Sistemas de rendimento on-chain estão cada vez mais construídos em torno de cofres automatizados que abstraem a execução, o rebalanceamento e a gestão de risco do usuário. Embora isso simplifique o acesso, a qualidade do rendimento ainda depende de onde os retornos são obtidos e como o risco é absorvido. Alguns sistemas dependem da participação ativa no mercado, enquanto outros priorizam a alocação passiva de capital. Essa distinção é crítica ao comparar diferentes modelos de rendimento. HyperCroc e @levva_fi ambos utilizam estruturas baseadas em cofres, mas são projetados para resultados fundamentalmente diferentes. @Hypercroc_xyz opera dentro do ecossistema Hyperliquid, uma Layer 1 focada em futuros perpétuos onde o rendimento está diretamente ligado à atividade de negociação. Os retornos são gerados por meio de market making, taxas de financiamento, liquidações e exposição a futuros perpétuos. Como resultado, o rendimento escala com o volume e a volatilidade, e não com capital ocioso. Dentro do ecossistema Hyperliquid, cofres do protocolo como o HLP produziram historicamente rendimentos variando de aproximadamente 0,3% a mais de 13% de APR, com estratégias de terceiros selecionadas atingindo níveis mais altos em condições favoráveis. Esses retornos vêm com risco elevado, incluindo desvalorizações e períodos de rendimento negativo durante correções de mercado. Os cofres inteligentes dedicados do HyperCroc ainda estão em fase inicial ou pré-lançamento, sem dados públicos de APY disponíveis até o momento. A participação atual gira principalmente em torno da acumulação de XP por meio de Cartões Croc, na expectativa de incentivos futuros. Levva adota uma abordagem contrastante, focando em rendimento passivo, otimizado por IA, em Ethereum e Base. Seus cofres ativos alocam capital entre empréstimos, staking, fornecimento de liquidez e estratégias delta neutras para suavizar o desempenho. Rendimentos orgânicos em Base normalmente variam de 3% a 15%, com cofres conservadores visando cerca de 5 a 7% para preservação de capital. Opções de maior risco, alavancadas, podem atingir retornos significativamente maiores, mas dentro de uma estrutura projetada para gerenciar a volatilidade.