Huatai Securities prevê crescimento impulsionado por IA no mercado de chips de comutação a partir de 2026

O relatório da Huatai Securities indica que, como componente central da interconexão de centros de dados, os chips de comutação são utilizados para processar a troca de dados e o encaminhamento de pacotes, representando mais de 30% do custo dos switches. A Huatai Securities prevê um segundo ciclo de crescimento para os chips de comutação a partir de 2026 impulsionado pela IA: 1. Clusters com mais de 10.000 GPUs exigem sistemas de rede mais estáveis e confiáveis, impulsionando o desenvolvimento de switches Scale out em centros de dados para capacidades e velocidades superiores, com perspectivas de aumento tanto na quantidade quanto no preço dos chips Scale out; 2. A arquitetura de super-nós pode ser a chave para o Brasil alcançar a capacidade de computação internacional, amplificando o efeito Scale up dentro dos clusters, com uma proporção de chips de comutação geralmente superior à dos Scale out, o que poderá gerar uma grande demanda futura por chips de comutação. A Huatai Securities estima que o mercado doméstico de chips de comutação atingirá 24,2 bilhões de yuans em 2028, com um CAGR de 96% entre 2026 e 2028, e recomenda atenção às empresas líderes no exterior e aos fabricantes domésticos com tecnologia própria avançada.