O Morgan Stanley Wealth Management acordou um acordo de referência com a Galaxy Digital. Clientes elegíveis podem emprestar criptomoedas em troca de ações em produtos negociados em bolsa de criptomoedas à vista, incluindo o Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT).
A estrutura permite que os investidores transfiram seus ativos digitais existentes para produtos de corretagem regulamentados sem vendê-los. Também reduz o limiar de entrada e encurta o processo de adesão, ampliando o acesso para clientes de riqueza qualificados que já detêm ativos digitais.
Como o Referral em Espécie Funciona
Um cliente empresta ativos específicos, como bitcoin (BTC), Ether (ETH) ou Solana (SOL), para a Galaxy. Uma vez que a Galaxy confirma que pode liquidar o empréstimo em ações ETP, ela coordena uma criação em espécie com um participante autorizado.
As ações então são depositadas na conta escolhida pelo cliente. Como o criptoativo é emprestado e não vendido, o processo evita uma disposição tributável e o risco de execução ao converter em dinheiro.
MSBT, que foi lançado em abril como o mais barato ETF de bitcoin dos EUA, serve como base para o conjunto de produtos. O banco já havia autorizado seus consultores de riqueza a recomendar fundos de bitcoin aos clientes.
Mínimos Reduzidos Encontram um Mercado em Queda
A Galaxy reduzirá seu mínimo de empréstimo para referências da Morgan Stanley de US$ 25 milhões para US$ 5 milhões. O onboarding, que atualmente pode exceder quatro semanas, pode ser reduzido em até 75% em alguns casos.
O momento é notável. O bitcoin opera próximo a US$ 60.749, após cair cerca de 4% em um dia, enquanto Ether fica em torno de US$ 1.588 e Solana perto de US$ 65, ambos com quedas acentuadas no último mês.
Siga-nos no X para receber as últimas notícias assim que acontecerem
Conectando a Finança Tradicional e a DeFi
O acordo amplia a licença da Galaxy em Nova York e seu trabalho anterior no lançamento de ETPs cripto europeus com a DWS.
“Este acordo de indicação representa um passo significativo para conectar a finança tradicional e a finança descentralizada, oferecendo aos investidores mais oportunidades simplificadas para diversificar,” leia um trecho do anúncio, citando Alison Nest, Chefe de Produtos de Soluções de Investimento da Morgan Stanley Wealth Management.
Enquanto isso, a Galaxy moldou o recurso em torno da conveniência para clientes que equilibram ambos os mundos.
“A integração simplificada e a redução dos valores mínimos de transação tornam mais fácil para os clientes integrar ativos digitais junto aos investimentos tradicionais, apoiando uma abordagem holística de gestão de riqueza”, acrescentou o comunicado de imprensa, citando Zane Glauber, Chefe Global de Distribuição da Galaxy.
O acordo mantém os ativos e taxas dos clientes dentro do ecossistema da Morgan Stanley, enquanto entrega à Galaxy o trabalho de empréstimo e criação.
Se mínimos mais baixos se traduzem em fluxos estáveis de ETP durante um mercado mais fraco é a pergunta que as próximas semanas podem responder.