A linha de produtos de fotônica da Sivers Semiconductors cresceu 77% em 5 meses, com expansão de capacidade prevista

Mars Finance noticia que, em 30 de maio, "O Deus das Novas Ações" Serenity publicou uma análise indicando que sua interpretação da conferência de resultados da Sivers Semiconductors foi significativamente positiva, considerando que a lógica de crescimento da empresa está passando da fase de validação de clientes para a fase de restrições de capacidade e oferta. Em relação a clientes e encomendas, o post menciona que a colaboração plugável com a Jabil está impulsionando maior demanda por módulos transceptores ópticos, com possíveis beneficiários incluindo fabricantes de módulos ópticos como Innolight e Eoptolink. Em termos de capacidade e cadeia de suprimentos, o post afirma que, além da parceria com a Win Semiconductor (Win Semi), a empresa está avançando no desenvolvimento de capacidade adicional de lasers e mais parceiros, citando declarações da gestão de que "quando o momento for adequado, divulgará mais detalhes ao mercado". O autor do post considera que isso sugere que as restrições de capacidade podem estar sendo ainda mais aliviadas. Em relação ao ritmo de clientes e encomendas, o post cita "encomendas em massa vindas de clientes principais de SATCOM em breve", interpretando isso como o início iminente da fase de expansão do negócio de comunicação espacial. Em termos de capital e mudanças estruturais, o post menciona que o processo de dupla listagem da empresa na bolsa americana está progredindo bem, e que pode divulgar um cronograma mais claro após a posse dos novos membros do conselho, sugerindo ao mesmo tempo que o novo conselho possui experiência em aquisições e no mercado de capitais dos EUA. Em relação à avaliação do ciclo do setor, o post destaca que a gestão enfatizou que "em um superciclo onde a demanda é muito maior que a oferta, considerar fornecedores do ecossistema como concorrentes é uma abordagem errada", e que a demanda na área de fotônica continua aumentando rapidamente. Em termos de dados de crescimento, a carteira de negócios de fotônica da empresa cresceu cerca de 77% nos últimos cinco meses, tornando-se a principal fonte de crescimento geral, o que valida a tendência de expansão dos segmentos de CPO (óptica co-empacotada) e módulos ópticos plugáveis. Em geral, essa visão considera que a narrativa da Sivers Semiconductors está passando da "validação de clientes e concorrência" para "restrições de oferta e aumento da capacidade", esperando que, à medida que a indústria CPO entre em expansão após 2027, a curva de receita possa apresentar crescimento acelerado.