Mensagem do BlockBeats, 7 de junho: "Serenity", o "deus das novas ações", respondeu sobre como os iniciantes devem aprender a investir e apresentou sistematicamente seu próprio quadro de investimento. Serenity admitiu que seu estilo é um pouco diferente, baseando-se essencialmente em julgamentos próprios sobre informações que o mercado ainda não absorveu, somadas à acumulação de experiência de vida. "Muitas coisas envolvem adivinhar relações não estruturadas e esperar para ver se você está certo. Essa habilidade é difícil de ser ensinada em cursos; é mais sobre acumular competências de vida e depois aplicá-las ao mercado."
Serenity revisou esse método com dois casos clássicos. O primeiro é o Raspberry Pi: o mercado geralmente considerava o RPI um brinquedo educacional, mas ele observou que, com o surgimento do OpenClaw (framework de agente de IA de código aberto), muitos de seus amigos estavam comprando Raspberry Pi e Mac Mini para implantar aplicações de IA, e tutoriais em vídeo sobre orquestração de IA começaram a surgir online. Ele então concluiu que a IA se tornaria o motor ideal de crescimento para o RPI — seu modelo privado previa um crescimento de receita de cerca de 55%, e os resultados finais demonstraram 58%, muito acima da expectativa do mercado de 14%. "A mídia na época dizia que era uma ação meme, porque nos canais públicos não era possível ver qualquer crescimento de receita trazido pela IA."
O segundo é a AXT: quando comprou por cerca de US$ 12, foi alvo de zombarias; grandes modelos de linguagem e alucinações afirmaram que grandes provedores de nuvem e governos já deveriam ter descoberto e corrigido a vulnerabilidade do substrato de fosfeto de índio, enquanto analistas, usando estimativas de TAM em estado estacionário, concluíram que a AXT estava superavaliada. “Mas a AXT controla cerca de 40% da cadeia de suprimentos de InP; sem ela, toda a cadeia quebra. O que você precisa adivinhar é — se ela se tornar um gargalo como o NAND, qual seria o valor de mercado que poderia alcançar com esse controle, e a que preço os compradores a veriam.” As conclusões atuais da pesquisa do Goldman Sachs e os relatórios financeiros das empresas de substratos e epilayers foram confirmados somente após ele publicar sua análise da AXT.
Serenity também reconhece que nem todos os investimentos precisam ser tão complexos: “Muitas ações bastam com métodos padrão.” Por exemplo, se a AAOI atingir uma orientação de receita anualizada de US$ 471 milhões no primeiro semestre de 2027, enquanto seu valor de mercado atual é apenas de US$ 12 bilhões, pode estar subavaliada; a Samsung Electronics é mais simples — basta analisar os modelos de lucro operacional para 2027 e 2028 para avaliar se a avaliação atual é razoável. Para a JBL (Jabil), mais difícil de avaliar, ainda não há dados claros sobre vendas do seu LRO de 1,6T (óptica linear de recepção): “Só podemos adivinhar o quão popular ele será e inferir o impacto sobre o valor de mercado atual.” Serenity resume que o que faz é essencialmente montar inferências de alta confiança a partir de fragmentos não relacionados: “Claro, pode estar errado a qualquer momento.”