Senado dos EUA republicano critica regra de risco cripto de 1.250% do Basel, pede quadro de capital mais justo

Um grupo de republicanos do Senado está pressionando os reguladores bancários a criar um regime de capital mais claro e justo para criptoativos — argumentando que os recentes padrões internacionais efetivamente excluiriam os bancos do mercado. Na quinta-feira, a senadora Cynthia Lummis, presidente da Subcomissão de Ativos Digitais do Senado, juntou-se aos senadores Dan Sullivan, Bill Hagerty, Bernie Moreno, Ted Budd e Jon Husted na envio de uma carta aos principais supervisores bancários do país — o vice-presidente do Federal Reserve para Supervisão, Miki Bowman, o presidente da FDIC, Travis Hill, e o Controlador da Moeda, Jonathan Gould — incentivando-os a transformar os avanços regulatórios recentes em um quadro de capital calibrado para atividades de criptoativos. Os senadores destacaram o tratamento dado pelo Comitê de Basiléia para Supervisão Bancária aos criptoativos, que atribuiu um peso de risco de 1.250% aos ativos digitais. Esse valor — utilizado para calcular quanto capital um banco deve manter contra um ativo — é, na visão dos legisladores, “a classificação mais punitiva no quadro de capital”. A carta argumenta que esse peso não foi baseado em uma avaliação calibrada do risco real dos ativos digitais, mas funciona como uma penalidade genérica e “uma proibição de fato sobre os bancos detiverem essa classe de ativos”, minando o compromisso declarado das agências com uma abordagem neutra em relação à tecnologia. Os legisladores saudaram uma recente vitória pela clareza nos criptoativos: orientação conjunta da FDIC, OCC e Federal Reserve em março afirmando que títulos tokenizados devem receber, em geral, o mesmo tratamento de capital que suas contrapartes não tokenizadas, e que o capital deve refletir as características de risco do ativo subjacente — e não a tecnologia de ledger utilizada para registrá-lo. “Esse princípio deve ser aplicado consistentemente — incluindo outros ativos digitais”, escreveram os senadores, e incentivaram as agências a começarem a desenvolver um novo quadro de capital agora que o Congresso está avançando em um projeto de lei sobre estrutura de mercado de criptoativos que ampliará a capacidade dos bancos de detêm criptoativos em seus balanços. Seu recurso ocorreu enquanto os três reguladores testemunhavam na quinta-feira perante a Comissão de Serviços Financeiros da Câmara sobre esforços mais amplos para revisar as regras bancárias pós-2008. Em declarações preparadas, o presidente da FDIC, Travis Hill, disse que a agência está implementando reformas voltadas para um quadro de supervisão “mais eficaz e eficiente” que preserve tanto a segurança institucional quanto a resiliência sistêmica. Hill enfatizou o papel dos padrões de capital robustos na garantia de um sistema bancário resiliente e observou que a FDIC propôs regras para supervisionar subsidiárias de instituições depositárias seguradas supervisionadas pela FDIC aprovadas para emitir stablecoins de pagamento sob a Lei GENIUS. O Controlador da Moeda, Jonathan Gould, apresentou a abordagem da sua agência como um retorno à supervisão baseada em risco “enraizada na lei e enfatizando o julgamento dos examinadores, não listas de verificação arbitrárias”. Gould afirmou que o papel da OCC é “facilitar, não impedir, inovações responsáveis”, e acrescentou que a agência está revisando ações de fiscalização e investigando reclamações alegadas de “desbancarização” em conformidade com a ordem executiva do presidente. A carta dos senadores pressiona os reguladores a levar esses sinais regulatórios ainda mais longe — projetando regras de capital que sejam calibradas por risco, neutras em relação à tecnologia e que permitam aos bancos participar da economia de ativos digitais sem serem efetivamente impedidos por encargos de capital punitivos. Os reguladores agora enfrentam pressão tanto dos legisladores quanto da indústria para esclarecer como os bancos podem se envolver com segurança com criptoativos enquanto mantêm a estabilidade financeira.