CME planeja tornar seus derivativos de criptomoedas disponíveis 24 horas por dia; adiciona futuros de AVAX e SUI, com início progressivo previsto para maio O grupo CME anunciou seu plano de tornar seus futuros e opções de ativos digitais regulamentados disponíveis para negociação 24 horas por dia, 365 dias por ano. Está em fase de ajuste para listar os futuros do Avalanche (AVAX) e do Sui (SUI) em 4 de maio, com a transição completa para negociação contínua dos derivativos de criptomoedas prevista para começar em 29 de maio. Ambos os cronogramas estão sujeitos à aprovação das autoridades regulatórias. ([https://t.co/2Ti5QY8rmI](https://t.co/WckYEe274H)) Segundo o anúncio, os futuros de AVAX e SUI serão oferecidos em tamanhos micro (pequeno) e padrão, projetados para serem acessíveis tanto a investidores institucionais quanto a traders individuais. Giovanni Vicioso, responsável pelos produtos de ativos digitais da CME, comentou sobre os novos contratos: “oferecem mais opções e maior eficiência de capital”, destacando que a expansão da linha de produtos visa fortalecer a capacidade da CME de fornecer liquidez dentro de seu ambiente regulamentado. ([https://t.co/2Ti5QY8rmI](https://t.co/WckYEe274H)) Essa decisão tem o propósito de preencher a lacuna de oferta e demanda que historicamente existiu entre os mercados spot, operando 24 horas, e os mercados de derivativos tradicionais, que tinham restrições horárias. Enquanto os mercados spot operam ininterruptamente, os mercados regulamentados nos EUA historicamente apresentaram baixa liquidez nos fins de semana e fora do horário comercial, levando os traders a direcionar capital para produtos off-shore ou perpétuos. Várias mídias apontam que a iniciativa da CME pode atrair de volta esse capital para ambientes mais regulamentados. ([https://t.co/Va84G2Hlol](https://t.co/Ji5azbo6Xm)) Em termos operacionais, a transição para 24 horas inclui manutenções semanais de curta duração e definições claras sobre datas de negociação e liquidação — por exemplo, negociações realizadas no fim de semana serão tratadas como ocorridas no próximo dia útil. Isso implica mudanças práticas nos prazos de liquidação e relatórios, exigindo que corretores e entidades de liquidação atualizem seus sistemas. Também é necessário monitorar o impacto nas estratégias de hedge dos participantes do mercado e na diferença entre preços de futuros e spot (basis). ([https://t.co/2Ti5QY8rmI](https://t.co/KGN5AxMF3I)) Em resumo, a expansão progressiva da CME representa um avanço na conveniência dos mercados regulamentados e na ampliação das ferramentas de gestão de risco para investidores institucionais. Contudo, desafios permanecem, como a migração real da demanda, a dispersão da liquidez e a complexidade crescente das operações de liquidação. A implementação oficial da listagem e operação depende do andamento dos procedimentos regulatórios, o que significa que as datas anunciadas podem ser alteradas conforme os resultados das próximas análises. ([https://t.co/2Ti5QY8rmI](https://t.co/WckYEe274H))