Ajuste na configuração de memória da NVIDIA gera volatilidade no setor de armazenamento

Mars Finance noticia que, em 6 de junho, em resposta a um relatório da SemiAnalysis sobre ajustes na configuração de memória da próxima plataforma de servidor NVL72 Vera Rubin da NVIDIA, o setor global de armazenamento sofreu uma correção coletiva. Em 5 de junho, a SK Hynix caiu 9,92%, e o índice de memórias A-share caiu cerca de 4%; empresas como Biwin Storage,江波龙 (Jiangbo Long), Memblaze, e GigaDevice lideraram as quedas; no dia útil anterior, a Micron Technology fechou em queda de 7,74%. O relatório afirmou que a NVIDIA planeja reduzir a capacidade do sistema de memória SOCAMM associado ao CPU Vera de 192 GB para 96 GB, prevendo que o custo por rack possa cair de US$ 7,6 milhões para US$ 6,8 milhões, economizando cerca de 10%. O mercado inicialmente temeu uma redução na demanda por armazenamento em servidores de IA. No entanto, várias instituições posteriormente destacaram que esse ajuste envolve apenas os módulos de memória SOCAMM removíveis do lado do CPU, tratando-se de uma otimização flexível temporária e não uma redução permanente de hardware; a demanda por memória HBM (High Bandwidth Memory), relacionada à capacidade de processamento central da GPU, permanece inalterada. Anteriormente, o Morgan Stanley havia estimado que o preço de um rack da nova geração Vera Rubin (VR200) da NVIDIA seria de aproximadamente US$ 7,8 milhões, com custos de materiais relacionados à memória aumentando mais de 435% em comparação com a geração anterior. Especialistas também afirmaram que o gargalo de hardware de IA está gradualmente se deslocando da capacidade de processamento para memória e interconexão. Desde o início deste ano, o setor global de armazenamento tem se fortalecido continuamente, com o mercado progressivamente reclassificando a lógica de avaliação da indústria de armazenamento de ações cíclicas tradicionais para “ativos de infraestrutura de IA”. Contudo, com o rápido aumento das avaliações e o aumento da concentração de negociação, qualquer notícia relacionada a mudanças na demanda por armazenamento pode desencadear volatilidade no mercado. Apesar da correção de curto prazo, várias empresas da cadeia produtiva ainda mantêm otimismo quanto à continuidade da conjuntura positiva do setor. A Biwin Storage afirmou que a demanda por capacidade de IA está impulsionando um déficit entre oferta e demanda que dificilmente será resolvido no curto prazo, com espaço ainda para alta nos preços dos produtos; algumas fabricantes esperam que o estado de escassez persista até 2027. Dados da CFM Flash Market mostram que, no primeiro trimestre de 2026, o mercado global de DRAM e NAND Flash atingiu US$ 137,14 bilhões, recorde histórico para um trimestre.