A Wise Plc, empresa de pagamentos transfronteiriços listada em Londres, está enfrentando um sério problema de conformidade. Procuradores belgas estão investigando atividades potenciais de lavagem de dinheiro envolvendo a plataforma da empresa, e a reação do mercado foi rápida e brutal.
As ações da Wise caíram até 19% durante o dia em 1º de junho, marcando o pior desempenho diário da empresa desde sua estreia na bolsa em 2021. Até o meio da manhã, a ação havia recuperado parte do terreno, mas ainda estava negociando cerca de 13% abaixo.
O que os promotores belgas estão analisando
O Ministério Público de Bruxelas abriu sua investigação no ano passado. No centro da investigação: contas da Wise supostamente ligadas a transações suspeitas que ultrapassam €500 milhões, ou aproximadamente $582 milhões.
Essas transações supostamente estão ligadas a casos de fraude, tráfico de drogas e corrupção que abrangem mais de 30 países. A investigação foi iniciada por solicitações de assistência transfronteiriça que identificaram contas da Wise como canais para os fundos suspeitos.
A Wise confirmou que está cooperando com os investigadores. A empresa também destacou que ainda não foram divulgadas descobertas específicas pelos promotores.
Um padrão, não um incidente isolado
Em 2022, o Banco Nacional da Bélgica emitiu uma ordem de correção contra a Wise, exigindo que a empresa resolvesse falhas em seus processos de due diligence de clientes.
Em julho de 2025, a Wise chegou a um acordo com seis estados dos EUA por US$ 4,2 milhões devido a deficiências em seu programa de combate à lavagem de dinheiro.
Wise está longe de ser a única empresa financeira a enfrentar esse tipo de escrutínio na Bélgica. ING e Worldline também foram alvos de investigações semelhantes no país, refletindo uma campanha regulatória mais ampla contra empresas de pagamento atuando nos centros financeiros europeus.
O que isso significa para os investidores
A Wise tem contratado profissionais para funções relacionadas a stablecoins, sinalizando a intenção de expandir para serviços de ativos digitais. Problemas regulatórios dessa magnitude facilmente poderiam atrasar ou inviabilizar esses planos, pois os reguladores financeiros não têm inclinação para aprovar novas linhas de produtos para empresas sob investigação criminal ativa por lavagem de dinheiro.
Para quem detém ações da Wise ou está considerando uma posição, a variável-chave é se os sistemas de conformidade da Wise eram suficientemente robustos para detectar €500 milhões em atividades suspeitas que fluíram por sua plataforma, e se os promotores acreditam que a empresa fez o suficiente quando sinais de alerta apareceram. Essa distinção, entre negligência e intenção, provavelmente determinará se o caso terminará com uma multa ou algo muito pior.