidade: Construção de pontes para outras redes, garantindo interações cross-chain fluídas e promovendo a adoção mainstream.

• Colaborações Empresariais: Parcerias estratégicas (por exemplo, com a SWIFT) previstas para impulsionar casos de uso globais e integrar-se ao setor financeiro mainstream, posicionando o HBAR com velocidades de transação e eficiências de custo sem precedentes.

Hedera (HBAR) representa a evolução dos registros públicos distribuídos, combinando a eficiência e segurança do consenso Hashgraph com um robusto conjunto de serviços de rede projetados para aplicações descentralizadas modernas. Com suas taxas baixas, alta capacidade de processamento e operações energeticamente eficientes, a Hedera não apenas está capacitando a próxima geração de aplicações DeFi e empresariais, mas também estabelecendo um padrão global para governança descentralizada e inovação tecnológica. À medida que a rede avança em direção à total permissão e escalona seu ecossistema por meio de parcerias estratégicas e avanços tecnológicos inovadores, a Hedera está posicionada para liderar o caminho na construção de um futuro digital mais descentralizado e equitativo.

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