Figure concordou em adquirir a tecnologia e a plataforma operacional da Kiavi em uma transação de US$ 717 milhões. O acordo deve trazer mais de US$ 7 bilhões em volume anual de empréstimos de primeira garantia para a plataforma baseada em blockchain da Figure.
Principais conclusões:
- A Figure concordou em comprar a Kiavi por US$ 717 milhões, adicionando tecnologia de empréstimos imobiliários baseada em IA.
- A Figure espera um volume anual de empréstimos de mais de US$ 7 bilhões e visa uma participação de primeiro lien de mais de 40% até 2027.
- A Sixth Street apoia o acordo à medida que a Figure expande o empréstimo tokenizado por meio do Figure Connect.
Acordo da Figure com a Kiavi trará US$ 7 bilhões em empréstimos on-chain
A Figure Technology Solutions concordou em adquirir a Kiavi, uma plataforma de empréstimos impulsionada por IA para investidores imobiliários residenciais, em um acordo projetado para levar uma importante classe de ativos de crédito privado para os trilhos da blockchain.
O valor da transação para a aquisição é de US$ 717 milhões. Sob a estrutura, a Figure adquirirá a tecnologia e a plataforma operacional da Kiavi, enquanto uma joint venture entre a Figure e a Sixth Street comprará os ativos do balanço da Kiavi.
A empresa, que negocia na Nasdaq sob FIGR e no Open sob FGRS, opera uma plataforma de capital nativa da blockchain para ativos tokenizados. A empresa said que os produtos de empréstimo da Kiavi serão integrados ao Figure Connect e ao Democratized Prime, seu mercado de armazenamento baseado em blockchain.
Kiavi é um dos principais credores em empréstimos de transição residencial (RTLs), usados por investidores imobiliários para comprar, reformar ou alugar propriedades. Ela também oferece empréstimos com índice de cobertura de serviço da dívida (DSCR), um produto já em crescimento dentro do portfólio da Figure.
Figure disse que o acordo abre acesso a um mercado anual de originação abordável de US$ 200 bilhões. A empresa espera que a Kiavi adicione mais de US$ 7 bilhões em volume anual de primeiro lien volume e mais de US$ 100 milhões em fluxo mensal para o Democratized Prime.
O CEO Michael Tannenbaum disse que a aquisição avança o esforço da empresa para mover os mercados de capital para trilhos blockchain, ao mesmo tempo em que expande suas capacidades de primeiro lien e IA. Ele disse:
Adicionar as capacidades de RTL e DSCR da Kiavi à nossa rede de parceiros irá superar simbioticamente o crescimento deles e o crescimento do nosso mercado de empréstimos ao consumidor.
Kiavi adiciona escala à estratégia de primeiro lien da Figure
A aquisição fortalece o impulso da Figure no empréstimo com primeira hipoteca, um mercado que a empresa afirma ser 25 vezes maior do que os empréstimos com segunda hipoteca. O segmento de primeira hipoteca da Figure cresceu cerca de 2,5 vezes de um ano para o outro em 2025, e a empresa espera que os produtos de primeira hipoteca representem mais de 40% do volume do mercado de empréstimos consumidores para o ano completo de 2027.
O acordo também servirá como o primeiro caso de uso do Adaptor, o novo produto de IA da Figure para onboarding agente a agente. O Adaptor foi projetado para padronizar diferentes formatos de dados de originadores no Figure Connect e no Democratized Prime, reduzindo o tempo de onboarding para parceiros.
O CEO da Kiavi, Arvind Mohan, disse que a transação representa um passo importante para a classe de ativos. Após o encerramento do acordo, Mohan se juntará à equipe executiva da Figure como chefe de negócios. Ele observou:
Com a plataforma líder do setor da Kiavi, impulsionada pelo inovador mercado de blockchain da Figure, temos a oportunidade de oferecer um padrão totalmente novo e inigualável de alcance, confiabilidade e execução.
Kiavi relatou mais de US$ 250 milhões em receita e mais de US$ 100 milhões em EBITDA no ano passado. A empresa utiliza IA para decisões de empréstimo imobiliário, incluindo estimativas de valor pós-renovação de imóveis e revisão de documentos.
Sixth Street, parceira de longa data da Figure, apoiará a transação por meio da joint venture que comprará os empréstimos da Kiavi.