Em 5 de junho, o mercado de ações da Coreia sofreu uma "sexta-feira negra", com o índice KOSPI fechando em queda de 5,54%. Em 8 de junho, após a abertura, a queda intradiária chegou a superar 8%, acionando o mecanismo de suspensão de negociação, com Samsung e SK Hynix caindo quase 10%.

No meio de um clima de pânico no mercado, a visita de Huang Renxun desempenhou de forma dramática o papel de "salvador do mercado".

Anteriormente, na noite de domingo, 7 de junho, horário local da Coreia do Sul, Huang Renxun realizou um "jantar" com o presidente do grupo SK, Choi Tae-won, e o CEO da SK Hynix, Kwak No-jung.

Após a refeição, Huang Renxun confirmou à mídia presente: o novo CPU Vera da NVIDIA utilizará DRAM da SK Hynix; as duas empresas estão se preparando para uma "cooperação em grande escala" no segundo semestre deste ano e no próximo; em relação à atual escassez de chips de memória, ele acredita que durará vários anos.

Em seguida, NVIDIA e SK Hynix anunciaram oficialmente um acordo de cooperação técnica de longo prazo envolvendo supercomputadores de IA aplicados a robótica, gêmeos digitais e fabricação de semicondutores.

Huang Renxun afirmou diretamente durante a coletiva de imprensa: “Se você é acionista de uma empresa de IA, ficará feliz, pois os preços atualmente estão muito baixos.”

01 Bloquear memória SK Hynix

Vera é o primeiro CPU independente lançado pela NVIDIA especificamente para data centers, enfrentando concorrentes como a linha Intel Xeon, os chips AMD Epyc e projetos próprios de grandes provedores de nuvem, como o Graviton da Amazon.

Neste novo campo de batalha, NVIDIA ancorou desde o início o fornecimento de memória na SK Hynix.

Em 7 de junho, NVIDIA e SK Hynix anunciaram oficialmente uma parceria técnica de longo prazo para desenvolver memória de próxima geração alinhada à rota de evolução da infraestrutura de IA da NVIDIA.

Sabe-se que a parceria entre as partes abrange uma série de produtos de ponta e na nuvem, incluindo o supercomputador Vera Rubin AI da NVIDIA, a Vera CPU, PCs equipados com RTX Spark e a plataforma de computação robótica Jetson Thor.

O anúncio destaca que a parceria visa garantir o fornecimento de memória avançada para enfrentar os longos ciclos de desenvolvimento, os processos de fabricação complexos e os altos investimentos de capital necessários para sustentar a construção contínua de fábricas de IA globais.

O anúncio também lista que a SK Hynix expandirá para vários novos mercados que a NVIDIA está criando, incluindo infraestrutura de IA, IA pessoal e IA física.

02 IA reforça a fabricação de chips

Além de fornecer memória, a SK Hynix começou a integrar a tecnologia de IA da NVIDIA em seus próprios processos de design e fabricação de chips.

Cooperações semelhantes já foram implementadas na TSMC, sendo a mais típica a “litografia computacional”.

De acordo com o anúncio, SK Hynix está utilizando as bibliotecas CUDA-X da NVIDIA e IA para acelerar a simulação de semicondutores, abrangendo etapas como o design assistido por computador técnico (TCAD) e litografia computacional.

As partes também estão impulsionando a expansão dessas ferramentas para o ecossistema de automação de design eletrônico (EDA) e simulação de semicondutores, abrindo caminho para uma colaboração tripartite entre fabricantes de chips, NVIDIA e fornecedores de software EDA.

Isso significa que a cooperação entre as duas partes já não se limita ao uso interno da SK Hynix, mas está buscando desenvolver um modelo aplicável a toda a indústria de semicondutores.

Na fase de fabricação, a SK Hynix está avançando no desenvolvimento da funcionalidade de gêmeo digital da fábrica de wafers, com o objetivo de alcançar a operação totalmente autônoma da fábrica. Esse trabalho se baseia na plataforma NVIDIA Omniverse. Através das bibliotecas Omniverse e do processo OpenUSD, a SK Hynix consegue construir cenários 3D da fábrica para visualização, simulação e otimização de ambientes complexos de fabricação de semicondutores.

No nível de operação da fábrica, essas funções de gêmeos digitais também podem ser integradas ao motor de otimização de decisões cuOpt da NVIDIA e à plataforma Metropolis para agendar robôs móveis autônomos e outros ativos dentro da fábrica de semicondutores.

O anúncio também revela que as duas empresas estão explorando a integração de gêmeos digitais com software tradicional existente e fluxos de trabalho de IA, permitindo que sistemas de IA realizem raciocínio com base em dados de fábricas de semicondutores, executem tarefas automaticamente e melhorem as decisões de fabricação.

03 Preparação antecipada por seis meses

Em outubro de 2025, NVIDIA e SK Hynix anunciaram uma grande parceria de infraestrutura.

Na época, o grupo SK estava construindo uma fábrica de IA equipada com mais de 50.000 GPUs da NVIDIA, com a primeira fase programada para ser concluída até o final de 2027. Após a conclusão, espera-se que se torne uma das maiores fábricas de IA da Coreia do Sul.

A fábrica opera sob o modelo "GPU como Serviço" e está aberta a subsidiárias do grupo SK e a organizações externas, com o objetivo de acelerar a transformação digital e a inovação industrial na Coreia.

A SK Telecom também está envolvida na implementação específica.

Como parceira de nuvem da NVIDIA, a SK Telecom planeja construir uma nuvem de IA industrial na Ásia usando servidores NVIDIA RTX PRO 6000 Blackwell, com uma implantação inicial superior a 2.000 GPUs, dedicados exclusivamente a cargas de trabalho do Omniverse, fornecendo suporte de computação para a fabricação de semicondutores da SK Hynix, gêmeos digitais de fábricas de wafers e agentes internos de IA.

Durante esta visita à Coreia do Sul, Huang Renxun também revelou que está em discussões com operadoras de telecomunicações, pois a IA do futuro utilizará redes de telecomunicações. Isso está alinhado com a direção da SK Telecom em participar da cooperação.

04 Três empresas dividiram o pedido HBM4

Apesar de NVIDIA ter assinado um acordo de cooperação técnica de vários anos com SK Hynix, a NVIDIA não colocou todos os seus ovos em uma única cesta no que diz respeito ao fornecimento de HBM4.

Huang Renxun declarou claramente aos jornalistas ao chegar a Seul: “Os três fornecedores já obtiveram certificação. Os três fornecedores já iniciaram a produção e estão competindo para apoiar a Vera Rubin.”

Esses três fornecedores correspondem à Samsung Electronics, SK Hynix e Micron Technology.

Na palestra principal da Computex Taipei, Huang Renxun confirmou que a Vera Rubin está em produção total, com planejamento de entrega no terceiro trimestre deste ano. Este sistema é construído em torno da CPU Vera da NVIDIA e do cluster de núcleos gráficos Rubin, com cada sistema de rack de servidor acompanhado por TBs de memória HBM4.

Em termos de progresso real do HBM4, a SK Hynix ainda está na liderança.

A Reuters relatou em setembro do ano passado que a SK Hynix já havia concluído a certificação interna do chip HBM4 e estabelecido um sistema de produção para clientes, com o objetivo de preparar a produção em massa de produtos HBM4 de 12 camadas no segundo semestre de 2025. O analista sênior da Meritz Securities, Kim Sunwoo, previu na época que, graças ao fornecimento antecipado a clientes-chave e à vantagem de primeira-mover resultante, a participação de mercado da SK Hynix em HBM em 2026 permanecerá em pouco mais de 60%.

05 A escassez de chips persistirá por vários anos

Espalhar a oferta de HBM4 entre três empresas não significa que a pressão sobre a oferta tenha sido aliviada.

Após o jantar no domingo à noite, Huang Renxun fez um julgamento menos otimista. Ele informou à mídia presente que a escassez de chips de armazenamento não terminará em breve: “Toda a cadeia de suprimentos da indústria — desde a wafer até o empacotamento e a fotônica de silício... tudo está em escassez, pois a demanda é tão alta. Essa situação persistirá por anos.”

O contexto desta declaração é o consumo quase inesgotável de memória avançada para a construção de fábricas de IA globais.

A escassez mencionada por Huang Renxun não se refere à falta de um único material, mas sim à tensão na oferta em quase todos os elos da cadeia produtiva. A NVIDIA lançou a Vera Rubin, promove fábricas de IA e entrou nos campos da IA pessoal e da IA física — cada uma dessas iniciativas aumenta a demanda por memória. É por isso que ele disse que os três fornecedores de HBM4 estão competindo para apoiar a Vera Rubin.

Ninguém quer ficar para trás em uma situação de oferta insuficiente.

Nesta viagem à Coreia do Sul, embora o grupo SK fosse o foco principal, não foi o único item da agenda de Jensen Huang. Ao chegar, ele revelou que agendou reuniões com a Hyundai Motor, LG, SK, Samsung e Naver. Ele também informou que a NVIDIA está ativamente recrutando pessoal para o novo centro de pesquisa e desenvolvimento na Coreia do Sul. Esses movimentos indicam que a NVIDIA está sistematicamente aprofundando seus laços com todo o setor tecnológico sul-coreano, sendo o grupo SK uma peça-chave, mas não a única.