O Bitcoin está enfrentando um nível de resistência familiar, e o mercado rejeitou silenciosamente a tentativa de recuperação. A volatilidade despencou, os fluxos de ETFs são decepcionantes, e, no entanto, uma mudança mais profunda no posicionamento está escondida sob a superfície. Ventos favoráveis sazonais devem oferecer suporte, mas os dados mostram que dezembro não é o mês de alta que a maioria dos traders imagina. Enquanto isso, as dinâmicas globais de taxa de juros e os riscos específicos do setor de criptomoedas estão começando a influenciar a ação de preço de maneiras que o mercado ainda não processou completamente. O Bitcoin caiu apenas 1,8% ao longo da última semana, e a estratégia de straddle curto que destacamos no relatório Kickoff da semana passada, vendendo a put de $70.000 e a call de $100.000 para vencimento em dezembro de 2025, já caiu em valor de $2.279 para $1.036. Ainda esperamos que o Bitcoin negocie dentro da faixa de $70.000–$100.000 até o final do ano, mas iniciar a mesma posição hoje oferece um rendimento anualizado muito menor, de cerca de 12%, em comparação com os 31% de uma semana atrás. A razão é simples: a volatilidade implícita despencou em relação aos níveis elevados da semana passada, reduzindo o prêmio disponível para os vendedores. Como escrevemos na semana passada: “a resistência chave em $90.000–$92.000 e $99.000–$101.000 permanece intacta, e esperamos que este impulso desapareça nos próximos dias ou antes da reunião do FOMC. Mesmo que o Fed corte as taxas em dezembro, é provável que seja um corte hawkish, tornando este rali mais uma recuperação de curto prazo devido à condição de sobrevenda em meio ao extremo medo do mercado, do que o início de uma recuperação sustentável em forma de V”. Confira nosso relatório completo, “Bitcoin Rejeitado no Nível de $92.000 - Nossa Estratégia de Straddle Curto de BTC Está Funcionando”. Outras seções estão disponíveis em nossas postagens recentes, e você pode acessar o relatório completo através do link na nossa bio. Deixe um comentário...