Elon Musk tem alertado sobre o que considera um dos pontos mais expostos dos Estados Unidos na competição global de IA: o país não produz seus próprios chips avançados de IA. E o local que os produz, Taiwan, fica incômodamente próximo a uma superpotência que nunca descartou tomar o território pela força.
Em uma aparição em podcast com o senador dos EUA Ted Cruz em 17 de março de 2025, Musk apresentou o problema em termos diretos. Quase todos os chips avançados de IA são fabricados em Taiwan, disse ele, e uma invasão chinesa cortaria o acesso do mundo ao silício que impulsiona a inteligência artificial moderna.
O gargalo de Taiwan
A Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, mais conhecida como TSMC, fabrica a grande maioria dos chips mais avançados do mundo. Musk foi ainda mais longe em sua conversa com Cruz, afirmando que a TSMC produz 100% dos chips de IA avançados atualmente.
No momento, quase todos os chips avançados de IA são fabricados em Taiwan... Se a China invadir Taiwan... o mundo ficará cortado dos chips avançados de IA. Acho essencial para a segurança nacional começarmos a fabricar nossos próprios chips nos EUA.
Terafab da Tesla e o impulso de onshoring
Musk não está apenas falando sobre o problema. A Tesla anunciou seu projeto "Terafab" em Austin, Texas, por volta de março de 2026, uma instalação voltada diretamente para expandir as capacidades de produção de chips nos EUA.
A empresa está trabalhando com a Samsung, que opera uma unidade de fabricação em Taylor, Texas. Essa fábrica da Samsung deve servir como o primeiro local de produção da Tesla para chips de IA, com uma data-alvo de 2027 para a produção inicial. A Tesla também mantém seu relacionamento existente com a TSMC e explora parcerias potenciais com a Intel, diversificando suas apostas entre várias fábricas.
O que isso significa para os investidores
Uma cúpula em maio de 2026 envolvendo Trump, Xi Jinping, Musk e o CEO da Nvidia, Jensen Huang, destacou o quão entrelaçada a política de chips de IA se tornou com os mais altos níveis da diplomacia EUA-China.
Para investidores que acompanham esse espaço, a posição competitiva entre a TSMC, a Samsung e a Intel está mudando. Empresas que puderem oferecer credivelmente fabricação avançada de chips nos EUA se beneficiarão tanto de incentivos governamentais quanto de clientes corporativos em busca de reduzir os riscos de suas cadeias de suprimentos. A unidade da Samsung em Taylor, Texas, e os planos de expansão interna da Intel estão diretamente nessa faixa.
A Tesla está visando 2027 para a produção inicial de chips na instalação da Samsung. A fábrica da TSMC no Arizona enfrentou seus próprios atrasos e desafios de mão de obra. Esse atraso cria uma janela de vulnerabilidade contínua, o que significa que o prêmio de risco de Taiwan não vai desaparecer em breve.