Tencent e Alibaba estão em confronto direto no campo dos AI Agents. O WeChat está preparando para integrar capacidades de Agent dentro de seu ecossistema; após o anúncio, as ações da Tencent subiram mais de 10% em um único dia, com o mercado atribuindo uma prêmio de 410 bilhões de dólares de Hong Kong. A Alibaba acelerou o ritmo de abertura de seu ecossistema de Agents; o Qwen já está totalmente aberto a Agents de terceiros, e empresas como Luckin Coffee, KFC e China Eastern Airlines estão atualmente em teste. O Qwen atualmente atende mais de 100 milhões de conversas por dia, 130 milhões de usuários utilizam Agents para realizar tarefas, e 90% das 300 milhões de transações vêm do Qwen. Os caminhos são diferentes: o WeChat adiciona capacidades de IA ao seu ambiente de redes sociais familiares, enquanto o Qwen se baseia em uma rede comercial acumulada durante duas décadas como plataforma. O artigo afirma que os Agents não terão um vencedor único; DouBao, Qwen e ChatGPT ocuparão diferentes extremos no ecossistema de aplicações de IA.

Autor e fonte do artigo: Wall Street Journal

O mercado de capitais não estava tão entusiasmado por um rumor sobre um produto há muito tempo.

Em 2 de junho de 2026, relatos indicaram que a Tencent está preparando para integrar capacidades de Agent dentro do ecossistema WeChat. Mesmo antes da implementação oficial, o mercado já reagiu. No mesmo dia, as ações da Tencent subiram mais de 10% em uma única sessão.

A Tencent, anteriormente criticada por suas ações lentas da IA e por uma longa queda, finalmente recuperou algum foco dos investidores.

Um analista de corretora especializado no setor TMT disse à Wall Street View: “O mercado está competindo por aquisições porque o Tencent vai adicionar uma camada de agentes capazes de realizar tarefas à sua cadeia de relacionamentos sociais mais densa, com mais de 1 bilhão de usuários diários no WeChat — o potencial de crescimento pode sustentar uma nova reavaliação de mercado.”

Enquanto o agente do WeChat gera grande discussão, a Alibaba também está se preparando silenciosamente.

A Wall Street Journal descobriu que a Alibaba está acelerando o ritmo de abertura do ecossistema de Agentes. Recentemente, Qwen anunciou sua entrada em cenários de consumo frequentes, como viagens e alimentação; empresas como China Eastern Airlines, KFC e Luckin Coffee começaram a participar de testes de cooperação com Agentes. Ao mesmo tempo, serviços da Alibaba, como Fliggy e Taobao, também estão sendo gradualmente integrados com capacidades de Agentes.

Ali traz consigo uma história familiar, preparando-se para recriar com Agent o mais habilidoso emparelhamento de oferta e demanda dos últimos vinte anos, enfrentando diretamente a Tencent.

Um confronto entre jogadores de primeiro nível

O agente do WeChat está se aproximando mais da implementação.

Uma pessoa próxima ao projeto WeChat Agent revelou que o WeChat Agent estava originalmente programado para teste interno no início de junho, mas a equipe do WeChat está considerando continuar aprimorando e otimizando, o que pode adiar a data final de lançamento. Segundo o Financial Times, o WeChat Agent pode ter várias versões de teste interno.

Do lado de fora, o Alibaba está se movendo silenciosamente, preparando-se para abrir as portas de sua rede de contatos.

Nos últimos seis meses, o Alibaba vem utilizando seu próprio ecossistema para realizar testes de pressão; dezenas de Agentes do ecossistema Alibaba foram gradualmente integrados, incluindo Agentes de compras AI incorporados ao Taobao, Agentes de varejo instantâneo no Flash Sales, Agentes de planejamento de viagens no Fliggy e testes em andamento no Xianyu.

Um profissional do setor de Agent disse à Wall Street View: “Na verdade, o maior terminal comercial de negociação inteligente por IA na China é Qwen.” Mas ele acrescentou: “A forma de oferta do lado fornecedor ainda pode ser mais diversificada.”

Zhu Lin previu o futuro: logo antes do lançamento do Agente do WeChat, o Alibaba já lançou sua arma.

Em 3 de junho, Qwen anunciou que abrirá completamente suas portas para Agentes e Habilidades de terceiros, permitindo que empresas operem seus próprios Agentes da marca no Qwen. Empresas como Luckin Coffee, KFC, Mixue Ice Cream & Tea e China Eastern Airlines estão atualmente testando os serviços de Agentes no Qwen e serão lançadas gradualmente.

Primeiro fazer um teste interno, depois expandir o ecossistema da plataforma — esse é o método habitual da Alibaba.

Um executivo do grupo Alibaba explicou ao Wall Street Journal: “O agente, em essência, melhora a qualidade do serviço e resolve problemas dos clientes, aumentando a eficiência do atendimento ao cliente, resultando finalmente na escolha desse serviço pelos consumidores.”

“Por exemplo, ao pedir uma corrida com Qwen, basta dizer por voz de onde para onde e que o preço esteja entre 10 e 15 yuan, e as opções aparecem imediatamente”, disse a pessoa acima. “Não é necessário abrir um aplicativo e esperar por minutos para digitar, nem preencher formulários repetidamente.”

Na visão dele, o Alibaba incentiva os jogadores a criarem mais Agentes. “Atualmente, o foco deve estar em fazer os Agentes comerciais girarem dentro do grande ambiente econômico chinês. Caso contrário, todos os negócios só poderão ser escritos como codificação externa.”

O presidente do grupo de negócios Qwen, Wu Jia, disse diretamente à Wall Street View: “O que realmente queremos é integrar a IA aos cenários cotidianos das pessoas comuns”. Ele acredita firmemente que isso certamente acontecerá no futuro.

No momento, ao comparar Tencent e Alibaba, a diferença mais fundamental está em como os usuários utilizam este novo produto.

Os usuários do WeChat têm como principal necessidade a socialização, a comunicação e o fortalecimento de relacionamentos. Todos os recursos (pagamento, miniaplicativos, contas públicas) são produtos secundários do cenário social.

Os usuários do aplicativo Qwen têm um propósito mais puro: resolver tarefas. Comprar passagens aéreas, pedir café, consultar pontos, planejar itinerários — os usuários vêm ao Qwen não para matar tempo, mas para concluir uma tarefa específica e sair.

Nessa mentalidade, o agente não precisa competir pela atenção social, apenas garantir que as tarefas sejam executadas com eficiência. Essa diferença determinará a divergência nos modelos de negócios futuros dos dois produtos.

Questão da Tencent: Inserir um novo personagem em um ambiente de rede social familiar

Integrar o Agente ao WeChat parece algo natural, mas pode não ser tão simples quanto parece.

A densidade da experiência deste produto WeChat está entre as mais altas de todos os produtos da internet global. Uma única janela de chat suporta mensagens instantâneas, acesso ao Moments, assinatura de contas públicas, Video Channels, mini-programs, pagamentos, comunicação empresarial, serviços governamentais... Qualquer nova funcionalidade que seja adicionada comprime o caminho de interação já internalizado pelo usuário.

E, em grande medida, a mentalidade central do WeChat é “conversar com pessoas”, não “conversar com sistemas”. Ao abrir o WeChat, a outra extremidade padrão é uma pessoa específica—amigo, colega, familiar ou alguém conhecido no grupo.

Essa âncora mental é muito profunda, tão profunda que a presença do小程序 é pressionada para baixo; a maioria dos usuários entra no小程序 temporariamente por um cenário específico e sai assim que terminam.

Inserir um agente nesse tipo de produto, a pergunta que o Tencent precisa responder é: por que o usuário, no mesmo janela em que está conversando com amigos, deveria virar-se e dizer a um AI: “Me ajude a reservar um bilhete de avião”?

O Tencent certamente tem maneiras de contornar isso: manter a estrutura principal das conversas do WeChat inalterada e criar uma entrada independente para IA. Mas o WeChat Agent seria apenas mais uma entre muitas entradas, sem aproveitar os verdadeiros benefícios do tráfego do WeChat; qualquer alteração implicaria o risco de quebrar os hábitos já estabelecidos dos usuários.

Isso é o que a Tencent realmente precisa provar: se é possível criar uma nova interação mainstream nativa de IA dentro de um produto nacional já estabelecido e com experiência altamente saturada. O desafio não está na tecnologia, mas sim na firmeza do produto — ou seja, o que mudar, o que manter inalterado e até que ponto mudar.

O caminho final do Agente do WeChat ainda está aberto, por enquanto.

Pode ser uma mistura de social + IA, ou talvez um pouco mais voltado para atributos de ferramenta. Mas, independentemente da escolha, a Tencent precisa enfrentar o hábito de uso já formado por 1,4 bilhão de usuários do WeChat, que é seu maior ativo, mas também seu maior peso.

No entanto, olhando para trás, a Tencent já fez coisas semelhantes no passado. O WeChat Pay criou artificialmente um cenário financeiro dentro do social entre conhecidos, usando o envelope vermelho como alavanca única. O Video Channel entrou reversamente na já madura categoria de vídeos curtos, a partir da cadeia de relacionamentos sociais do WeChat.

A Tencent realizou ambas essas coisas, mas cada uma levou de três a cinco anos. Nesta batalha dos Agentes, o mercado está disposto a pagar um prêmio de 410 bilhões de dólares de Hong Kong antecipadamente; agora, a Tencent precisa entregar algo real para cumprir essa promessa.

Questão do Alibaba: Construir a infraestrutura comercial para um agente

Para a Alibaba, não possui um produto de diálogo em escala nacional como o WeChat. Esse ponto de partida determina que a Alibaba não pode seguir o caminho da Tencent de “adicionar uma camada de IA em um ambiente de conhecidos”.

Mas o Alibaba tem seu próprio trunfo.

Para os especialistas da indústria, se um agente pode ajudar o usuário a reservar passagens aéreas depende de se as companhias aéreas estão dispostas a disponibilizar informações como sistemas de voos, categorias de assentos, regras de alterações e reembolsos, e preferências de refeições especiais para o agente acessar, e se estão dispostas a alocar recursos para operar essa cadeia. O mesmo se aplica a marcas de café, marcas de alimentação e entidades de serviços governamentais.

Sem essa infraestrutura, o negócio de agentes não funciona; as empresas de grandes modelos não são boas em cobrar, os comerciantes não confiam nas decisões tomadas pelos agentes em nome dos usuários, e os usuários não ousam entregar o poder de pagamento.

É uma disputa abrangente entre a rede de vendas B2B, o sistema de operação de comerciantes e a capacidade de integração da cadeia de suprimentos.

A Alibaba acumulou mais de vinte anos nesses aspectos, conectando fábricas de exportação e compradores estrangeiros na era B2B, lojas e consumidores na era Taobao, e marcas de alimentação e usuários de entrega na era de vida local.

E esse gene inerente não pode ser cultivado do zero por outras empresas de grandes modelos.

Não apenas a base é importante; a Alibaba também avançou na reflexão sobre a demanda na era dos Agentes.

Uma pessoa próxima ao Alibaba deu um exemplo ao Wall Street View: se um usuário acredita que só comprará um produto de R$10.000 quando o preço cair para R$7.000, anteriormente essa demanda quase não podia ser percebida pelos comerciantes. Mas um agente pode manter um pedido pendente por longo prazo para o usuário: “Avise-me quando estiver em R$7.000 para comprar.”

Quando cada vez mais usuários expressam necessidades semelhantes, os comerciantes não veem mais tráfego vago, mas sim intenção de compra real. Isso é um pouco como um tipo de compra coletiva reversa, e o agente pode até ajudar os comerciantes a identificar demandas.

Antes, os comerciantes não sabiam o preço psicológico real dos usuários. No futuro, os agentes poderão transmitir diretamente a demanda ao lado da oferta, permitindo que o mundo comercial tenha sinais de demanda quase em tempo real.

Pode-se dizer que, na era dos Agentes, compreender a intenção geralmente possui o maior valor. E o que a Alibaba está fazendo é conectar os Agentes de comerciantes aos Agentes de consumidores.

Olhando para trás agora, a direção e o caminho do Alibaba são bastante claros.

No último ano, Qwen investiu continuamente em negócios como compras baseadas em IA e compras relâmpago como protótipos, ao mesmo tempo em que realizava testes de pressão. Após garantir o funcionamento dessas cadeias, elas serão abertas para todos os comerciantes.

Do ponto de vista deste ângulo, a Alibaba está construindo a rede básica para a era dos Agentes. Se essa história for bem contada, o valor da Alibaba e do Qwen provavelmente passará por uma nova reavaliação.

A posição atual do Qwen é semelhante aos programas mini de 2017; anteriormente, o mercado via mais como um investimento em infraestrutura de IA da Alibaba, ou seja, um "projeto de gasto de dinheiro".

Mas, quando o serviço diário atingiu mais de 100 milhões de conversas, 130 milhões de usuários utilizam o Agente para realizar tarefas e 90% das 300 milhões de transações vêm do Qwen, ele já possui algumas condições para uma avaliação de plataforma.

Mais notavelmente, a lógica do valor do tráfego mudou.

Após a abertura do Qwen para a entrada de agentes de terceiros, ele deixará de ser apenas um produto de ferramenta interno da Alibaba e se tornará uma plataforma bilateral B+C. Essa entrada pode se tornar um novo canal para a Alibaba obter usuários adicionais em seus negócios de vida local e comércio eletrônico, ou até mesmo redefinir os modelos de negócio individuais do Taobao, Fliggy e Flash Purchase.

Claro, este caminho também tem suas incertezas: o cronograma real para a implementação em larga escala do Agent, se a Tencent usar o WeChat para bloquear o caminho, e se o Alibaba conseguir manter seu ritmo.

Mas um ponto é certo: esta batalha da Agent não será uma história de vencedor leva tudo, pois DouBao, Qianwen e ChatGPT não estão seguindo o mesmo caminho.

Doubao aproveita o gene de tráfego da ByteDance para levar a companhia e o conteúdo ao extremo; ChatGPT vende ferramentas por meio dos clientes corporativos da OpenAI; Qwen utiliza a rede comercial da Alibaba como plataforma. Três caminhos que acabarão ocupando extremos diferentes no赛道 de aplicações de IA.

Mas, quando um agente consegue lembrar suas preferências, lembrá-lo ativamente antes do pico do almoço para fazer uma ordem, calcular automaticamente a melhor estratégia de troca quando seus pontos estiverem prestes a expirar e executar sua ordem assim que o preço desejado aparecer, você perceberá que, nos últimos vinte anos, o relacionamento com o usuário “use e descarte” da internet está sendo substituído por assistentes de IA que te entendem.

E esse processo de substituição provavelmente ocorrerá simultaneamente, de duas maneiras completamente diferentes, nos respectivos territórios da Alibaba e da Tencent.

Tencent e Alibaba estão em confronto direto no campo dos AI Agents. O WeChat está preparando para integrar capacidades de Agent dentro de seu ecossistema; após o anúncio, as ações da Tencent subiram mais de 10% em um único dia, com o mercado atribuindo uma prêmio de 410 bilhões de dólares de Hong Kong. A Alibaba acelerou o ritmo de abertura de seu ecossistema de Agents; o Qwen já está totalmente aberto a Agents de terceiros, e empresas como Luckin Coffee, KFC e China Eastern Airlines estão atualmente em teste. O Qwen atualmente atende mais de 100 milhões de conversas por dia, 130 milhões de usuários utilizam Agents para realizar tarefas, e 90% das 300 milhões de transações vêm do Qwen. Os caminhos são diferentes: o WeChat adiciona capacidades de IA ao seu ambiente de redes sociais familiares, enquanto o Qwen se baseia em uma rede comercial acumulada durante duas décadas como plataforma. O artigo afirma que os Agents não terão um vencedor único; DouBao, Qwen e ChatGPT ocuparão diferentes extremos no ecossistema de aplicações de IA.

Fonte: Wall Street Journal