Serenity analisa o potencial papel de Sivers como gargalo da indústria de CPO

Mars Finance noticia que, em 4 de junho, "Novo Deus das Ações" Serenity publicou uma análise indicando que, à medida que a tecnologia de óptica co-empacotada (CPO) é esperada para entrar na fase de implantação em larga escala no segundo semestre de 2027, a Sivers Semiconductors (SIVE) pode desempenhar simultaneamente o papel de gargalo e nó crítico da indústria. Ela aponta que já há sinais de tensão no fornecimento de lasers de onda contínua (CW). Devido a pedidos anteriores relacionados à NVIDIA, a capacidade da Sumitomo Electric Japan, Furukawa Electric e Win Semi já está altamente saturada, enquanto a Sivers, que adota o modelo de fábrica leve (fab-lite), adquiriu antecipadamente capacidade de produção de fabricantes terceirizados como a Win Semi, efetivamente controlando grande parte do fornecimento final de lasers CW. A análise sugere que múltiplas linhas de CPO, incluindo os projetos ASIC da Ayar Labs, Jabil, Marvell Celestial e outros grandes fornecedores de nuvem, dependem fortemente da solução de laser da Sivers, e, no curto prazo, não há fontes substitutas maduras disponíveis, conferindo-lhe uma posição estrutural de "pescoço apertado" em todo o ecossistema. Além disso, a Sivers é o design de referência padrão da GlobalFoundries para lasers, com participantes do ecossistema incluindo a AMD e diversos fornecedores de chips CPO. Exceto por fabricantes como NVIDIA e Broadcom, que possuem capacidade de integração vertical, a maioria dos projetos ASIC e CPO comercializados provavelmente girará em torno da Sivers. Serenity estima que, à medida que o mercado de CPO crescer de quase zero para entre US$ 81 bilhões e US$ 91 bilhões nos próximos cerca de 18 meses, a Sivers poderá replicar a trajetória de crescimento da Lumentum e potencialmente se tornar uma empresa com capitalização de mercado de cerca de US$ 75 bilhões nos próximos anos. No entanto, essas opiniões representam apenas julgamentos individuais de analistas de mercado.