A SpaceX acaba de fechar um acordo com o Google no valor de US$ 920 milhões por mês para capacidade de computação de IA, vigente de outubro de 2026 a junho de 2029. Se o contrato for cumprido integralmente, isso representa aproximadamente US$ 30 bilhões em receita total para a empresa de foguetes de Elon Musk, que se tornou silenciosamente um dos maiores proprietários de GPUs do planeta.
O acordo, divulgado em um arquivo apresentado à SEC em 5 de junho de 2026, concede ao Google acesso a aproximadamente 110.000 GPUs da NVIDIA, juntamente com CPUs, memória e infraestrutura de suporte associadas. O hardware está alocado principalmente nos centros de dados da SpaceX, que absorveram os ativos de computação da xAI após a SpaceX adquirir a empresa de IA em fevereiro de 2026.
De foguetes a pilhas: como o acordo funciona
A estrutura é simples. A SpaceX possui a infraestrutura de GPUs. O Google a aluga. O Google mantém os direitos de propriedade intelectual sobre seus dados e modelos, o que significa que se trata de um arranjo puramente de computação como serviço, e não uma joint venture.
Há um período de aumento progressivo incorporado no contrato. O Google aumentará gradualmente a utilização com uma taxa reduzida até atingir a capacidade total, com a taxa mensal de US$ 920 milhões a partir de outubro de 2026. Qualquer parte pode rescindir o contrato com 90 dias de aviso após 31 de dezembro de 2026.
Isso nem é o primeiro acordo dessa magnitude da SpaceX. A empresa já assinou um contrato separado de computação de IA com a Anthropic, avaliado em US$ 1,25 bilhão por mês. Juntos, esses dois acordos representam sozinhos um fluxo de receita mensal superior a US$ 2 bilhões, apenas com o aluguel de GPUs.
Por que o Google precisa de GPUs de outra pessoa
O acordo foi projetado para atender à demanda maior do que o esperado pela plataforma Google Gemini Enterprise. Os próprios produtos de IA do Google são tão populares que sua infraestrutura existente não consegue acompanhar, e a construção de novos centros de dados leva anos. Os clusters de GPU da SpaceX, incluindo o supercluster Colossus herdado da aquisição da xAI, servem como capacidade de ponte enquanto o Google amplia suas próprias instalações.
A mudança estratégica da SpaceX e as implicações para seu IPO
A transformação da SpaceX de uma empresa puramente aeroespacial em uma potência em infraestrutura de IA não aconteceu por acidente. A aquisição da xAI em fevereiro de 2026 trouxe grandes clusters de GPU sob o guarda-chuva corporativo da SpaceX, que agora está monetizando como receita recorrente.
Com US$ 920 milhões mensais, o acordo com o Google sozinho representa aproximadamente US$ 11 bilhões em receita anualizada. Some-se a isso o contrato com a Anthropic, e o negócio de computação em IA da SpaceX pode gerar mais de US$ 25 bilhões por ano. Espera-se amplamente que a SpaceX busque uma oferta pública inicial, com relatos apontando para uma capitalização de mercado-alvo entre US$ 1,75 trilhão e US$ 1,8 trilhão. Ter contratos de longo prazo garantidos com o Google e a Anthropic oferece aos investidores potenciais do mercado público receitas previsíveis.
O que isso significa para os investidores
A cláusula de rescisão de 90 dias protege ambas as partes, mas também significa que o total de US$ 30 bilhões é um teto, não uma garantia. Se o Google expandir sua própria capacidade mais rapidamente do que o esperado, esses pagamentos mensais poderão ser interrompidos com apenas três meses de aviso prévio.