Artigo de Olga Kharif
Compilado por: Saoirse, Foresight News
Edifício da Receita Federal dos EUA em Washington, DC. Fotógrafo: Eric Lee / Bloomberg
Tyler Menzer afirmou que, para compreender melhor a situação dos investidores em criptomoedas, ele analisou os dados da Receita Federal dos Estados Unidos por vários anos consecutivos e chegou à conclusão de que esses investidores podem estar evitando intencionalmente o pagamento de impostos.
Assim como um meme popular há alguns anos — o falecido treinador da equipe Arizona Cardinals, Dennis Green, ao falar sobre um adversário vitorioso, exclamou enfurecido: «Eles são exatamente o que pensávamos que eram», os usuários típicos de criptomoedas em relação ao cumprimento de suas obrigações fiscais perante o Tio Sam são, de forma semelhante.(Significa: como esperávamos, os usuários de criptomoedas simplesmente não querem pagar impostos à IRS.)
Tyler Menzer é professor assistente no departamento de contabilidade da Escola de Negócios Neeley da Universidade Cristã do Texas e tem acesso a milhões de dados anônimos de contribuintes fornecidos pela Receita Federal dos Estados Unidos para pesquisa. Ele e seus coautores, cujos estudos foram recentemente publicados, descobriram que, pelo menos entre 2013 e 2021, poucos contribuintes declararam transações de criptomoedas em suas declarações de imposto; mesmo quando declaradas, essas pessoas diferiam significativamente dos investidores tradicionais em ações.
“Detentores de criptomoedas têm maior probabilidade de possuir ações de empresas populares nas redes sociais,” disse Menzer em entrevista, “eles são mais jovens e podem ter renda mais baixa. E nossa conclusão principal no artigo é que se trata de um grupo distinto de contribuintes e investidores. Eles operam de forma diferente e podem ter comportamentos de conformidade distintos. Muitos provavelmente não declararam seus ativos de criptomoeda à Receita Federal.”
Edifício da Receita Federal dos EUA em Washington, DC. Fotógrafo: Samuel Corum / Bloomberg
Outras pesquisas e estudos indicam que, até 2021, cerca de 12% a 21% dos adultos americanos já tinham detido criptomoedas, mas Menzer e sua equipe descobriram que apenas 6,5% declararam transações de criptomoedas à Receita Federal dos Estados Unidos. O período do estudo antecede o marco de início de 2024, quando os ETFs americanos foram autorizados a detentar criptomoedas físicas, uma mudança política que desde então redefiniu completamente o cenário dos investidores.
O artigo intitulado Quem relata criptomoedas à Receita Federal dos EUA?, escrito pelos professores Jeffrey Hoopes e Tyler Menzer da Universidade da Carolina do Norte em Chapel Hill e pelo professor Jaron Wilde da Universidade de Iowa, foi publicado em março deste ano na revista de pesquisa contábil da Springer Nature. O estudo concentra-se principalmente nas transações de Bitcoin e Ethereum.
The Internal Revenue Service did not respond immediately to this.
Dados da CoinTracker, empresa de software para rastreamento de investimentos em ativos digitais e conformidade fiscal, mostram que, em 2025, as contas com ativos digitais detidos por menos de um ano tiveram prejuízo médio de US$ 636; já as transações com ativos detidos por mais de um ano tiveram lucro médio de US$ 2.692. No ano fiscal de 2025, os investidores em criptomoedas realizaram, em média, 836 transações que exigiam declaração fiscal.
Os traders de criptomoedas também frequentemente não consideram os impactos fiscais ao vender suas posições, e Menzer atribui esse fenômeno à falta de profissionalismo dos investidores e à alta volatilidade dos ativos criptográficos. O indicador de mercado, Bitcoin, caiu cerca de 40% desde seu recorde histórico em outubro. Muitos investidores em ações tradicionais, por outro lado, escolhem deliberadamente o momento de venda para se beneficiar de alíquotas fiscais mais baixas.
No entanto, essa situação logo mudará. O Serviço de Receita dos Estados Unidos reforçou os requisitos de declaração para o ano de 2026, alinhando a regulamentação de criptomoedas ao sistema de mercado de ações. Exchanges americanas, como a Coinbase, são obrigadas a emitir formulários de transação, e os contribuintes devem relatar com precisão se possuem ou não criptomoedas, independentemente de terem recebido ou não o novo formulário 1099-DA. Regras relacionadas a operações de wash sales e outras falhas de conformidade também estão sendo analisadas.
Ainda está por ver se a ideologia liberal anti-tributação, que sempre prevaleceu no espaço cripto desde seu surgimento, poderá persistir, especialmente à medida que se aproxima o prazo de declaração de impostos.