A SpaceX informou seus bancos underwriters que o preço da oferta pública inicial de US$ 135 por ação permanecerá inalterado. Sem ajustes, sem teatros de bookbuilding, sem negociações na última hora. A empresa confirmou o preço fixo em 4 de junho de 2026, deixando claro para os maiores nomes de Wall Street que esta oferta seguirá um conjunto diferente de regras.
A empresa planeja vender aproximadamente 555,6 milhões de ações a esse preço, visando arrecadar US$ 75 bilhões. Se conseguir isso, será o maior IPO da história dos EUA, e atribuirá à SpaceX uma avaliação implícita entre US$ 1,75 trilhão e US$ 1,77 trilhão. Isso coloca a empresa entre as dez maiores empresas públicas dos EUA no primeiro dia.
Um preço fixo e cinco bancos pesados
A lista de underwriters parece um “who’s who” do banking de investimento: Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup e JPMorgan. Normalmente, essas empresas gastariam o período da roadshow avaliando a disposição dos investidores e ajustando o preço para cima ou para baixo conforme necessário. Esse é o processo padrão de bookbuilding, um ritual tão antigo quanto o próprio IPO moderno.
A SpaceX está pulando o ritual. O valor de US$ 135 é final, e os bancos foram informados disso.
As ações serão negociadas na Nasdaq sob o ticker SPCX. A divulgação da oferta está ativamente em andamento no início de junho de 2026, com a precificação prevista para 11 de junho e a negociação programada para começar por volta de 12 de junho.
O que a avaliação realmente significa
A participação pessoal de Elon Musk na SpaceX seria avaliada em aproximadamente US$ 740 bilhões a US$ 752 bilhões ao preço de US$ 135.
A SpaceX é privada desde sua fundação em 2002, crescendo por meio de uma série de rodadas de financiamento privado que aumentaram constantemente sua avaliação. A divisão de internet por satélite Starlink da empresa e sua posição dominante no mercado de lançamentos comerciais impulsionaram grande parte desse crescimento.
O que isso significa para os investidores
Para investidores varejistas, este é um dos raros momentos em que o preço da OFS não é um alvo móvel. Não há risco de o preço ser elevado abruptamente no último momento após a entrada dos investidores institucionais durante a turnê de apresentações. Por outro lado, se a demanda realmente exceder a oferta em US$ 135, a ação pode subir significativamente no primeiro dia de negociação, o que significa que a descoberta real de preço ocorre apenas no mercado aberto, e não nos livros de ordens dos bancos.