Conselho Mundial do Ouro: Aumentos da taxa do Fed podem surpreendentemente beneficiar o ouro

Analise o mercado diário e fique por dentro das tendências. Olá, ouvintes, hoje é sexta-feira, 5 de junho de 2026. Bem-vindos ao Futures Morning Rush. O Futures Morning Rush, a escolha preferida dos milhões de profissionais de futuros!

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1. World Gold Council: O aumento dos juros pelo Fed pode beneficiar inesperadamente o ouro.

2. A proporção de secas nas regiões produtoras de soja dos Estados Unidos é de 28%, um ponto percentual a mais em relação à semana passada.

3. A partir das 24h de 4 de junho, os preços da gasolina e do diesel no país foram reduzidos em 525 yuan e 505 yuan por tonelada, respectivamente.

4. Fubao Information: Estoque de carbonato de lítio de 98.400 toneladas, redução de 0,72% em relação ao período anterior (redução de 709 toneladas).

5. O estoque total das empresas de amostra nacionais de vidro float é de 76.466.000 caixas pesadas, uma redução de 357.000 caixas pesadas em relação ao mês anterior.

6. A carga máxima de energia da rede nacional este verão ultrapassará 1,3 bilhão de quilowatts, um aumento de cerca de 6% em relação ao ano anterior.

7. A demanda semanal de aço laminado a quente é de 2,1317 milhões de toneladas, uma redução de 190.800 toneladas em relação à semana passada, uma queda de 8,22%.

1. Segundo a al-Arabiya da Arábia Saudita: fontes informadas afirmam que o acordo sobre a liberação dos fundos iranianos congelados entrou na fase final. Está sendo discutida uma proposta para criar um fundo especial para armazenar os ativos iranianos congelados, com o principal obstáculo sendo o mecanismo de处置 dos fundos iranianos congelados.

2. Segundo o Wall Street Journal, autoridades americanas revelaram que o presidente dos Estados Unidos, Trump, informou privadamente seus assessores que, se Teerã causar a morte de soldados americanos, ele considerará encerrar o acordo de cessar-fogo com o Irã. A relutância de Trump em reacender as hostilidades indica que, para evitar um conflito mais amplo no Oriente Médio, ele pode estar disposto a tolerar confrontos esporádicos que persistam por semanas ou até meses.

3. Segundo a CCTV News, a partir da State Grid, estima-se que a carga máxima de energia na região operada pela State Grid este verão ultrapassará 1,3 bilhão de quilowatts, um aumento de aproximadamente 6% em relação ao mesmo período do ano passado.

4. O número de pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA até a semana encerrada em 30 de maio foi de 225 mil, acima da expectativa de 213 mil e do valor revisado anterior de 212 mil, atingindo o nível mais alto desde a primeira semana de fevereiro. A média móvel de quatro semanas ficou em 214.750, acima dos 208.250 da semana anterior. O número de benefícios contínuos de seguro-desemprego foi de 1,777 milhão, ligeiramente abaixo da expectativa de 1,780 milhão. O aumento nos pedidos iniciais indica uma leve fraqueza no mercado de trabalho, mas ainda permanece em nível relativamente baixo e estável.

5. Guardas da Revolução Islâmica do Irã: A cessação-fogo em todas as frentes, incluindo o Líbano, é uma condição preliminar para o Irã encerrar a guerra com os Estados Unidos.

6. O líder dos Houthis do Iêmen, Abdul-Malik al-Houthi, declarou em 4 que os Houthis estão preparados para responder a qualquer desenvolvimento da situação. Ele afirmou que os Houthis estão mantendo coordenação abrangente com outras forças de resistência sobre a situação no Líbano e na Palestina.

1. Os futuros internacionais de metais preciosos encerraram em alta geralmente: o futuro de ouro da COMEX subiu 0,79% para 4.502,40 dólares por onça, e o futuro de prata da COMEX subiu 0,58% para 74,12 dólares por onça. As perspectivas de aumento de juros pelo Banco Central Europeu aumentaram a incerteza, enquanto a situação no Oriente Médio elevou a inflação, resultando em alta final após intensa disputa entre compradores e vendedores.

2. O contrato futuro do petróleo norte-americano fechou em queda de 3,24%, a US$ 92,91 por barril; o contrato futuro do petróleo Brent caiu 2,5%, a US$ 95,36 por barril. O acordo de cessar-fogo entre Israel e o Líbano levou à rápida eliminação do prêmio de risco geopolítico que havia impulsionado os preços do petróleo. As expectativas de um acordo petrolífero decorrente das negociações entre EUA e Irã aumentaram, somadas à realização de lucros pelos traders e à saída coletiva de posições compradas, desencadeando uma venda de petróleo. As expectativas melhoradas decorrentes da notícia do cessar-fogo dominaram esta queda nos preços do petróleo.

3. A maioria dos metais básicos de Londres caiu; o cobre a prazo da LME subiu 0,55% para 13.901,50 dólares/tonelada, a chumbo a prazo da LME caiu 0,35% para 2.016,50 dólares/tonelada, o zinco a prazo da LME caiu 0,43% para 3.595 dólares/tonelada, o alumínio a prazo da LME caiu 0,88% para 3.671 dólares/tonelada, o níquel a prazo da LME caiu 1,25% para 18.635 dólares/tonelada e o estanho a prazo da LME caiu 2,54% para 55.950 dólares/tonelada.

1. Segundo o Mysteel, na semana encerrada em 4 de junho, a produção de barras de aço passou de aumento para redução, a demanda aparente diminuiu por três semanas consecutivas, os estoques das fábricas passaram de redução para aumento e os estoques no varejo caíram por doze semanas consecutivas. A produção de barras de aço foi de 2,1215 milhões de toneladas, uma redução de 95.200 toneladas em relação à semana anterior, com uma queda de 4,29%; a demanda aparente de barras de aço foi de 2,1317 milhões de toneladas, uma redução de 190.800 toneladas em relação à semana anterior, com uma queda de 8,22%.

2. A perspectiva do aço da OCDE para 2026 prevê que, até 2028, a capacidade excedente global de aço atingirá 745 milhões de toneladas, 319 milhões de toneladas acima da produção atual da OCDE. Até 2028, a capacidade adicional planejada poderá chegar a 139 milhões de toneladas, um aumento de 5,7% em relação ao nível de 2025, enquanto o crescimento da demanda deve permanecer fraco, com uma taxa de crescimento anual de cerca de 0,9%.

3. Segundo a Associação Chinesa de Aço, na segunda metade de maio de 2026, o estoque de aço das empresas siderúrgicas de destaque foi de 15,83 milhões de toneladas, uma redução de 2,94 milhões de toneladas em relação ao período anterior, uma queda de 15,7%. As empresas siderúrgicas de destaque produziram 22,07 milhões de toneladas de aço bruto, com uma produção média diária de 2,006 milhões de toneladas, uma redução de 4,3% em relação ao período anterior.

1. Dados da Enterprise Singapore (ESG) mostram que, na semana encerrada em 3 de junho, os estoques de óleo combustível de Cingapura caíram 1,353 milhão de barris, para 19,35 milhões de barris, o menor nível em 64 semanas. Os estoques de óleos intermediários caíram 1,667 milhão de barris, para 7,297 milhões de barris, o menor nível em 12 semanas. Os estoques de óleos leves caíram 3,122 milhões de barris, para 11,496 milhões de barris, o menor nível em 34 semanas.

2. De acordo com o Centro de Monitoramento de Preços da Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma, durante este ciclo de ajuste de preços de combustíveis, os preços internacionais do petróleo caíram inicialmente e depois subiram. A partir das 24h de 4 de junho, os preços da gasolina e do diesel no país foram reduzidos em 525 yuan e 505 yuan por tonelada, respectivamente. Em média nacional, os preços da gasolina 92, da gasolina 95 e do diesel 0 foram reduzidos em 0,41 yuan, 0,44 yuan e 0,43 yuan por litro, respectivamente. Encher um tanque de 50 litros com gasolina 92 economizará 20,5 yuan.

3. Segundo Longzhong Information, até 4 de junho de 2026, o estoque total das empresas amostrais de vidro flutuado nacional foi de 76,466 mil caixas, uma redução de 357 mil caixas em relação à semana anterior (-0,47%) e um aumento de 9,62% em relação ao mesmo período do ano anterior. O estoque equivalente a 34,5 dias, uma redução de 0,1 dia em relação ao período anterior. Esta semana, o estoque total dos produtores nacionais de carbonato de sódio foi de 1,7178 milhões de toneladas, um aumento de 13,2 mil toneladas em relação à segunda-feira, com uma alta de 0,77%. Entre eles, o carbonato de sódio leve totalizou 1,0441 milhões de toneladas, com um aumento de 13,1 mil toneladas em relação à semana anterior, e o carbonato de sódio pesado totalizou 673,7 mil toneladas, com um aumento de 0,1 mil toneladas em relação à semana anterior.

4. O vice-primeiro-ministro russo Novak declarou: já me reuni com o ministro da Energia da Arábia Saudita, e concordamos que há incerteza quanto à demanda por petróleo. Todas as estimativas do mercado de petróleo devem ser significativamente revisadas. OPEC+ tem capacidade para compensar os impactos das mudanças no setor energético global.

1. Dados da pesquisa da Fubao Information mostram: até 4 de junho, a produção semanal de carbonato de lítio foi de 25.200 toneladas, um aumento de 1,2% em relação à semana anterior (aumento de 300 toneladas); o estoque de carbonato de lítio foi de 98.400 toneladas, uma redução de 0,72% em relação à semana anterior (redução de 709 toneladas).

2. De acordo com pesquisa da Mysteel, uma fábrica de óxido de alumínio em Guizhou reiniciou a produção a partir do final de maio e já começou a produzir produtos acabados, mas o fornecimento inicial ainda é instável; a capacidade operacional a curto prazo permanece em cerca de 500 mil toneladas/ano, e as mudanças futuras na capacidade continuarão sendo monitoradas.

3. A subsidiária da International Resources Holding na Zâmbia, a Mopani Copper Mines, afirmou que não planeja exportar concentrado de cobre, mesmo após receber a maior cota de exportação de concentrado de cobre sob a política de isenção do governo.

4. No relatório de comentário sobre o mercado de ouro publicado pela World Gold Council em 4 de junho, foi escrito que,展望未来，随着通胀压力上升，美联储可能需要加息。我们认为，当加息发生时，它可能会反直觉地有利于黄金。历史数据表明：在超过50%的情况下，黄金在加息后表现积极。

1. O carvão metallúrgico continua a subir, com a oferta restrita e a demanda em expansão criando uma ressonância.

A China Everbright Futures afirmou que, no lado da oferta, junho é o Mês Nacional de Segurança na Produção, e as minas de carvão nas principais regiões produtoras estão focadas em inspeções de segurança, o que restringe significativamente a liberação da capacidade a curto prazo, mantendo a oferta de carvão de coque apertada. Nesse contexto, as empresas de coqueria aumentaram significativamente sua disposição para comprar carvão de matéria-prima, com forte desejo de reabastecimento, proporcionando suporte eficaz aos preços futuros. No lado da demanda, atualmente, os altos-fornos apresentam boas condições de lucratividade, com a produção de ferro-gusa mantida em níveis elevados, o que continua a liberar demanda rígida por matérias-primas upstream; ao mesmo tempo, os lucros de produção das empresas de coqueria estão em níveis relativamente bons, estimulando ainda mais a demanda por carvão de matéria-prima. A ressonância entre oferta e demanda sustenta claramente a lógica de forte desempenho dos preços futuros do carvão de coque a curto prazo. Será necessário monitorar posteriormente o ritmo de liberação da capacidade após o término do Mês de Segurança na Produção, bem como o potencial impacto da queda nos preços do carvão importado sobre o cenário de oferta doméstica.

2. Os futuros de carbonato de lítio caíram continuamente, rompendo múltiplos níveis inteiros — o preço atingiu o pico?

A Sinopec Futures afirmou que os dados de estoque divulgados em 4 de junho mostraram que os estoques recentes publicados pela Shanghai Nonferrous Metals permaneceram basicamente estáveis na semana, encerrando o período de redução contínua de estoques de todo o mês de maio. Considerando o estado de redução da produção em relação ao mês anterior, houve sinais de enfraquecimento no consumo aparente. Além disso, a questão dos recibos de armazém, que foi amplamente炒作 esta semana, começou a emergir. Maio foi o mês de reversão do mercado de carbonato de lítio; anteriormente, enfatizamos repetidamente que a principal razão pela qual os vendedores a descoberto não podiam participar em grande escala era a insuficiência de estoques disponíveis para negociação segundo o critério SMM. Os principais fundos estavam plenamente cientes disso e, em apenas um mês, aumentaram silenciosamente os recibos de armazém na Guangzhou Futures Exchange de 38.000 para o recorde histórico de 56.000, tornando-se a carta-chave para romper a barreira psicológica dos compradores. O aumento nos recibos foi exatamente superior a 30%. Ao mesmo tempo, a redução de cerca de 30% nas posições abertas no mercado de carbonato de lítio foi outro fator que sustentou a queda dos preços. De forma simples, o preço do produto em um mercado específico é determinado pela relação entre liquidez e quantidade de mercadorias entregáveis disponíveis; a fuga silenciosa de capital e a rápida acumulação de recibos entregáveis são as causas centrais da queda do mercado. A curto prazo, estamos atentos à força de reposição dos preços à vista na faixa de 158.000 yuan; no entanto, a médio prazo, os preços do carbonato de lítio no segundo semestre podem ser pressionados abaixo de 150.000 yuan, e a principal recomendação para hedge é gerenciar adequadamente o tamanho do estoque.

1. Pendente, previsão da produção de óleo de palma da MPOA na Malásia para maio de 1 a 31;

2. Pendente, Índice de Preços dos Alimentos da FAO para maio global;

3. Pendente, 45 portos na China com estoques de minério de ferro até 4 de junho;

4. Pendente, a Aramco Saudita anuncia o preço oficial do petróleo por volta do dia 5 de cada mês;

5. 20:30, população empregada nos EUA em maio, ajustada sazonalmente.