Um relatório da FDIC sobre três bancos falidos afirmou que depositantes vinculados ao setor de ativos digitais e contas de garantia ativas tinham maior probabilidade de mover fundos durante as corridas aos bancos mais rápidas da história dos EUA. O estudo disse que os depósitos ativos de contas de garantia do Signature Bank caíram 88%.
Principais destaques:
- A equipe do FDIC disse que os depositantes associados ao setor de ativos digitais e os depositantes ativos em custódia tinham maior probabilidade de retirar seus fundos.
- A exposição não segurada intensificou a pressão, com mais de 99,5% dos saldos ativos de custódia da Signature não segurados.
- A atividade de transferências bancárias mostrou quão rapidamente os fundos móveis deixaram os bancos sob estresse durante as corridas de 2023.
Os depositantes de ativos digitais se moveram mais rápido durante o estresse bancário
A Corporação Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) divulgou um relatório na semana passada, detalhando os fluxos de depósitos no Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank (SBNY) e First Republic Bank (FRB). O estudo da equipe afirmou que os depositantes associados ao setor de ativos digitais, juntamente com os depositantes ativos em custódia, tinham maior probabilidade de retirar seus fundos durante as falhas de 2023.
O Signature Bank tinha depósitos em custódia ativos que incluíam fundos de clientes agrupados para empresas relacionadas a investimentos, incluindo empresas que facilitavam investimentos em ativos digitais e empresas de tecnologia financeira de banco como serviço. Os depósitos em custódia ativos representavam 13% a 15% dos depósitos do SBNY antes da corrida. A FDIC explicou que os proprietários benéficos dos fundos em custódia ativos provavelmente tinham a capacidade de mover os fundos rapidamente.
O presidente da FDIC, Travis Hill, disse:
Este estudo fornece um relato altamente detalhado dos fluxos de depósitos durante as corridas aos bancos mais rápidas da história dos EUA.
Em 2023, o SVB falhou em 10 de março após os depositantes começarem a sacar em 9 de março. O SBNY falhou em 12 de março após os saques começarem em 10 de março. O FRB permaneceu aberto sob estresse até 1º de maio, quando os reguladores fecharam o banco e o JPMorgan Chase Bank o adquiriu. A FDIC vinculou as três falhas a corridas generalizadas aos depósitos.
Os depósitos em escrow ativos no SBNY caíram 88% entre 7 de março e 17 de março de 2023. A categoria caiu 83% em dois dias úteis, o maior declínio percentual entre os principais tipos de depósito do SBNY. O FRB também detinha depósitos em escrow ativos vinculados a empresas relacionadas a investimentos, incluindo contas de sweep e contas de gestão de caixa. Esses saldos caíram 52% durante o mesmo período.
Saldos ativos em custódia carregam risco não segurado
Pesquisadores estimaram que praticamente todos os depósitos em custódia ativos não estavam segurados no SBNY e no FRB. Mais de 99,5% dos depósitos em custódia ativos do SBNY não estavam segurados. No FRB, a parcela não segurada foi de 99%. Essa exposição colocou os saldos relacionados a ativos digitais e ligados a fintechs dentro do padrão mais amplo de fuga de depósitos não segurados entre os bancos falidos.
Os depósitos não segurados caíram 68% no SBNY, 62% no SVB e 47% no FRB entre 7 e 17 de março de 2023. Excluindo o depósito de consórcio de US$ 30 bilhões no FRB em 16 de março, os depósitos não segurados do FRB caíram 71%. Os depositantes varejistas totalmente segurados geralmente não retiraram seus fundos antes das falhas, disse o comunicado do FDIC. A divisão sugeriu como o status de seguro moldou o comportamento dos depositantes. O FDIC escreveu:
Os depositantes associados ao setor de ativos digitais e os depositantes com depósitos em custódia ativos também tinham maior probabilidade de retirar.
As transferências bancárias concentraram a maioria das saídas líquidas durante as corridas. Os depositantes do SBNY submeteram solicitações de transferência externa no valor de US$ 23,3 bilhões em 10 de março de 2023, com US$ 2,2 bilhões deixados incompletos naquele dia. Em 13 de março, o sistema de transferências do Signature Bridge Bank recebeu e concluiu solicitações de transferência externa no valor de US$ 19 bilhões. O relatório enquadrou essas transferências dentro de um padrão mais amplo de corrida impulsionado por saldos grandes e móveis.