Desenvolvemos o CryptoTrend Screener para encontrar uma única coisa: ativos cuja alavancagem de derivados está perigosamente desconectada da realidade do spot. Aqui está exatamente o playbook que usamos para analisar a relação OI/Capitalização de Mercado em 500 moedas. A configuração: nosso gráfico de dispersão classifica cada ativo negociável (eixo x) em relação à sua razão Open Interest/Capitalização de Mercado (eixo y). A maioria das 50 principais moedas se agrupa abaixo de 0,10 — o que significa que a OI é inferior a 10% da capitalização de mercado. Alavancagem normal e saudável. Os outliers acima de 0,50 são onde as liquidações em cascata se escondem. - Sinalize tudo acima de 0,50 OI/Capitalização de Mercado. Os outliers de hoje: PIPPIN (1,05), NIL (0,75), LIT (0,70), ZBT (0,65), FARTCOIN (0,55), XPL (0,55), FIDA (0,50). Esses ativos possuem exposição a derivados que rivaliza ou excede toda a sua capitalização de mercado spot. - Quando a OI/Capitalização de Mercado ultrapassa 1,0 — como PIPPIN agora — a cauda dos derivados está literalmente abanando o cão spot. Qualquer cascata de liquidação forçada move o preço 3 a 5 vezes mais forte do que em ativos com alavancagem normal. É aí que nascem os squeezes. - Cruzamento com a direção do funding. Funding positivo mais alta OI/Capitalização de Mercado = longs lotados. Funding negativo mais alta OI/Capitalização de Mercado = shorts lotados. O squeeze sempre acontece contra a multidão. - Verifique nosso Whale-Retail Delta nos mesmos ativos. Se a posição dos whales divergir do lado lotado, a probabilidade de uma resolução violenta aumenta drasticamente. - Observe o cluster de grandes cap. BTC, ETH, SOL estão todos abaixo de 0,05 OI/Capitalização de Mercado — estruturalmente sólidos. O risco de alavancagem neste ciclo está concentrado em mid-caps e micro-caps classificadas entre 100 e 500, não nos principais. - Use isso como um filtro de risco para sua carteira. Se você detém algo com OI/Capitalização de Mercado acima de 0,40, entenda que uma movimentação de 10% no spot pode desencadear liquidações em cascata em qualquer direção. Posicione-se adequadamente. - Observe compressões rápidas da OI/Capitalização de Mercado. Quando uma moeda cai de 0,80 para 0,30 em poucos dias, é o squeeze acontecendo em tempo real. O evento de desalavancagem É o trade. O padrão que rastreamos ao longo dos ciclos: razões extremas de OI/Capitalização de Mercado nunca persistem. Elas se resolvem violentamente. Este screener lhe diz onde a pressão está se acumulando antes da liberação acontecer. Screener completo → https://t.co/OLvQD25Fhx