Mensagem do BlockBeats, 30 de maio: "Novo Deus das Ações" Serenity publicou uma análise indicando que sua interpretação da conferência de resultados da Sivers Semiconductors foi significativamente positiva, considerando que a lógica de crescimento da empresa está passando da fase de validação de clientes para a fase de restrições de capacidade e oferta.
Em relação aos clientes e pedidos, o post menciona que a colaboração plugável relacionada à Jabil está impulsionando maior demanda por módulos transceptores ópticos, com possíveis beneficiários incluindo fabricantes de módulos ópticos como Innolight e Eoptolink.
Em relação à capacidade e à cadeia de suprimentos, o post afirma que, além da parceria com a Win Semiconductor (Win Semi), a empresa está avançando na expansão da capacidade de lasers e em desenvolver mais parceiros, citando declarações da administração de que “mais detalhes serão divulgados ao mercado quando o momento for adequado”. O autor do post considera que isso sugere que as restrições de capacidade podem estar sendo ainda mais aliviadas.
Em relação ao ritmo de clientes e pedidos, o post cita "grandes encomendas de clientes SATCOM estão prestes a chegar" e interpreta isso como o início de uma fase de expansão no negócio de comunicação espacial.
Em termos de capital e mudanças estruturais, o post menciona que o processo de dupla listagem da empresa na bolsa dos EUA está progredindo bem e sugere que um cronograma mais claro poderá ser divulgado após a posse dos novos membros do conselho, ao mesmo tempo em que indica que o novo conselho possui experiência em aquisições e no mercado de capitais dos EUA.
Em relação à análise do ciclo do setor, o post destaca que a gestão enfatizou que "considerar fornecedores ecológicos como concorrentes é uma abordagem errada em um superciclo em que a demanda é muito maior que a oferta", e afirmou que a demanda no campo da fotônica ainda está aumentando rapidamente.
Em termos de dados de crescimento, o pipeline de negócios de fotônica da empresa aumentou cerca de 77% nos últimos cinco meses, tornando-se a principal fonte de crescimento geral, e considera que isso valida a tendência de expansão dos segmentos de CPO (óptica co-empacotada) e módulos ópticos plugáveis.
Em geral, essa visão sugere que a narrativa da Sivers Semiconductors está passando de "validação por clientes e concorrência" para "restrição de oferta e escala de capacidade", com expectativa de que, à medida que a indústria de CPO aumente a produção após 2027, a curva de receita possa apresentar um crescimento acelerado.