A correspondência oculta entre “infraestrutura industrial antiga” e “nova demanda por poder de computação” é o verdadeiro ponto de partida para a renascença da Faixa Ferrugem.
Autor do artigo, fonte: Conhecimento Comercial da Universidade Fudan
Leitura Rápida
- Em 15 de julho de 2025, Trump anunciou em Carnegie Mellon University, Pittsburgh, que mais de 90 bilhões de dólares em investimentos privados estão chegando à Pensilvânia — Google: 25 bilhões, Blackstone: 25 bilhões, Amazon: 20 bilhões, Microsoft: 16 bilhões — este estado industrial tradicional, rotulado como "Rust Belt" por meio século, está se transformando em "Smart Belt".
- A transformação da Pensilvânia não é acidental: a imensa capacidade de produção de energia (o maior estado em exportação líquida de eletricidade nos EUA), terrenos industriais abandonados, o banco de talentos da Universidade Carnegie Mellon e a demanda rígida por energia de base dos data centers de IA formam um encaixe histórico — um exemplo real da teoria da capacidade dinâmica.
- Em um nível mais profundo, trata-se de um despertar de capacidade dinâmica em nível nacional: a política energética dos Estados Unidos passou de “clima em primeiro lugar” para “IA em primeiro lugar”, e o governo federal ampliou a capacidade dinâmica local por meio do relaxamento regulatório. Em qualquer organização, o que importa não é “o que se possui”, mas sim a capacidade de encontrar novos coordenadas de valor para ativos adormecidos.
Em 15 de julho de 2025, o presidente dos Estados Unidos, Trump, juntamente com executivos de diversas empresas de tecnologia e energia, financistas e políticos, reuniram-se no campus da Universidade Carnegie Mellon em Pittsburgh, Pensilvânia, para lançar uma competição global de infraestrutura de IA. Trump anunciou durante o evento que mais de 90 bilhões de dólares em investimentos privados fluirão para este estado industrial tradicional, rotulado como "Rust Belt" por meio século.
Vamos analisar a composição exata desses US$ 90 bilhões: o Google investiu US$ 25 bilhões na construção de centros de dados; o Blackstone comprometeu US$ 25 bilhões no desenvolvimento de infraestrutura de IA; a AWS da Amazon planeja investir mais de US$ 20 bilhões na construção de dois centros de dados na Pensilvânia, um dos quais será localizado ao lado de uma usina nuclear; a Microsoft assinou um acordo de US$ 16 bilhões para reativar a usina nuclear de Three Mile Island; o operador especializado em centros de dados CoreWeave investiu US$ 6 bilhões na construção de um centro de dados de IA em Lancaster; e a Westinghouse até anunciou planos para construir 10 novos reatores nucleares, especificamente para fornecer energia limpa aos centros de dados.
A transformação da “Faixa da Ferrugem” é o resultado de recursos e capacidades. A visão baseada em recursos da administração nos diz que a vantagem competitiva das empresas deriva de recursos raros e difíceis de imitar — como tecnologias patenteadas, reputação de marca ou capital humano único.
Mas quando a forma como a economia opera começa a mudar, recursos antigos podem repentinamente perder valor, e características antes consideradas desvantagens podem se transformar em novas vantagens competitivas. Portanto, em ambientes de rápida mudança, “quais recursos você possui” é menos importante do que “como reconfigurar seus recursos”. Esse é o núcleo da teoria das capacidades dinâmicas.
A importância de construir capacidades dinâmicas também se aplica aos níveis regional e nacional. A localização geográfica da Pensilvânia, sua força de trabalho e seus recursos energéticos já formaram juntos a espinha dorsal da industrialização dos Estados Unidos e agora se tornaram capital fundamental para o desenvolvimento da infraestrutura de IA. Como o senador da Pensilvânia Dave McCormick disse na conferência: “A vitória na guerra pela inovação em inteligência artificial pertencerá aos estados que conseguirem fornecer capacidade de computação, energia e talento — e a Pensilvânia está no centro dessa competição.”
Por que a Pensilvânia? A correspondência oculta entre "infraestrutura industrial antiga" e "nova demanda por poder de computação"
O “pai dos mercados emergentes”, Antoine van Agtmael, e o ex-CEO do Financial Times, Fred Bakker, descrevem a Rust Belt como uma bela adormecida à espera de um príncipe que desperte seu potencial no livro “Transformação Inteligente: O Milagre Econômico da Rust Belt para a Smart Belt”.
Há mais de um século, a Bela Adormecida, antes de dormir, também esteve no centro do palco. Na primeira metade do século XIX, descobriu-se uma das maiores reservas de carvão antracito dos Estados Unidos no nordeste da Pensilvânia, tornando-se o combustível que impulsionou a Revolução Industrial Americana. Pittsburgh, no sudoeste, aproveitando seus ricos depósitos de carvão e minério de ferro, desenvolveu-se sob a liderança de magnatas industriais como Andrew Carnegie para se tornar a capital mundial do aço.
Após os anos 70, a onda de globalização e o processo de desindustrialização causaram um forte impacto na Pensilvânia, com fábricas de aço fechando sucessivamente e o desemprego atingindo um pico de dois dígitos. Fábricas abandonadas, trilhos enferrujados e sítios industriais carregados de nostalgia tornaram-se novos rótulos desta região — daí surgiu o termo “Rust Belt”, e as cidades antes barulhentas caíram em silêncio.
Mas o fato de a bela adormecida estar imóvel não significa que ela perdeu tudo; suas próprias qualidades ainda estão lá: energia, técnica, conhecimento, potencial e potencial. O despertar da bela adormecida geralmente exige a entrada de um novo personagem. No contexto atual, esse novo personagem é a IA.
Nos últimos dois anos, o rápido desenvolvimento da IA gerou um subproduto inesperado: a crise energética. Treinar um grande modelo de IA requer eletricidade equivalente ao consumo anual de centenas de lares, e os centros de dados que executam esses modelos precisam de energia de base contínua 24 horas por dia. Dados da Agência Internacional de Energia (IEA) de 2025 mostram que, até 2030, a demanda de eletricidade dos centros de dados globais dobrará, atingindo cerca de 945 terawatt-horas, ligeiramente acima do consumo elétrico total do Japão. Os aumentos no consumo de eletricidade por centros de dados na China e nos EUA são os mais significativos, previstos para representar quase 80% do crescimento global.
As histórias de inovação que antes conhecíamos — um gênio ou dois ou três entusiastas inventando em uma garagem — já não se adaptam mais a esta era; a alta demanda por energia trouxe as empresas de tecnologia de volta do mundo virtual ao mundo físico. Garantir um fornecimento de energia estável tornou-se um elemento crucial na corrida pela IA.
A Pensilvânia é o maior estado exportador líquido de energia dos Estados Unidos, com uma geração total de 241,5 milhões de megawatts-hora em 2024, dos quais cerca de 80 milhões de megawatts-hora foram exportados para outros estados; também é o segundo maior produtor de gás natural dos EUA, respondendo por 20% da produção nacional de gás natural. Mais importante ainda, segundo Jon Gray, presidente do Blackstone, a Pensilvânia pode "construir diretamente centros de dados ao lado das fontes de energia", uma vantagem geográfica e energética que reduz a necessidade de linhas de transmissão caras, sendo essa a maior vantagem competitiva da Pensilvânia.
Esta terra, que condensa a história industrial dos Estados Unidos, agora encontrou um novo lugar no palco da era da IA.
Além da vantagem energética natural, os ativos acumulados durante o desenvolvimento passado também prepararam a Pensilvânia para a transição.
Terrenos industriais abandonados são locais ideais para data centers — já conectados à rede elétrica, com boa acessibilidade e custos de terra muito inferiores aos da Silicon Valley; engenheiros e técnicos que antes trabalhavam em usinas siderúrgicas formam um banco de talentos para a operação dos data centers; a prestigiada universidade global de pesquisa em IA, Carnegie Mellon, transformou-se de uma torre de marfim acadêmica em um motor de transformação industrial.
O desenvolvimento da IA exige colaboração interdisciplinar, enfatizando a partilha de conhecimento entre tecnologia, equipes e organizações, e necessita de uma ligação estreita entre empresas, instituições educacionais e órgãos governamentais. Nesse processo, as vantagens da Pensilvânia tornam-se ainda mais evidentes: formuladores de políticas e líderes industriais perceberam com agudeza que a demanda rígida por energia de base dos data centers de IA se alinha historicamente com a enorme capacidade de geração elétrica da Pensilvânia, e que o legado da era industrial oferece um veículo único para concretizar esse alinhamento.
Isso significa que a Pensilvânia não apenas possui recursos, mas também a capacidade de redefinir o valor desses recursos e transformá-los em vantagem competitiva. Em comparação com outros estados da Faixa da Ferrugem, a Pensilvânia consegue conectar ativamente a lógica tecnológica da indústria de IA às suas próprias características de recursos locais — o que representa exatamente a primeira dimensão da capacidade dinâmica: a capacidade de percepção (sensing), ou seja, a organização continua monitorando o ambiente externo, identificando pontos de inflexão tecnológicos, reestruturações de mercado e novas demandas, e dela extrai tendências verdadeiramente significativas.
Identificar a correspondência oculta entre "infraestrutura industrial antiga" e "nova demanda por poder de computação" dentre os sinais industriais complexos é o verdadeiro ponto de partida para a renascença da Faixa Ferrugem.
Transformação real com atualização abrangente de sistemas, espaços e identidades
Perceber a oportunidade é o primeiro passo; o que realmente testa a capacidade é como transformar essa oportunidade em realidade.
Em setembro de 2023, o governador da Pensilvânia, Josh Shapiro, assinou uma ordem executiva criando o Conselho de Gestão de IA Generativa, responsável por supervisionar as políticas e a implementação de IA dentro do governo. Foi uma das primeiras iniciativas nos Estados Unidos a elevar a governança de IA ao nível executivo.
Em janeiro de 2024, a Pensilvânia, em parceria com a OpenAI e a Universidade Carnegie Mellon, lançou o primeiro projeto-piloto estadual nos Estados Unidos voltado ao ChatGPT. Os resultados mostraram que os participantes economizaram em média 8 horas por semana de tempo de trabalho — um dado que não apenas valida a utilidade das ferramentas de IA, mas também transmite uma mensagem clara ao mundo: a Pensilvânia abraça a IA.
Em abril de 2026, Shapiro anunciou que o uso de IA generativa foi expandido para mais de 3.000 funcionários estaduais em 35 agências, com mais pessoas se inscrevendo para treinamento.
Do ponto de vista fiscal, a Pensilvânia aprovou o Computer Data Center Equipment Program já em 2016, oferecendo reembolso limitado de imposto sobre vendas para equipamentos de data center de computador elegíveis. Em 2021, a isenção fiscal foi ampliada ainda mais, eliminando o limite de valor, permitindo que data centers elegíveis sejam isentos diretamente do imposto estadual sobre vendas de 6% na compra de servidores, sistemas de refrigeração e software.
Para responder às preocupações da população local sobre possíveis aumentos nas tarifas de energia e impactos ambientais causados pela construção em grande escala de centros de dados, em maio de 2026, Shapiro apresentou um conjunto de padrões de certificação para infraestrutura digital chamado GRID (Governor's Responsible Infrastructure Development — Desenvolvimento Responsável de Infraestrutura). Esses padrões exigem que os centros de dados atendam a quatro critérios — autossuficiência energética (sem competir com o consumo residencial), transparência comunitária, contratação local e proteção ambiental — para receber apoio financeiro e acessar um “canal rápido” de aprovação.
A sinergia entre políticas fornece um ambiente institucional sustentável para a transição da Pensilvânia em direção ao Corredor da Inteligência Artificial, equilibrando os interesses de todas as partes, e constitui a caixa de ferramentas da Pensilvânia para aproveitar as oportunidades da IA.
A transição mais intuitiva ocorre no nível físico. Grandes áreas industriais abandonadas, anteriormente consideradas “ativos negativos” para a renovação urbana, devido à severa poluição, infraestrutura obsoleta e altos custos de reforma, tornaram-se, no contexto da era da IA, “ativos estratégicos” — já conectadas à rede elétrica, com infraestrutura de transporte bem desenvolvida, localizadas longe de áreas residenciais e com custos de terra muito inferiores aos de novos parques. Converter a infraestrutura industrial existente em centros de dados reduz drasticamente os custos e o tempo de investimento, além de minimizar o impacto ambiental causado pela construção de novas infraestruturas.
Em 2025, a Amazon anunciou que investirá US$ 20 bilhões na construção de dois parques de data centers na Pensilvânia, um dos quais localizado no complexo logístico Fairless Hills e Keystone Trade Center, local anteriormente ocupado por uma fábrica da U.S. Steel.
Outro data center foi construído ao lado da usina nuclear Susquehanna, no nordeste da Pensilvânia, desafiando o modelo de investimento anterior de baixo ativo na internet.
Empresas de tecnologia desejam conectar diretamente seus data centers de alto consumo energético às usinas geradoras, contornando a rede elétrica congestionada e reduzindo em anos o tempo de desenvolvimento. A Talen Energy, principal acionista da usina nuclear Susquehanna, possui um acordo de fornecimento de energia exclusivo com a Amazon para seu data center, que finalmente fornecerá 960 MW, equivalente a 40% da capacidade de saída de uma das maiores usinas nucleares dos Estados Unidos, suficiente para abastecer mais de 500 mil lares. No entanto, esse tipo de “conexão pós-medição” que evita a rede pública foi bloqueado pela Comissão Federal de Regulação Energética (FERC) por razões processuais, e ainda não há regras gerais estabelecidas para a co-localização de grandes cargas e instalações geradoras.
Outra usina nuclear às margens do rio Susquehanna é ainda mais representativa. Com apoio financeiro da Microsoft, a Constellation Energy, maior operadora de usinas nucleares dos Estados Unidos, está reativando a usina nuclear de Three Mile Island, e a Microsoft adquiriu todos os fornecimentos de energia da usina pelos próximos 20 anos após sua retomada. Trata-se da primeira vez na história dos Estados Unidos que um reator nuclear permanentemente desativado é reativado, e também a primeira vez que toda a capacidade de saída de uma usina nuclear comercial é alocada a um único cliente. A usina nuclear de Three Mile Island está prevista para retomar as operações em 2028.
A Microsoft não escolheu Three Mile Island por acaso. Os centros de dados de IA têm necessidade rígida de energia de base estável, limpa e em grande escala, que a energia solar e eólica intermitentes não conseguem atender para uma disponibilidade "sempre ligada". Na era definida pela IA, as empresas estão dispostas a pagar pela eletricidade — o que, na verdade, reflete uma transformação estrutural energética impulsionada pelo mercado.
Da intervenção política à integração de recursos de diversas partes, a Pensilvânia demonstra outros dois aspectos de sua capacidade dinâmica: a captura (seizing) e a transformação (transforming), ou seja, a habilidade de converter oportunidades percebidas em ações concretas e reestruturar sistematicamente o alinhamento de ativos, os processos operacionais e os quadros institucionais da organização (ou região) para se adaptar ao novo ambiente competitivo.
Assim, o contorno do Zhi Dai torna-se gradualmente mais claro.
Capacidades dinâmicas em nível nacional: a política energética dos EUA abre caminho para a IA
Olhando mais profundamente, a transformação da Pensilvânia de uma “Faixa Ferruginosa” para uma “Faixa Inteligente” não é apenas uma demonstração da capacidade dinâmica de um governo local, mas também reflete o despertar da capacidade dinâmica em todo o nível nacional dos Estados Unidos.
Uma manifestação mais direta é a mudança na política energética dos Estados Unidos. A reinicialização da usina nuclear de Three Mile Island não é apenas uma decisão estadual, mas também conta com a aprovação da Comissão Nuclear Federal e o apoio político do Departamento de Energia. Uma série de ordens executivas do governo Trump em 2025 visa, na prática, “liberar” a estratégia energética nacional: flexibilizar o processo de aprovação de usinas nucleares, ampliar licenças para extração de gás natural e priorizar o acesso à energia para data centers. Essa transição da política de “clima优先” para “IA优先”, embora controversa entre ambientalistas, reflete a capacidade do governo americano de ajustar rapidamente as prioridades de alocação de recursos após perceber o aumento da competição global em IA.
Portanto, a capacidade dinâmica do país não se manifesta apenas por meio de ajustes de políticas macroeconômicas, mas também por meio do design institucional que cria espaço para que governos estaduais e empresas exerçam suas capacidades. O papel do governo federal não é substituir a percepção e a captura dos governos estaduais e das empresas, mas sim amplificar suas capacidades dinâmicas por meio da desregulamentação, suporte financeiro e coordenação estratégica. Nesse sentido, o investimento de 90 bilhões de dólares na Pensilvânia é tanto um produto da própria capacidade dinâmica da Pensilvânia quanto uma projeção da capacidade dinâmica nacional dos Estados Unidos ao nível local.
Em qualquer organização, grande ou pequena, existem “ativos adormecidos”, seja em tecnologia, espaço ou talento. A chave da capacidade dinâmica não está no que se possui, mas na capacidade de encontrar novos eixos de valor para esses ativos no contexto da mudança tecnológica e da reestruturação de mercado.
Neste mundo em rápida mudança, quebrar a inércia, perceber as mudanças, capturar oportunidades e ter coragem para reestruturar as capacidades sistêmicas é a arma competitiva para o futuro.
Referências
[1] Helfat, C. E., & Peteraf, M. A. (2015). Capacidades cognitivas gerenciais e as microfundações das capacidades dinâmicas. Strategic Management Journal, 36(6), 831–850.
[2] Anthony Van Agtmael (EUA), Fred Bakker. Transformação Inteligente: O Milagre Econômico da Rústica à Inteligente [M]. Xu Yizhou, trad. Pequim: Citic Press, 2017.
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Dicionário de Administração
Para compreender melhor os fenômenos comerciais complexos, precisamos esclarecer os conceitos básicos. Em relação ao conteúdo deste artigo, encontramos os seguintes conceitos relacionados no Dicionário de Administração, para sua referência:
Teoria das Capacidades Dinâmicas
teoria da capacidade dinâmica
A teoria que enfatiza a análise da definição da empresa e das fontes de vantagem competitiva a partir da perspectiva das capacidades dinâmicas das empresas é um desenvolvimento da “teoria das capacidades empresariais”, proposta nos EUA no início dos anos 1990. Seus representantes e obras incluem David J. Teece (1948-) e seus trabalhos “Concepts of Firm Capabilities, Resources, and Strategy” (1990) e “Dynamic Capabilities and Strategic Management” (1997).
O ponto principal é que a empresa é um sistema dinâmico composto por processos, práticas e recursos; a vantagem competitiva da empresa surge da utilização eficaz de seus processos de gestão e organização, formada pela posição estratégica dos ativos e caminhos da empresa; a competitividade de longo prazo da empresa depende de sua “capacidade dinâmica”.
O que se chama de “capacidade dinâmica” refere-se à capacidade da empresa de atualizar continuamente suas competências para se adaptar ao ambiente comercial em mudança; a capacidade da empresa de criar constantemente vantagens competitivas é fortemente influenciada por seu estoque atual de competências.