Instituições financeiras de Minnesota não podem mais permitir permanecer à margem enquanto Wall Street captura agressivamente a infraestrutura de ativos digitais, impulsionando uma iniciativa legislativa estadual para impedir a fuga de depósitos e proteger a economia local, disseram um legislador local e um banqueiro ao CoinDesk.
“Nos últimos anos, tenho ouvido constantemente preocupações sobre o aumento da quantia de depósitos que migram de instituições financeiras locais para exchanges de criptomoedas e plataformas de ativos digitais,” disse a deputada Bernadette “Bernie” Perryman (R-St. Augusta).
O legislador, que autorizou o projeto de lei recentemente aprovado pelo governador Tim Walz, abrindo caminho para que bancos estaduais e cooperativas de crédito ofereçam serviços de custódia de criptoativos, explicou que a fuga de depósitos criou desafios significativos para Minnesota.
“Quando esses dólares deixam as instituições locais para exchanges de criptomoedas fora do nosso estado, há menos oportunidades para esses fundos serem reinvestidos localmente por meio de empréstimos a pequenas empresas, hipotecas e desenvolvimento comunitário,” disse Perryman.
Do ponto de vista dos banqueiros do estado, a questão também trata de manter a competitividade, disse Meggan Schwirtz, diretora de experiência da St. Cloud Financial Credit Union, à CoinDesk.
“Isso já não é mais uma questão de ‘crença’ ou curiosidade do consumidor,” disse ela, “é uma questão de relevância comercial e competitiva para instituições financeiras.”
Schwirtz disse que "a realidade é que grandes instituições financeiras e empresas de Wall Street estão se posicionando agressivamente em torno da infraestrutura de ativos digitais porque reconhecem as implicações de longo prazo para pagamentos, liquidação, custódia e o futuro movimento de valor."
Ela também disse que os bancos locais e cooperativas de crédito não poderiam “arcar com o custo de ignorar essa mudança se pretendem permanecer relevantes para as futuras gerações de consumidores.”
E Schwirtz não está errado. As gigantes de Wall Street estão aprofundando cada vez mais sua exposição ao cripto por meio de stablecoins e tokenização para se manter à frente da concorrência na corrida para adotar a tecnologia blockchain.
Um relatório recente do Jefferies constatou que, embora as stablecoins provavelmente não desencadeiem uma corrida súbita aos depósitos dos bancos dos EUA, elas podem reduzir gradualmente os lucros bancários à medida que ganham popularidade. A empresa estimou que a adoção de um dólar digital emitido por entidades privadas poderia provocar uma saída de 3% a 5% nos depósitos principais em cinco anos, reduzindo os lucros médios dos bancos em cerca de 3%.
Na verdade, a tokenização e as stablecoins foram os principais temas no Consensus Miami este ano, superando todos os outros tópicos relacionados a cripto. “Estamos entrando em um mundo onde essencialmente toda a economia será tokenizada,” said Joseph Lubin, CEO and founder. Enquanto isso, o SVP de marketing da Circle, Tim Queenan, said institutions are increasingly exploring como mover a infraestrutura financeira central para a blockchain, acrescentando que as stablecoins estão se tornando tão integradas aos pagamentos que muitos usuários nem sequer se consideram usuários de cripto.
Minnesota tornou-se recentemente o primeiro estado da região do Meio-Oeste a aprovar um quadro legislativo explícito e unificado autorizando bancos comerciais e cooperativas de crédito com charters estaduais a oferecer serviços de custódia de criptomoedas.
A nova lei foi assinada pelo governador Tim Walz na semana passada e está programada para entrar plenamente em vigor em 1º de agosto, após ser aprovada com amplo apoio bipartidário na legislatura no início deste mês.
Ryan Smith, chefe de Advocacia da Minnesota Credit Union Network, disse que, embora a aprovação da lei seja vital, ela não é a última palavra sobre a regulamentação de custódia de criptoativos.
Os requisitos federais para instituições financeiras que oferecem esses serviços deverão cumprir uma ampla variedade de regulamentações federais, pois os custódios de criptomoedas devem implementar especificamente programas de combate à lavagem de dinheiro (AML), apresentar relatórios de atividades suspeitas (SARs) e realizar diligências aprimoradas de know-your-customer (KYC).
Enquanto os ativos digitais permanecem totalmente excluídos do seguro federal da FDIC ou NCUA, instituições locais estão desenvolvendo alternativas privadas de conformidade. Schwirtz confirmou que a St. Cloud Financial Credit Union adquiriu proativamente uma parceria estratégica de underwriting com uma solução de seguro apoiada pelo Lloyd’s de Londres, especificamente adaptada às suas operações de custódia.
Embora ainda reste muito trabalho a ser feito, o representante estadual Steve Elkins (DFL) comemorou a nova lei como um marco importante, marcando uma mudança significativa na forma como os ativos digitais são gerenciados.
“As instituições financeiras comunitárias e cooperativas de crédito queriam poder oferecer este serviço aos seus clientes e membros como parte de uma gama abrangente de serviços financeiros”, disse Elkins, um dos três autores do projeto de lei HF 3709, à CoinDesk.
A nova lei coincidiu com uma repressão regulatória em todos os caixas eletrônicos e quiosques de criptomoedas em todo o estado. Walz assinou separadamente um projeto de lei bipartidário (SF 3868) implementando uma proibição estadual nos caixas eletrônicos vigente a partir de 1º de agosto. Um dos maiores provedores de caixas eletrônicos de bitcoin dos EUA, Bitcoin Depot, pediu falência na segunda-feira.