A Wise PLC, a fintech listada em Londres que construiu sua marca com pagamentos transfronteiriços baratos e transparentes, está enfrentando uma crise que é longe de ser transparente. Procuradores belgas abriram uma investigação sobre as contas da empresa em busca de possível lavagem de dinheiro ligada a fraude, tráfico de drogas e corrupção.
A reação do mercado de ações foi rápida e brutal. As ações da Wise caíram 18% com a notícia, eliminando bilhões em valor de mercado.
O que os promotores belgas encontraram
A investigação concentra-se em contas da Wise que apareceram em pedidos judiciais abrangendo mais de 30 jurisdições europeias. O volume total de transações suspeitas ligadas à Wise é de aproximadamente €500 milhões. Autoridades belgas receberam centenas de pedidos judiciais que, coletivamente, pintaram um quadro suficientemente preocupante para justificar uma investigação formal. As atividades alegadamente ligadas a essas contas incluem fraude, tráfico de drogas e corrupção.
A investigação foi realmente aberta em 2022, após as contas da empresa continuarem aparecendo em processos judiciais transfronteiriços. A divulgação pública de seu escopo e dimensão foi o que desencadeou a venda no mercado.
Um padrão de falhas de conformidade
Em 2022, o Banco Nacional da Bélgica realizou sua própria análise e identificou lacunas significativas nas práticas de due diligence de clientes da Wise. O banco central descobriu que centenas de milhares de clientes estavam sem documentação básica de comprovação de endereço. O Banco Nacional ordenou à Wise que implementasse um plano formal de correção. A empresa afirma que, desde então, concluiu todas as recomendações dessa análise.
Em julho de 2025, a subsidiária norte-americana da Wise foi multada em US$ 4,2 milhões por conformidade insuficiente contra lavagem de dinheiro em seis estados.
O que isso significa para os investidores
A queda de 18% no preço das ações reflete uma reavaliação fundamental do risco regulatório para uma empresa que os investidores tratavam em grande parte como uma história de crescimento com pouca carga de conformidade.
A cifra de 500 milhões de euros é o número a ser acompanhado. Se os promotores puderem demonstrar que a Wise não sinalizou ou relatou transações que deveriam ter acionado alertas, a empresa poderá enfrentar penalidades que superam em muito a multa de 4,2 milhões de dólares dos EUA. Os reguladores europeus têm demonstrado uma disposição crescente em impor consequências financeiras significativas a empresas que não atendem aos padrões de LCA.
A Wise opera em dezenas de mercados sob diversas autorizações regulatórias. Uma constatação formal de facilitação de lavagem de dinheiro, mesmo por negligência em vez de intenção, poderia comprometer sua capacidade de operar em certas jurisdições. A alegação da empresa de que concluiu todas as recomendações anteriores de correção será testada contra as descobertas dos promotores, e dado que a investigação está em andamento desde 2022, provavelmente já existe um arquivo substancial de evidências reunido.