Os dados de emprego dos EUA para maio superaram as expectativas do mercado, levando Wall Street a reavaliar a trajetória de juros do Fed. Como resultado, os mercados acionários norte-americanos abriram em baixa na sexta-feira, enquanto os rendimentos dos títulos do governo subiram simultaneamente, com pressão mais acentuada sobre as ações de tecnologia.
Dados não agrícolas acima do esperado
Os dados mostram que os EUA adicionaram 172 mil empregos não agrícolas em maio, significativamente acima da expectativa de mercado de 80 mil. A taxa de desemprego foi de 4,3%, alinhada com o esperado.
Esses dados indicam que o mercado de trabalho dos EUA ainda mantém resistência, reduzindo a expectativa do mercado de cortes de juros no curto prazo. Os traders aumentaram imediatamente suas apostas em um novo aumento de juros este ano.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram rapidamente
Após a divulgação dos dados de emprego, os títulos do Tesouro dos EUA sofreram venda, com os rendimentos dos prazos principais aumentando em geral.
- A rentabilidade dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos ultrapassou 4,5%
- A rentabilidade dos títulos do Tesouro dos EUA a 30 anos ultrapassou 5%
- O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 2 anos também subiu significativamente
O aumento dos rendimentos significa que os custos de financiamento podem permanecer elevados, ao mesmo tempo em que aumenta a atratividade dos ativos de renda fixa, pressionando mais os ativos de risco, como ações.
Stocks tecnológicas puxaram os índices principais para baixo
Após a abertura na sexta-feira, o S&P 500 caiu cerca de 1%, o Nasdaq Composite caiu cerca de 1,6% e o Dow Jones Industrial Average caiu cerca de 150 pontos, ou 0,3%.
O setor de tecnologia liderou as quedas, com ações de semicondutores continuando a enfraquecer. A Marvell Technology caiu mais de 8% em um ponto, e a Micron Technology caiu cerca de 6%. Nos últimos doze meses, as ações de chips foram uma força importante impulsionando a alta do mercado acionário norte-americano; agora, o ajuste também ampliou a pressão sobre os índices.
No entanto, o mercado interno não se enfraqueceu uniformemente. Parte dos capitais ainda está fluindo para setores como finanças, saúde, indústria e consumo, indicando que os investidores estão mais em processo de reajuste de alocação do que de retirada geral do mercado de ações.
Do ponto de vista da performance semanal, o S&P 500 pode registrar sua primeira queda semanal em quase dez semanas, enquanto o Nasdaq registra uma queda de cerca de 2% esta semana. Após os dados de emprego alterarem as expectativas de juros, a volatilidade de curto prazo do mercado pode continuar a aumentar.